หลังจากเริ่มผิดพลาดหลายครั้งในปี 2015 ดูเหมือนว่าเฟดพร้อมที่จะดึงแรงกระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ไม่มีใครแปลกใจกับการปรับขึ้นราคาตามที่คาดการณ์มานานกว่าหนึ่งปี แต่คำถามยังคงเป็นอย่างไรกับตลาดที่จะตอบสนอง นักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังให้อากาศบางส่วนออกมาจากตลาดหุ้นซึ่งได้เพิ่มขึ้นเป็นเวลา 6 ปีโดยส่วนใหญ่เป็นอัตราดอกเบี้ยต่ำเทียม

นักวิเคราะห์พันธบัตรกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะยาวเป็นไปในทิศทางของอัตราผลตอบแทนซึ่งหมายความว่าอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรนั้นไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดว่าการเพิ่มขึ้นในอัตราผลตอบแทนระยะยาวจะเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ผลกระทบก็เหมือนกันคือราคาพันธบัตรที่ลดลงและแรงกดดันต่อหุ้นที่แข่งขันกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้น เตรียมพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อเพิ่มอัตราดอกเบี้ย แต่คุณไม่ควรจะต้องทำการเปลี่ยนแปลงขายส่ง กองทุนรวมบางประเภทสามารถเพิ่มลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและควรพิจารณา 5 ประเภทต่อไปนี้

ตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัวเช่นเงินกู้ยืมจากธนาคารมีคุณสมบัติในการปรับตัวของตัวเองซึ่งจะรีเซ็ตอัตราดอกเบี้ยทุกๆ 30 ถึง 90 วัน เมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยลอยตัวยังคงเพิ่มขึ้นโดยให้ผลตอบแทนแก่ผู้ถือตราสารหนี้เพิ่มขึ้น มีความเสี่ยงอย่างไรก็ตามในการถือครองอัตราดอกเบี้ยลอยตัวเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มลดลง นอกจากนี้ผู้กู้มีแนวโน้มที่จะเป็น บริษัท ที่มีระดับการลงทุนต่ำ นี่คือเหตุผลที่คุณจะต้องพิจารณากองทุน Fidelity Floating Rate High Income Fund ซึ่งลงทุนเฉพาะในเงินให้สินเชื่อแก่ บริษัท ที่มีผลการดำเนินงานสูงกว่าด้วยกระแสเงินสดที่ดีการปรับปรุงรูปแบบสินเชื่อและการคุ้มครองหลักประกันที่มั่นคง ตัวอย่างหนึ่งคือ HCA ซึ่งเป็น บริษัท ผู้บริหารโรงพยาบาลที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา มีทีมผู้บริหารที่แข็งแกร่งกระแสเงินสดที่ดีและอยู่ในภาครับ กองทุนนี้มีการกระจายการลงทุนในเกือบ 400 ราย มันได้กลับมา 2. 98% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นสามารถดำเนินงานได้ดีกว่ากองทุนตราสารหนี้ระยะยาวเนื่องจากการครบกำหนดของหุ้นกู้ระยะสั้นที่สั้นกว่า ด้วยระยะเวลาครบกำหนด 1-3 ปีราคาพันธบัตรระยะสั้นมีความอ่อนไหวน้อยลงกับอัตราการขึ้นและเนื่องจากสามารถหมุนเวียนได้เร็วขึ้นทำให้อัตราผลตอบแทนของกองทุนสามารถเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรเพิ่มใหม่ที่สูงขึ้น

เงินทุนระยะสั้นบางส่วนมีกลยุทธ์นี้ต่ำกว่ากองทุนรายได้ระยะสั้นของ Lord Abbett ระยะสั้นซึ่งอยู่ใกล้ระดับสูงสุดของหมวดกองทุนในหลายปี มีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างรายได้ให้สอดคล้องกับการอนุรักษ์ทุนมีสินทรัพย์ลงทุนกว่า 35 พันล้านเหรียญในตราสารหนี้ระยะสั้นและตราสารหนี้ที่มีตราสารคงที่ซึ่งมีมากกว่าสองในสามลงทุนในตราสารที่มีระดับการลงทุน เพิ่มความเสี่ยงในการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงด้านเครดิตมากขึ้นรวมถึงหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ (mortgage-backed securities - MBSs) และพันธบัตรองค์กรซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงโดยรวมได้ ณ สิ้นเดือนธันวาคม พ.ศ. 2558 กองทุนมีผลตอบแทนที่น่าพอใจในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยต่ำและกลับคืนมา 2. ร้อยละ 89 ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมาและร้อยละ 51 ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมา มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0. 59%

Fidelity Select Portfolio การค้าปลีก

อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นโดยทั่วไปหมายถึงเศรษฐกิจกำลังดีขึ้นหรือคาดว่าจะดีขึ้นซึ่งดีสำหรับหุ้นแบบวัฏจักร ผู้บริโภคมีเงินมากขึ้นในการใช้จ่ายและความมั่นใจในการเพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจ ผลงาน Fidelity Select Retailing เป็นการเล่นรอบแบบที่ยอดเยี่ยมเนื่องจากลงทุนในกลุ่มลูกค้ารายใหญ่ที่มีขนาดใหญ่และขนาดกลางเช่น Home Depot และ Priceline Group กองทุนสำรองเลี้ยงชีพอยู่ในอันดับต้น ๆ ของกลุ่ม บริษัท ในเครือที่มีผลตอบแทนจากการลงทุน 21. 9% ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมาและมีผลตอบแทนจากการลงทุนในอัตรา 20% 67 ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา สำหรับกองทุนที่มีการบริหารจัดการที่ดีมีอัตราส่วนการใช้จ่ายที่เหมาะสมที่ 0. 81%

Schwab Financial Services Fund

อีกหนึ่งภาคเศรษฐกิจที่สามารถทำกำไรได้ดีในช่วงที่อัตราการขึ้นสูงคือ บริษัท ทางการเงินโดยเฉพาะธนาคารที่สามารถเรียกเก็บเงินจากการให้กู้ยืมได้มากขึ้น บริษัท ประกันภัยและ บริษัท ที่ลงทุนยังสามารถได้รับประโยชน์จากเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งขึ้น กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ Schwab Financial Services Fund ลงทุนในส่วนของธุรกิจบริการทางการเงินซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นที่มีมูลค่าสูง มันมีประสิทธิภาพดีกว่าสองในสามของเพื่อนของตนด้วยผลตอบแทนห้าปีของ 10 50% กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เหมาะสม 0.90% แต่มีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนเท่ากับ 2%

กองทุนเพื่อการลงทุนระดับกลางแนวหน้า

หากคุณต้องการพอร์ตการลงทุนเพื่อสร้างรายได้คุณจะไม่สามารถละทิ้งพันธบัตรของ บริษัท ได้ทั้งหมด กองทุนรวมเพื่อการลงทุนระดับกลางแนวหน้าลงทุนมากกว่า 90% ของสินทรัพย์ในพันธบัตรองค์กรที่มีคุณภาพสูง ระยะเวลาครบกำหนดที่สั้นกว่านี้ประมาณห้าถึงสิบปีจะช่วยลดความไวของอัตราดอกเบี้ยบางส่วนได้ แต่กองทุนยังมีการกระจายการลงทุนในวงกว้างเพื่อลดความผันผวนของราคา ได้ดำเนินการอย่างดีผ่านคู่สุดท้ายของวัฏจักรเศรษฐกิจตั้งแต่เริ่มก่อตั้ง ในช่วง 10 ปีที่ผ่านมากองทุนได้กลับมา 5. 40% และสำหรับห้าปีที่ผ่านมาได้กลับมา 4. 14%