5 พันธบัตรสากลที่ใหญ่ที่สุดใน ETF (BOND, TOTL)

Investing Basics: ETFs (พฤศจิกายน 2024)

Investing Basics: ETFs (พฤศจิกายน 2024)
5 พันธบัตรสากลที่ใหญ่ที่สุดใน ETF (BOND, TOTL)

สารบัญ:

Anonim

นักลงทุนรายได้ที่ต้องการผลิตภัณฑ์การลงทุนที่มีต้นทุนต่ำและไม่ยุ่งยากควรพิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) เนื่องจากความเสี่ยงที่หลากหลายและค่าธรรมเนียมค่อนข้างเล็ก ประเภทสินทรัพย์ที่กว้างที่สุดสำหรับตราสารหนี้ที่มีตราสารหนี้มักเรียกกันทั่วไปว่า "พันธบัตรสากล" หมายถึงพันธบัตรที่ออกโดยธนาคารใด ๆ ที่สามารถซื้อขายได้นอกประเทศที่ บริษัท ผู้ออกมีภูมิลำเนาอยู่ กองทุนตราสารหนี้ทั่วโลกส่วนใหญ่มุ่งเน้นลงทุนในพันธบัตรเกรดซึ่งได้รับการจัดอันดับเครดิต BBB อย่างน้อย พันธบัตรในตลาดโลกได้รับผลกระทบจากนักลงทุนชาวอเมริกันน้อยกว่าตลาดหุ้นทั่วโลกซึ่งน่าแปลกใจเล็กน้อยเพราะโอกาสในการกระจายความเสี่ยงในตราสารหนี้ระหว่างประเทศมีความเป็นไปได้สูงกว่าตลาดหุ้นต่างประเทศ เนื่องจากพันธบัตรทั่วโลกไม่ค่อยมีการเคลื่อนไหวร่วมกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯความสัมพันธ์ระหว่างพันธบัตรต่างประเทศกับพันธบัตรในประเทศจึงเป็นเชิงลบ ความสัมพันธ์นี้น่าจะโดดเด่นมากยิ่งขึ้นในปีพ. ศ. 2560 ด้วยความแตกต่างของนโยบายการเงินระหว่าง Federal Reserve และ European Central Bank (ECB)

PIMCO Total Return Active ETF: $ 2 (PIMCO) ได้เปิดตัว Total Return Active ETF (NYSEARCA: BOND

BONDPIMCO ETF106 47 + 0 04% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. ) ในเดือนมีนาคม 2555 โดยกองทุนนี้มีทีมบริหารและปรัชญาของกองทุนรวม PIMCO Total Return Fund Class A (PTTAX) ซึ่งเป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีเงินได้ทั้งหมด อย่างไรก็ตามตราสารหนี้ไม่ใช่ส่วนแบ่งการตลาดของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ พอร์ตการลงทุนสร้างขึ้นแตกต่างกันและไม่สามารถติดตามผลงานได้อย่างใกล้ชิด พันธบัตรเป็นเพียงหนึ่งในสอง ETFs พันธบัตรทั่วโลกที่บริหารจัดการมากกว่า 1 พันล้านเหรียญ การรับรู้ชื่อจะช่วยได้ดี แต่ BOND มีราคาถูกสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งค่าโดยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่น้อยกว่า 57% และดีกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม

SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF: $ 2 21 พันล้านเหรียญสหรัฐ ณ เดือนมีนาคม 2559

SPDR DoubleLine Total Return Tactical ETF (NYSEARCA: TOTL

TOTLSSqA SPDR DbLn49 00 + 0 04% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 คือผู้ที่เพิ่งถูกชาร์จไฟโหดร้ายในกลุ่มนี้ เมื่อไม่นานมานี้จนถึงเดือนมีนาคม 2559 TOTL ได้เปิดตัวประวัติความเป็นมาของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่ประสบความสำเร็จมากที่สุดแห่งหนึ่งและติดตามโดยการเข้าซื้อสินทรัพย์ตลอดปี 2015 เช่นเดียวกับ BOND TOTL ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้น กองทุนนี้ไม่ได้ติดตามดัชนีอ้างอิงใด ๆ และไม่เปิดเผยวิธีการชั่งน้ำหนักหรือการคัดเลือก ข้อ จำกัด ที่ระบุไว้เฉพาะพอร์ตโฟลิโอ ได้แก่ การห้ามการลัดวงจรและไม่เกิน 25% ในพันธบัตรขยะ พอร์ตการลงทุนในช่วงต้นปี 2016 ถูกครอบงำโดยคลังและสินทรัพย์อื่น ๆ ของยูเอสเอ TOTL ต่างประเทศมากขึ้นกว่า ETFs อื่น ๆ ในกลุ่มนี้

SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF: 795 เหรียญ 37 ล้านในเดือนมีนาคมปีพ. ศ. 2560

State Blackstone / GSO Senior Loan ETF ของ State Street (NYSEARCA: SRLN

SRLNBlack / GSO Sr. 35-0. 02% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6. ) คือการเล่นแบบกำหนดเวลาที่มีการจัดการโดยใช้ตราสารหนี้อาวุโสระดับรองลงมา กองทุนติดตามดัชนีสองดัชนี แต่จะไม่ทำซ้ำ แทน SRLN พยายามที่จะเอาชนะพวกเขาโดยการคาดการณ์การซื้อเงินกู้ก่อนที่จะปรากฏในดัชนี ตราสารหนี้ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของกองทุนมีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวโดยมีระยะเวลาในการรีเซ็ตไม่เกินสามเดือน โดยรวมแล้วนี่คือกลยุทธ์เฉพาะในตลาดย่อยที่เฉพาะเจาะจง แม้จะมีความยากลำบากในปีพศ. 2015 SRLN ก็ยังคงดำเนินธุรกิจได้ดี First Trust Tactical High Yield ETF: $ 758 37 ล้านใน AUM ณ เดือนมีนาคม 2016

First Trust Tactical High Yield ETF (NYSEARCA: HYLS

HYLSFT Tctl Hgh Yld48 78-0 10% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ไม่มีการเข้าถึงทั่วโลกอย่างแท้จริง มีเพียง 10% ของสินทรัพย์ที่สามารถทุ่มเทให้กับหนี้ต่างประเทศที่เป็นสกุลเงินท้องถิ่นในขณะที่ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศเพิ่มเติมจะต้องเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ณ 2016 ประมาณ 17% ของสินทรัพย์ HYLS อยู่ในที่ไม่ใช่ U S. หลักทรัพย์ ด้วย 1. ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายต่ำกว่า 23% HYLS ไม่ได้มีประสิทธิภาพเท่ากับ ETFs ทั่วโลกที่มีขนาดใหญ่อื่น ๆ นอกจากนี้ยังช่วยให้ตำแหน่งสั้น ๆ ขึ้นไปถึง 30% ของปัญหาโดยมักมีบันทึก Treasury การให้ความสำคัญกับตราสารผลตอบแทนสูงจะทำให้ความเสี่ยงของคู่สัญญาในหุ้นกู้เพิ่มมากขึ้น หลักทรัพย์ที่เชื่อถือได้อันดับหนึ่งและรายได้ ETF: 736 ดอลลาร์ 9 ล้านบาทใน AUM ณ เดือนมีนาคม 2559

กองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันอีกรายหนึ่งคือ First Trust ของหลักทรัพย์ที่ต้องการและรายได้ ETF (NYSEARCA: FPE

FPEFT ETF III20 16-0 07% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) จะอธิบายได้อย่างถูกต้องว่าเป็น "รายได้คงที่" มากกว่า "พันธบัตร" เนื่องจาก FPE กำหนดเป้าหมายหุ้นที่ต้องการซึ่งเป็นหุ้นที่มีลักษณะเฉพาะของพันธบัตร คุณภาพเครดิตโดยเฉลี่ยของหุ้นที่ต้องการทำให้พอร์ตการลงทุนของ FPE อยู่ระหว่างรั้วระหว่างเกรดการลงทุนที่ค่อนข้างต่ำและอันดับเครดิตตราสารหนี้ที่ค่อนข้างสูงแม้ว่าจะไม่มีการจัดอันดับ 20% ของพอร์ตการลงทุนในปีพ. ศ.