โกลด์เป็นเงินลงทุนที่นิยมใช้กันอย่างต่อเนื่องกับนักลงทุนและนักวิเคราะห์ตลาดบางรายและได้รับการรับรองจากผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์นับตั้งแต่วิกฤตการณ์ทางการเงินในปีพ. ศ. ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักที่อยู่เบื้องหลังท่าทางรั้นดังกล่าวเกี่ยวกับทองคำเป็นความไม่เห็นด้วยที่เพิ่มขึ้นกับนโยบายการเงินของ Federal Reserve Bank นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มทองคำในพอร์ตการลงทุนของพวกเขามีทางเลือกมากมายสำหรับการได้รับทองคำ

การถือครองหุ้นทางการเงิน

รูปแบบการลงทุนที่เป็นรูปธรรมมากที่สุดคือการถือครองทองคำทางกายภาพในรูปของแท่งทองคำหรือเครื่องประดับทอง ข้อได้เปรียบของการมีทองคำจริงก็คือในกรณีที่เกิดวิกฤตเศรษฐกิจหรือการเงินนักลงทุนมีทรัพย์สินที่ไม่สามารถปล้นได้จากตัวเขา สินทรัพย์ยังตรงสะท้อนราคาสปอตของโลหะ อย่างไรก็ตามมีข้อเสียในการถือครองทองคำทางกายภาพรวมทั้งต้องจ่ายค่าเบี้ยประกันภัยเพื่อจัดซื้อจัดเก็บและประกัน โปรดทราบว่าทองทางกายภาพถูกเก็บภาษีเป็น collectible

Gold ETFs

Gold ETFs ให้นักลงทุนได้รับโอกาสในการได้รับทองจากการเป็นเจ้าของโดยอ้อม ETFs เหล่านี้รวมถึงหุ้นทอง SPDR (NYSEARCA: GLD

GLDSPDR Gold Trust121 08-0. 47% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งมีหุ้นที่ไว้ใจในทองคำแท่ง นักลงทุนสามารถเลือกลงทุนใน ETFs ที่มีตะกร้าหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ทองคำ ETFs เป็นทางเลือกที่ประหยัดต้นทุนสำหรับการลงทุนในทองคำและมีข้อได้เปรียบตามปกติของอีเอฟเอฟเช่นสภาพคล่องที่เกิดจากการซื้อขายแลกเปลี่ยนได้อย่างอิสระ แต่ก็ไม่ต้องเสี่ยง ความกังวลหลักเกี่ยวกับ ETFs ที่ถือครองทองคำแท่งมักหมุนรอบความสงสัยเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยของเงินฝากทองคำที่กลับหุ้น กองทุน ETF ที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท เหมืองแร่ทองคำอยู่ภายใต้ความเสี่ยงขั้นพื้นฐานเช่นเดียวกับการลงทุนในตราสารทุน นอกจากนี้การเลือกหุ้นทองคำอาจดีกว่าหรือต่ำกว่าเมื่อเทียบกับประสิทธิภาพเฉลี่ยของหุ้นทองคำโดยรวม กองทุนรวมทองคำ

สำหรับนักลงทุนที่มีความรู้สึกสบายใจในการลงทุนในกองทุนรวมมีกองทุนรวมทองคำจำนวนมากที่ลงทุนในหุ้นของ บริษัท ที่มีรายได้หลักมาจากการทำเหมืองแร่ทองคำ อุตสาหกรรม. ตัวอย่างหนึ่งคือ Fidelity Select Gold Portfolio ("FSAGX") ซึ่งเป็นแหล่งรวมการลงทุนทั้งในและต่างประเทศของ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจสำรวจและพัฒนาผลิตหรือทำการตลาดผลิตภัณฑ์ทองคำและทองคำ กองทุน Fidelity อาจทุ่มเทสินทรัพย์บางส่วนในการถือครองทองคำแท่ง กองทุนรวมโกลด์มีความเสี่ยงร่วมกันในการลงทุนในหุ้นทุน: การลงทุนอาจเพิ่มหรือลดลงได้ข้อเสียเปรียบเพิ่มเติมเกี่ยวกับ ETFs มีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำเนื่องจากหุ้นของกองทุนรวมสามารถไถ่ถอนได้ในราคา ณ สิ้นวันและมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงกว่า ETFs

Gold Futures

สัญญาโกลด์ฟิวเจอร์สมอบการลงทุนในทองคำให้แก่นักลงทุนรายใหญ่ ด้วยเงินส่วนต่างประมาณ 5,000 เหรียญนักลงทุนสามารถถือสิทธิในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ 100 ออนซ์ต่อทองคำ ประโยชน์หลักของการซื้อขายล่วงหน้าคือการใช้ประโยชน์จากข้อเสนอนั้นหรือความสามารถในการทำกำไรได้มากกว่าการลงทุนที่จำเป็น อย่างไรก็ตามการยกระดับยังสามารถทำงานกับนักลงทุนได้ทำให้สูญเสียการลงทุนเดิมไปมากกว่าหนึ่งบัญชี ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์มักมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในหุ้นทุนโดยทั่วไปถือว่าเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนมากขึ้นเท่านั้น

Bottom Line

Stanley Druckenmiller ผู้ก่อตั้งและอดีตประธานกองทุนป้องกันความเสี่ยงของ Duquesne Capital ย้ำว่ามุมมองที่เป็นลบต่อตลาดหุ้นและมุมมองที่รั้นต่อทองคำในการประชุม Sohn เดือนพฤษภาคมปี 2016 นอกจากนี้เขายังกล่าวย้ำถึงนโยบายที่ไม่ชอบด้วยนโยบายของเฟดด้วยการสังเกตว่านี่เป็นช่วงเวลาที่ยาวที่สุดในประวัติศาสตร์ของ "นโยบายการเงินที่ใช้ง่ายเกินไป" Druckenmiller กล่าวว่าเขาไม่คิดว่าเฟดมีความตั้งใจใด ๆ และเป้าหมายหลักดูเหมือนจะไม่มีอะไรมากไปกว่าการป้องกันการลดลงของราคาหุ้น เขาตั้งข้อสังเกตว่าในปี 2013 เขาได้คาดการณ์อย่างถูกต้องว่ากิจกรรมของธนาคารกลางทั่วโลกจะช่วยขับเคลื่อนตลาดทุนสู่ระดับที่สูงขึ้น อ้างอิงจาก Druckenmiller ซึ่งมีการประเมินมูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นอย่างมากและกับธนาคารกลางถึงขีด จำกัด ของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) ที่พวกเขาสามารถทำได้

David Einhorn ประธาน Greenlight Capital RE อิงค์ (NASDAQ: GLRE

GLREGreenlight Capital RE Ltd21 85-1 13%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ยังไม่เป็นที่พึงพอใจ กับมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณที่ขยายตัวของเฟดและแนะนำให้ใช้ทองคำเป็นเงินลงทุนเพื่อป้องกันความเสี่ยง ในระยะสั้น Einhorn เชื่อว่า QE อาจเป็นท่าทีเริ่มแรกที่ดีในการปรับตัวในภาวะวิกฤตทางการเงิน แต่มันยาวเกินไปไปจนถึงจุดที่มีแนวโน้มที่จะเป็นลบมากกว่าผลกระทบเชิงบวกต่อเศรษฐกิจ นอกจากนี้เขายังเชื่อว่า QE จะเป็นประโยชน์ต่อธนาคารมากกว่าที่จะเป็นต่อผู้บริโภคหรือเศรษฐกิจโดยรวม ในการเปรียบเทียบอารมณ์ขัน Einhorn เปรียบเสมือนนโยบายการผ่อนปรนที่ยืดเยื้อของเฟดเพื่อใช้เป็นยาเกินขนาดในรูปของเยลลี่โดนัทโดยสังเกตได้ว่าในขณะที่หนึ่งโดนัทอาจให้การสนับสนุนพลังงานที่เป็นประโยชน์ซึ่งการรับประทานอาหารที่ใกล้ชิดกับโหลถือว่าเป็นความผิดปกติของการรับประทานอาหารที่เป็นอันตราย