ตลาดหมีปี 2008 เป็นเกมที่มีการเปลี่ยนแปลงสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ก่อนปี 2551 การลดลงของตลาดโดยมีสัดส่วนที่น่าทึ่งคือแนวคิดทางปรัชญา ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เป็นเหตุการณ์ที่ห่างเหินซึ่งมีเพียงไม่กี่คนที่ยังมีชีวิตอยู่ในปัจจุบันแม้จะมีประสบการณ์มากนัก แต่ส่วนใหญ่แล้วพวกเขายังเล็กอยู่เมื่อมันเกิดขึ้นว่ามีผลกระทบน้อยมากหรือไม่มีผลต่อพอร์ตการลงทุนของพวกเขา (โปรดจำไว้ว่า 401 (k) ไม่ได้นำมาใช้แม้กระทั่งจนกระทั่งปี 1978 ดังนั้นแม้แต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เพียงเล็กน้อยทำให้ความฝันของนักลงทุนเฉลี่ยลดลง) ตอนนี้เราได้ผ่านการลดลงของตลาดหุ้นในช่วงปี 2008-2009 แล้ว ไม่เพียง แต่จะขจัดมูลค่าการเติบโตของทศวรรษที่ผ่านมา แต่ยังทำให้ใบหน้าของ Wall Street เปลี่ยนแปลงตลอดไปสิ่งที่เราได้เรียนรู้ ที่นี่เรามองไปที่บทเรียนด้านบน (อ่านเพิ่มเติม สิ่งที่ทำให้เกิดภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่? และบทเรียนอื่น ๆ ด้านการเงินจาก 5 บทเรียนเรื่องการผูกขาดสอนเราเกี่ยวกับการเงินและการลงทุน )
1. เรื่องความเสี่ยง เห็นได้ชัดว่าความเสี่ยงในส่วนของการลงทุนจะอยู่ในระดับที่น่าสนใจมากขึ้นในช่วงหลายปีข้างหน้า การลดลงของปี 2008 ได้สอนเราว่าเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งหนึ่งในชีวิตอาจเกิดขึ้นได้ เราได้เรียนรู้ว่าการกระจายความเสี่ยงหมายถึงมากกว่าหุ้นและพันธบัตร การลดลงของหุ้นพันธบัตรที่อยู่อาศัยและสินค้าโภคภัณฑ์ที่เกิดขึ้นพร้อมกันนั้นเป็นการเตือนความจำที่ชัดเจนว่าไม่มี "เดิมพันที่แน่นอน" และเบาะเงินสดสามารถช่วยประหยัดเวลาได้ การแสวงหาผลกำไรของคนตาบอดโดยไม่ต้องคิดถึงข้อเสียเป็นกลยุทธ์ที่ล้มเหลวอย่างงดงาม
ก้าวไปข้างหน้านักลงทุนควรเรียนรู้ที่จะโกง การปกป้องสิ่งที่คุณมีก็มีความสำคัญเช่นเดียวกับการพยายามหาสิ่งต่างๆให้มากขึ้น การรักษาความเสี่ยงอย่างหนึ่งไว้และการเติบโตอื่น ๆ ถือเป็นบทเรียนที่น่าจดจำ
2 ผู้เชี่ยวชาญไม่รู้จักทุกสิ่งทุกอย่าง เรามีความไว้วางใจในผู้เชี่ยวชาญซึ่งรวมถึงนักวิเคราะห์หุ้นนักเศรษฐศาสตร์ผู้จัดการกองทุนซีอีโอ บริษัท บัญชีหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมรัฐบาลและกลุ่มคนฉลาดคนอื่น ๆ พวกเขาทั้งหมดให้เราลง คนส่วนมากโกหกเราโดยจงใจทำให้เราเข้าใจผิดในนามของความโลภและผลประโยชน์ส่วนตน แม้ผู้ให้บริการกองทุนดัชนีช่วยให้เราลดค่าใช้จ่ายเราเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับ "สิทธิพิเศษ" ในการสูญเสีย 38% ของเงินของเรา
ในขณะที่การล่มสลายของการบริหารจัดการทุนระยะยาวในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 แสดงให้เห็นว่าอัจฉริยะล้มเหลวบทเรียนนี้ได้รับการเห็นจากผู้อื่น ความล้มเหลวของปี 2008 เป็นสิ่งที่ตรงกันข้าม ไม่กี่คนเห็นมันมา แต่ส่วนใหญ่รู้สึกว่ามันมาถึง ถ้าเราได้เรียนรู้อะไรจากประสบการณ์นี้ควรให้ความไว้วางใจจากคนตาบอดเป็นความคิดที่ไม่ดีและแม้กระทั่งผู้เชี่ยวชาญไม่สามารถคาดการณ์ตลาดได้ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านMassive Hedge Fund Failures .)
การคาดการณ์ของตลาดเช่นที่เห็นในตัวอย่างสมมุติที่รวมอยู่ในชุดการลงทะเบียน 401 (k) มักดูเหมือนจะแสดงผลตอบแทน 8% ต่อปีโดยจะเพิ่มเป็นสองเท่าของเงินทุกแปดปี .ภาพสวย ๆ เหล่านี้ทำให้ง่ายต่อการลืมว่าตลาดมักไม่ค่อยเคลื่อนไหวตามเส้นตรง การประมาณการทั้งหมดนี้ขึ้นอยู่กับแนวคิดที่นักลงทุนควรซื้อและถือครอง แต่ปี 2551 แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ดังกล่าวไม่ได้ผลโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กำลังจะเกษียณอายุ ครั้งต่อไปที่ตลาดเริ่มดำน้ำคนที่อยู่ในช่วงเกษียณอายุควรให้ความสำคัญกับความเป็นไปได้ที่การลดลงอย่างรุนแรงจะทำให้อัตราการลาออกของแรงงานลดลงเร็ว ๆ นี้
จะทำอย่างไร? ถ้าคุณเห็นรถไฟมาลุกขึ้นจากแทร็ก
4 คุณไม่ควรซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ
ตลาดที่เต็มไปด้วยการเสนอขายที่ซับซ้อนและแปลกใหม่ที่จะให้โลกแก่นักลงทุน ตราสารอนุพันธ์สินเชื่อเพื่อการลงทุนพิเศษการจำนองอัตราปรับได้และการลงทุนใหม่ ๆ ที่ซับซ้อนซึ่งอาจซับซ้อนเกินไปสำหรับผู้ลงทุนรายย่อยที่มีรายได้มหาศาลสำหรับ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินและความสูญเสียมหาศาลสำหรับนักลงทุน อย่าซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจคือความเชื่อมั่นแบบเดิม ๆ แต่เป็นความจริงที่อาจเป็นบทเรียนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดจากภาวะถดถอย (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับตราสารที่แปลกใหม่เหล่านี้ดูที่ เป็นตราสารอนุพันธ์ที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนรายย่อย ) 5. คุณไม่สามารถมอบหมายอนาคตของคุณได้
นักลงทุนจำนวนมากทำงานใน "กำหนดและลืม" แผน พวกเขาให้ความช่วยเหลืออย่างสม่ำเสมอตามแผน 401 (k) ของพวกเขาและปล่อยให้หลายปีผ่านไปหวังว่าพวกเขาจะมีเวทมนตร์เมื่อถึงเวลาที่พวกเขาเกษียณ ทุกคนในแผนดังกล่าวที่คาดว่าจะเกษียณได้ตลอดเวลาระหว่างปี 2008 ถึงปี 2018 อาจเป็นไปได้ว่าจะมีการปลุกจิตสำนึกอันหยาบคาย ตั้งค่าและลืมมันล้มเหลว แม้เป้าหมาย - วัน - เงินซึ่งควรจะย้ายไปอยู่ในท่าทางอนุรักษ์นิยมมากที่สุดเท่าที่เกษียณอายุวิธีการทั้งหมดไม่ได้ทำในสิ่งที่นักลงทุนคาดหวังให้ทำ การย้ายไปข้างหน้า "ใส่ใจ" อาจเป็นมนต์ที่ดีกว่าการตั้งค่าและลืมมัน บรรทัดด้านล่าง
หากการลงทุนของคุณกำลังทำงานได้ดีและคุณมีโอกาสที่ดีควรปรับสมดุลเพื่อลดความเสี่ยง หากตลาดได้ลดลงเท่าที่คุณสามารถยืนใช้สิ่งที่คุณได้ซ้ายและออก คุณควรรู้ความเสี่ยงของคุณและรู้ว่าคุณมีอาการท้องเสียมากแค่ไหน เมื่อคุณกดขีด จำกัด ของคุณจะไม่มีความอัปยศในการร้องไห้ "ลุง" เป็นเงินของคุณเพื่อจัดการมัน แม้ว่าคุณจะมอบหมายการจัดการการลงทุนให้ผู้เชี่ยวชาญรู้ตัวเองเพื่อให้คุณเข้าใจว่าเงินของคุณกำลังซื้อสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญด้านการว่าจ้างของคุณกำลังทำอยู่และคุณควรดำเนินการอย่างไรในกรณีที่สิ่งต่างๆไม่เป็นไปตามที่คุณต้องการ (สำหรับเคล็ดลับเพิ่มเติมโปรดดูที่
7 บทเรียนเพื่อเรียนรู้จากภาวะถดถอยของตลาด และ 8 วิธีในการอยู่รอดของภาวะเศรษฐกิจถดถอย .)