ในสาระสำคัญการลงทุนด้วยมูลค่าเป็นแนวทางในการระบุ บริษัท ที่มีฐานะการเงินที่มั่นคงพร้อมกับแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งในอนาคตซึ่งมีมูลค่าต่ำเมื่อเทียบกับราคาตลาดของ บริษัท นักลงทุนมูลค่าบางรายได้รับความสนใจเป็นกับดักคุณค่าซึ่งพวกเขาซื้อหุ้นที่อาจมีราคาต่ำ แต่ไม่ได้รับความนิยมอย่างแท้จริงและราคาหุ้นอาจลดลงอย่างมากเนื่องจาก บริษัท หรืออุตสาหกรรมเฉพาะเจาะจงที่เป็นปัญหาในระยะยาวมากกว่า เพียงแค่พ่ายแพ้ชั่วคราว

หุ้นที่มีราคาค่อนข้างต่ำเป็นโอกาสในการลงทุนด้านมูลค่าที่แท้จริงและมีหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่า เรียนรู้ที่จะมองไกลเกินกว่าเพียงแค่ราคาที่ต่ำและคงไว้ซึ่งปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งสำหรับ บริษัท และอุตสาหกรรมที่ดำเนินธุรกิจอยู่ ต่อไปนี้เป็นสัญญาณเตือนห้าข้อที่ว่าหุ้นอาจเป็นกับดักคุณค่าแทนที่จะเป็นมูลค่าที่แท้จริงของการลงทุน

1) โมเดลธุรกิจที่ไม่ดี

ไม่ว่าคำสัญญาของ บริษัท ในเว็บไซต์ของ บริษัท อาจเป็นอย่างไรหรือราคาหุ้นของ บริษัท อาจต่ำลงระวัง บริษัท ที่ไม่มีรูปแบบธุรกิจที่สามารถเข้าใจได้ง่ายและ มุ่งเป้าไปที่การทำกำไรได้อย่างชัดเจน หากคุณไม่สามารถเห็นได้อย่างง่ายดายและชัดเจนว่ารูปแบบธุรกิจของ บริษัท ควรจะนำไปสู่ความสำเร็จและรายได้ที่ทำกำไรได้อย่างไรอาจเป็นเหตุผลที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงหุ้นไม่ว่าราคาอาจจะดูแย่เท่าไร ระมัดระวังโดยเฉพาะกับ บริษัท ที่พึ่งพาเทคโนโลยีที่ล้าสมัย ในโลกเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วในปัจจุบัน บริษัท ที่เสนอผลิตภัณฑ์หรือบริการที่ล้าสมัยหรือเร็ว ๆ นี้จะล้าสมัยอยู่ในปัญหาร้ายแรง ปัญหาประเภทนี้มักส่งผลให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง ความล้าสมัยของเทคโนโลยีทำให้เกิดการล่มสลายของธุรกิจจำนวนมากในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา

2) ราคาต่ำเกินไปเมื่อเทียบกับรายได้

อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นตัวชี้วัดทางการเงินที่ดีในการพิจารณาว่าหุ้นมีการต่อรองหรือ กับดักค่า หากราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงไปจนถึงจุดที่ราคาถูกเมื่อเทียบกับรายได้ที่ไม่ถูกต้องนี่เป็นข้อบ่งชี้ว่า บริษัท มีความไม่เป็นพื้นฐาน เนื่องจากราคาตลาดโดยทั่วไปมีราคาหุ้นเทียบกับกระแสเงินสดที่คาดว่าจะได้รับในอนาคตให้พิจารณาอัตราส่วน P / E และ P / E ต่อหุ้น

3) หนี้มากเกินไป

ธุรกิจที่มีแนวโน้มดีๆหลายแห่งได้รับการยกเลิกและถูกส่งเข้าสู่ภาวะล้มละลายโดยปล่อยให้ตัวเองกลายเป็นผู้ที่มีอำนาจมากเกินไป สุภาษิตเป็นความจริงที่ว่ามันง่ายมากที่จะกองหนี้ขึ้นกว่าที่จะกำจัดมัน หากรายได้และราคาหุ้นของ บริษัท ลดลงดอกเบี้ยของตราสารหนี้ที่ค้างชำระจะกลายเป็นรายได้และรายได้ที่มากขึ้นเมื่อเกิดเหตุการณ์นี้หนี้มักจะกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นในการจัดการ บริษัท ที่มีภาระหนี้สูงมากมีจำนวนน้อยมากสำหรับข้อผิดพลาดหรือแม้กระทั่งความพ่ายแพ้เล็กน้อยในตลาด น่าจะเป็นการหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม

4) การขาดความได้เปรียบเชิงแข่งขันในตลาด

แทบทุกภาคการตลาดมีการแข่งขันสูงขึ้น ถ้าคุณไม่สามารถมองไปที่ บริษัท และเห็นได้ชัดว่ามันมีความได้เปรียบในการแข่งขันแล้วมันเป็นอย่างดีอาจจะไม่มี พิจารณาแหล่งที่มาของความได้เปรียบทางการตลาดเช่นผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกลักษณ์หรือเทคโนโลยีที่เป็นกรรมสิทธิ์เอกลักษณ์ของแบรนด์ซัพพลายเออร์ที่มีราคาไม่แพงหรือต้นทุนการผลิตเงินสดสำรองหรือสถานที่ เว้นไว้แต่ว่า บริษัท มีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันอย่างน้อยหนึ่งข้อที่จะช่วยให้ประสบความสำเร็จในระดับที่สูงกว่าคู่แข่งได้ แต่ก็ไม่น่าจะเจริญเติบโตและเติบโตขึ้นและมีผลต่อมูลค่าหุ้นของ บริษัท ด้วยเช่นกัน

5) การซื้อขาดภายใน

สัญญาณเตือนที่ชัดเจนที่สุดที่จะอยู่ห่างจากหุ้นคือการขาดการซื้อจากภายในหรือแม้แต่เลวร้ายยิ่งกว่าสัญญาณของการขายหุ้นภายในที่สำคัญ รวมถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้จัดการกองทุนรวมในกลุ่มบุคคลภายในและระมัดระวังในกรณีที่เปอร์เซ็นต์ของเงินทุนที่ถือครองหุ้นลดลงอย่างมาก หากภายใน บริษัท ไม่ต้องการที่จะคว่ำหุ้นของหุ้นที่มีลักษณะคล้ายกับราคาที่ต่อรองราคาหุ้นอาจไม่ได้เป็นราคาที่ต่อรองได้