สารบัญ:
ไม่เป็นความลับที่อยู่เบื้องหลังทุกผู้จัดการการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมีการเขียนกลยุทธ์การลงทุนที่สามารถวัดผลและทำซ้ำได้ อย่างไรก็ตามนักลงทุนจำนวนมากกระโดดจากการค้าหนึ่งไปสู่อีกรายหนึ่งซึ่งใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อยในการสร้างและวัดกลยุทธ์โดยรวมของตน
คำถามต่อไปนี้จะช่วยให้คุณสร้างกลยุทธ์การลงทุนที่เขียนขึ้นวัดผลได้และได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อมั่นของคุณเอง ซึ่งจะนำไปสู่ประสิทธิภาพการลงทุนที่สม่ำเสมอและช่วยลดการตัดสินใจลงทุนด้านอารมณ์
สิ่งสำคัญที่สุดคือจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงพอร์ตการลงทุนรายย่อยที่กระจัดกระจายได้เมื่อพิจารณาโดยภาพรวมไม่มีธีมหรือวัตถุประสงค์โดยรวม
-
คุณสามารถเขียนกลยุทธ์การลงทุนของคุณเป็นกระบวนการได้หรือไม่?
กลยุทธ์การลงทุนของคุณมีความเชื่อเกี่ยวกับสาเหตุที่การลงทุนกลายเป็นเรื่องที่เกินหรือต่ำเกินไปหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นคุณจะใช้ประโยชน์ได้อย่างไร?
เพื่อเสนอราคาดร. ดับเบิลยูเอ็ดเวิร์ดเดมิงผู้ให้คำปรึกษาที่มีชื่อเสียงระดับโลกและที่ปรึกษาด้านคุณภาพการจัดการ "ถ้าคุณไม่สามารถอธิบายสิ่งที่คุณกำลังทำเป็นกระบวนการได้คุณก็ไม่รู้ว่าคุณกำลังทำอะไรอยู่" เช่นเดียวกับสิ่งใดก็ตามที่ต้องใช้กระบวนการที่มีระเบียบวินัยเป็นสิ่งสำคัญในการเขียนกลยุทธ์การลงทุนของคุณ การทำเช่นนี้จะช่วยให้คุณสามารถพูดได้ เมื่อเขียนกลยุทธ์ของคุณแล้วคุณควรตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่าตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนระยะยาวของคุณ การเขียนกลยุทธ์ของคุณช่วยให้คุณย้อนกลับไปในช่วงเวลาแห่งความวุ่นวายซึ่งจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงการตัดสินใจลงทุนด้านอารมณ์ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณสามารถตรวจทานและเปลี่ยนแปลงได้หากเห็นข้อบกพร่องหรือเปลี่ยนวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณ หากคุณเป็นนักลงทุนมืออาชีพการเขียนกลยุทธ์จะช่วยให้ลูกค้าเข้าใจกระบวนการในการลงทุนของคุณได้ดียิ่งขึ้น การทำเช่นนี้สามารถเพิ่มความไว้วางใจลดการสอบถามข้อมูลของลูกค้าและเพิ่มการรักษาลูกค้า -
คำถามนี้อาจเกี่ยวข้องกับว่าคุณเชื่อหรือไม่ว่าตลาดการลงทุนมีประสิทธิภาพ ถามตัวเองว่า "อะไรที่ทำให้ฉันฉลาดกว่าตลาด? ฉันมีข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันอะไร" คุณอาจมีความรู้ด้านอุตสาหกรรมพิเศษหรือสมัครรับงานวิจัยพิเศษที่นักลงทุนรายอื่น ๆ มี หรือคุณอาจมีความเชื่อเกี่ยวกับการใช้ประโยชน์จากความไม่ปกติในตลาดบางอย่างเช่นการซื้อหุ้นที่มีอัตราส่วนราคาต่อการเล่มต่ำ เมื่อคุณตัดสินใจว่าข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันของคุณคืออะไรคุณต้องตัดสินใจว่าจะทำกำไรได้อย่างไรในการวางแผนการค้าระยะยาวเพื่อใช้ประโยชน์จากมัน
) ยุทธศาสตร์การลงทุนของคุณจะเป็นไปในทุกสภาพแวดล้อมของตลาดหรือไม่? ถ้าไม่ได้เมื่อมันจะดำเนินการที่เลวร้ายที่สุด? มีคำพูดเก่า ๆ เกี่ยวกับ Wall Street ว่า "ตลาดอาจยังคงไม่สมเหตุสมผลนานกว่าที่คุณจะสามารถทำได้
-
"
ผู้จัดการการลงทุนที่ดีรู้ว่าผลการดำเนินงานด้านการลงทุนของพวกเขามาจากไหนและสามารถอธิบายถึงจุดแข็งของกลยุทธ์และ จุดอ่อน เมื่อแนวโน้มของตลาดและรูปแบบเศรษฐกิจเปลี่ยนไปกลยุทธ์การลงทุนที่ดีจะมีระยะเวลาการทำงานที่ยอดเยี่ยมตามช่วงเวลาที่ล่าช้า การทำความเข้าใจจุดอ่อนของกลยุทธ์ของคุณเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการรักษาความเชื่อมั่นและการลงทุนด้วยความเชื่อมั่นแม้ว่ากลยุทธ์ของคุณจะหมดไปจากสมัย นอกจากนี้ยังสามารถช่วยให้คุณสามารถหากลยุทธ์ที่สามารถเสริมด้วยตัวคุณเองได้ ตัวอย่างที่เป็นที่นิยมของสิ่งนี้คือการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์ด้านมูลค่าและการลงทุน คุณมีระบบในการวัดประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนหรือไม่? เป็นการยากที่จะปรับปรุงหรือเข้าใจสิ่งที่คุณไม่ได้วัด ดังนั้นคุณควรมีเกณฑ์มาตรฐานในการวัดประสิทธิภาพของกลยุทธ์การลงทุนของคุณ เกณฑ์มาตรฐานของคุณควรตรงกับวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณซึ่งจะต้องตรงกับกลยุทธ์การลงทุนของคุณ -
มาตรฐานการลงทุนประเภททั่วไปสองประเภทคือเกณฑ์มาตรฐานแบบสัมพัทธ์และแบบสัมบูรณ์ ตัวอย่างของเกณฑ์มาตรฐานสัมพัทธ์จะเป็นดัชนีตลาดแบบพาสซีฟเช่น S & P 500 Index หรือ Barclays Aggregate Bond Index ตัวอย่างของเกณฑ์มาตรฐานที่แน่นอนจะเป็นเป้าหมายที่ได้รับผลตอบแทนเช่น 6% ต่อปี แม้ว่าจะเป็นขั้นตอนที่ต้องเสียเวลา แต่ก็เป็นเรื่องสำคัญที่คุณต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่คุณต้องคำนึงถึงมาตรฐานการลงทุนของคุณ คุณสามารถทำเช่นนี้ได้โดยการบันทึกความผันผวนของผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนของคุณและเปรียบเทียบกับความผันผวนของผลตอบแทนจากการเปรียบเทียบของช่วงเวลาที่ผ่านมา มาตรการที่ซับซ้อนมากขึ้นของผลตอบแทนที่ปรับความเสี่ยงคือ Treynor Ratio และ Sharpe Ratio (ดูเพิ่มเติมที่:
วัดประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุน) บรรทัดล่าง Sun Tzu, นายทหารและยุทธศาสตร์จีนโบราณกล่าวว่า "ยุทธวิธีที่ปราศจากยุทธศาสตร์คือเสียงก่อนที่จะพ่ายแพ้" Sun Tzu รู้ว่าการมีกลยุทธ์ที่คิดออกมาดีก่อนที่คุณจะเข้าสู่สงครามถือเป็นสิ่งสำคัญที่จะชนะ
ผู้จัดการด้านเงินที่ดีมีความเข้าใจอย่างชัดเจนว่าเหตุใดการลงทุนจึงสิ้นสุดลงและไม่ได้รับการประเมินเท่าไหร่และรู้ว่าอะไรเป็นตัวขับเคลื่อนประสิทธิภาพการลงทุนของพวกเขา ถ้าคุณกำลังจะต่อสู้กับพวกเขาทุกวันในตลาดการลงทุนคุณไม่ควร? ธุรกิจการค้าที่ยิ่งใหญ่อาจชนะสงครามได้ แต่กลยุทธ์การลงทุนที่ได้รับการคิดอย่างดีจะเป็นชัยชนะในสงคราม (ดูเพิ่มเติมที่:
สร้างกลยุทธ์การซื้อขายของคุณเอง)