สารบัญ:
ทุนภาคเอกชนอาจเป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนซึ่งที่ปรึกษาบางคนได้หันมาเพื่อให้ลูกค้าได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น แต่ที่ปรึกษาหลายคนเห็นว่าสินทรัพย์ประเภทนี้มีอุปสรรคบางอย่างที่สามารถปฏิเสธผลประโยชน์ของ บริษัท ได้ เครือข่าย iCapital ดำเนินการสำรวจล่าสุดเกี่ยวกับที่ปรึกษาทางการเงินประมาณ 450 รายเกี่ยวกับมุมมองของพวกเขาในส่วนของภาคเอกชนและผลการศึกษาพบว่ามีการขาดการเชื่อมต่ออย่างมากระหว่างที่ปรึกษาและลูกค้าของพวกเขาเมื่อมันมาถึงการลงทุนประเภทนี้
ที่ปรึกษาที่มีลูกค้าที่มั่งคั่งอาจต้องการดูข้อเสนอที่สองนี้ (999) ผลการสำรวจความคิดเห็นของภาคเอกชน การค้นพบที่สำคัญจากการสำรวจของ iCapital แสดงให้เห็นว่าประมาณสองในสามของที่ปรึกษาที่เป็น สำรวจชี้ให้เห็นว่าลูกค้าของพวกเขามีความสนใจในภาคเอกชน อย่างไรก็ตามมีเพียงหนึ่งในสี่ของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าพวกเขานำเสนอทางเลือกนี้แก่ลูกค้าของตนและมีเพียง 20% ของผู้ตอบแบบสอบถามกล่าวว่าปัจจุบันพวกเขาเลือกทางเลือกนี้ไว้ในข้อเสนอการลงทุนของพวกเขา ซึ่งอาจบ่งชี้ว่ามีความต้องการและความจำเป็นในการลงทุนในภาคเอกชนโดยลูกค้าที่ร่ำรวยซึ่งปัจจุบันยังไม่ได้รับการตอบสนอง
แต่ที่ปรึกษาที่ได้รับการสำรวจระบุถึงอุปสรรคสำคัญ 9 ประการที่มักขัดขวางพวกเขาจากการแนะนำทางเลือกนี้
ไม่ต้องมีลูกค้าที่มีความมั่งคั่งและระยะเวลาที่จำเป็น
การเข้าถึงการเสนอขายหุ้นของเอกชนที่มีคุณภาพสูงระยะเวลาที่เงินเข้ากองทุน
- ขาดความโปร่งใส
- ไม่ทราบว่าจะรวมส่วนของภาคเอกชนเข้ากับพอร์ตการลงทุนของลูกค้าอย่างมีประสิทธิภาพ
- ขาดประสบการณ์กับกองทุนเหล่านี้
- ขาดความสามารถในการประเมินกองทุนเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
- ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย
- ! และในหลายกรณีได้รับการสงวนไว้เฉพาะสำหรับลูกค้าสถาบันเช่นกองทุนบริจาคกองทุนบำเหน็จบำนาญและ บริษัท ประกันภัย บุคคลที่มั่งคั่งที่ต้องการจะซื้อกองทุนเหล่านี้มักต้องมาจากที่ใดก็ได้จาก 5 ถึง 20 ล้านเหรียญและมักเป็นการยากที่จะได้รับข้อมูลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของกองทุนและข้อมูลสำคัญอื่น ๆ กองทุนหุ้นเอกชนไม่จำเป็นต้องเปิดเผยผลการดำเนินงานในอดีตของตนเช่นกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะและไม่มีมาตรฐานที่กำหนดสำหรับการรายงานของตน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:
- ทำไมการลงทุนแบบ Passive ไม่ใช่กลยุทธ์ที่ชนะเสมอ
- )
- ปัญหาเหล่านี้ทำให้ยากสำหรับที่ปรึกษาซึ่งมักจะถือปฏิบัติตามมาตรฐานที่ได้รับความไว้วางใจเพื่อทำ Due diligence เมื่อ พวกเขาพยายามที่จะวิจัยกองทุนที่กำหนด ฉากหลังนี้เป็นพื้นฐานสำหรับอุปสรรคมากมายที่ที่ปรึกษาที่ระบุไว้ในแบบสำรวจแต่ส่วนของการลงทุนนี้กำลังเริ่มค่อยๆเอาชนะอุปสรรคเหล่านี้ด้วยเทคโนโลยีใหม่ ๆ และความโปร่งใสยิ่งขึ้น หลายแพลตฟอร์มทางเลือกได้ปรากฏตัวในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาซึ่งช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถติดต่อกับที่ปรึกษาและลูกค้าได้โดยตรง แพลตฟอร์มเหล่านี้จะช่วยให้การซื้อสินค้าขนาดเล็กจำนวนมากขึ้นรวมกันเพื่อตอบสนองความต้องการของการลงทุนที่มีขนาดใหญ่ซึ่งทำให้กลุ่มผู้ลงทุนเข้ามามีส่วนร่วมมากขึ้น
บรรทัดล่าง การลงทุนในตราสารทุนภาคเอกชนมีการเข้าถึงและโปร่งใสมากขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ที่ปรึกษาที่เคยหลบหนีการเสนอขายเหล่านี้อาจจะฉลาดในการทำวิจัยบางอย่างในพื้นที่นี้เนื่องจากกองทุนจำนวนมากเสนอข้อมูลคุณภาพและแม้แต่คลิปวิดีโอของผู้จัดการกองทุนที่อธิบายถึงกลยุทธ์ของพวกเขา สินทรัพย์ประเภทนี้กำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในรูปแบบที่ใช้งานง่ายกว่าที่เคยเป็นมาในช่วงหลายปีที่ผ่านมาและผลตอบแทนที่สูงขึ้นทำให้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยที่ต้องการกระจายพอร์ตการลงทุนเพิ่มเติม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: ลูกค้าบางรายอาจได้เห็นการเลือกตั้งเป็นเวลาในการค้า
)