คุณมีความกังวลใจเกี่ยวกับตลาดหรือไม่? ถ้าใช่คุณมีหลายทางเลือก หนึ่งคือการใช้ตัวเลือกเพื่อป้องกันตำแหน่งยาวของคุณ ปัญหาคือนักลงทุนไม่ชอบที่จะตะลุยด้วยตัวเลือก ข้อที่สองคือหุ้นระยะสั้น ความเสี่ยงที่นี่คือข่าวดีที่น่าแปลกใจอาจนำไปสู่การบีบสั้น ๆ ซึ่งจะทำให้คุณตกอยู่ในโลกแห่งความเจ็บปวด หากคุณก้าวร้าวทางเลือกที่สามคือการใช้กองทุน ETF ที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนแบบผกผันซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงมาพร้อมกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงและมีการปรับสมดุลทุกวัน โดยทั่วไปควรปล่อยให้ผู้ค้ามืออาชีพ

ตัวเลือกสุดท้าย แต่ยังไม่เป็นที่ยอมรับบ่อยคือการใช้ ETF ผกผัน 1x นี่เป็นวิธีที่ระมัดระวังมากขึ้นในการป้องกันความเสี่ยงในระยะยาวหรือทำให้ตลาดลัดวงจร อย่างไรก็ตาม ETF ผกผัน 1x จะไม่ปราศจากความเสี่ยงและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของพวกเขาสูง จากแปด ETF ผกผัน 1x ที่ระบุไว้ด้านล่างเจ็ดรายการมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% ค่าใช้จ่ายด้านนอกมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.90% ซึ่งยังคงสูงอยู่ (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ความเสี่ยงจากการลงทุนใน ETF ผกผัน .)

แปด ETF ผกผัน 1x ที่อยู่ด้านล่างติดตามการทำงานผกผันของดัชนีต่างๆ

1x Inverse ETFs

ProShares Short QQQ (PSQ PSQPrShs แบบย่อ QQQ36 17-0. 08% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานย้อนกลับ 1 เท่าของดัชนี NASDAQ 100

สินทรัพย์สุทธิ: 439 เหรียญ 86 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 654, 236

ค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -3. 54%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (6/19/06): -80 30%

ProShares สั้น Dow30 (DOG DOGPrShs Sht Dow3015 75-0. 13% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานผกผัน 1 เท่า ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์

สินทรัพย์สุทธิ: 342 ดอลลาร์ 84 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 790, 851

ค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -4. 02%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (6/19/06): -68 (SH

SHPrShs Sh S & P50031 28-0 06% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานผกผัน 1 เท่าของ S & P 500 สินทรัพย์สุทธิ: $ 2 59 พันล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 7, 358, 270

ค่าใช้จ่าย: 0.90%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -3. 59%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (6/19/06): -70 16%

ProShares Short MidCap400

(MYY

MYYPrShs Sh MC40011 63-0. 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานผกผัน 1x ดัชนี S & P MidCap 400 สินทรัพย์สุทธิ: 30 เหรียญ 94 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน): 82, 695

อัตราค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -1 60%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (6/19/06): -76 99%

ProShares Short SmallCap600

(SBB)

แทร็ก: ประสิทธิภาพการทำงานผกผันของ S & P SmallCap 600 สินทรัพย์สุทธิ: 11 เหรียญ 94 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 1, 092

อัตราค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: -3. 26%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (1/23/07): -82 22%

ProShares Short Russell2000

(RWM

RWMPrShs Sh Rs200043 55-0. 07% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานผกผัน 1 เท่า ดัชนี Russell 2000 สินทรัพย์สุทธิ: 527 เหรียญ 57 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 646, 063

ค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลการดำเนินงาน 1 ปี: 3. 48%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (1/23 / 07): -78 05%

ProShares สั้น MSCI ตลาดเกิดใหม่

(EUM

EUMPrShs Shrt MSCI18 42-0 73% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ก: 1x ผกผัน ดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงานของ MSCI Emerging Markets Index สินทรัพย์สุทธิ: 267 ดอลลาร์ 22 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 815, 868

ค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลประกอบการ 1 ปี: 16. 77%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (10/3 / 07): -60 59%

ProShares สั้น MSCI EAFE

(EFZ

EFZPrShs Sht MSCI25 95 + 0 19% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แทร็ค: ประสิทธิภาพการทำงานที่ผกผันของ ดัชนี MSCI EAFE สินทรัพย์สุทธิ: 90 เหรียญ 58 ล้าน

ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (ย้อนหลัง 3 เดือน): 159, 205

อัตราค่าใช้จ่าย: 0.95%

ผลประกอบการ 1 ปี: 8. 11%

ประสิทธิภาพตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง (10/23) / 07): -51 13%

การวิเคราะห์

คุณอาจสังเกตเห็นว่า ETFs เหล่านี้หมดค่าเสื่อมราคาตั้งแต่วันที่เริ่มต้น แม้จะเป็นวันที่เริ่มต้นก่อนวิกฤตการเงินก็ตาม ในด้านอื่น ๆ ของเหรียญที่เราได้มีการปรับสูง Federal Reserve ซึ่งได้ยกทรัพย์สินราคาเกือบทั่วกระดาน ธนาคารกลางที่เข้าแทรกแซงในต่างประเทศยังช่วยฟื้นตัวไม่ว่าจะเป็นจริงหรือเทียม (999) การป้องกันความเสี่ยงด้วย ETFs: ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ

.)

หากเป็นการกู้คืนเทียมและความผิดพลาดในตลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงได้ ETFs เหล่านี้จะบินได้ ในทางกลับกัน 0.95% อาจดูเหมือนไม่มีค่าธรรมเนียมสูงทำให้เป็นเรื่องยากสำหรับผลตอบแทนรายปีที่สม่ำเสมอโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากไม่มีเงินปันผล แม้จะมีความผิดพลาด แต่ตลาดก็จะดีดตัวขึ้น หุ้นส่วนใหญ่ที่มีคุณภาพและมีความยืดหยุ่นสูงจะจ่ายเงินปันผลในขณะที่คุณรอการฟื้นตัว บรรทัดด้านล่าง

ETF ผกผัน 1x ควรได้รับการพิจารณาสำหรับธุรกิจการค้าไม่ใช่การลงทุน เอามันออกจาก Warren Buffett เขาไม่ต้องกังวลกับความขัดข้องของตลาด เขาเพียงดำรงตำแหน่งผ่านพวกเขารู้ว่าเขาจะเก็บเงินปันผลและว่าในที่สุดจะมีการแข็งค่าของเงินทุน (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

ETF แบบย้อนกลับสามารถยกผลงานลดลง

.)

Dan Moskowitz เป็น EUM ที่ยาวนาน เขาไม่มีตำแหน่งใด ๆ ใน ETFs อื่น ๆ ที่กล่าวมาข้างต้น