แม้ว่ากองทุน ETF จะไม่ได้รับการจัดการแบบพาสซีท แต่ส่วนใหญ่จะได้รับการจัดการด้วยวิธีนี้เนื่องจาก ETF ส่วนใหญ่เป็นเงินทุนที่มีการจัดทำดัชนีซึ่งหมายความว่าพวกเขาลงทุนในหุ้นเช่นเดียวกับดัชนีที่กำหนด เป้าหมายของการจับคู่ผลตอบแทนของ ต่อไปนี้คือคำอธิบายสั้น ๆ ว่า ETF ที่จัดทำดัชนีทำงานอย่างไรตามด้วยสี่เหตุผลหลักที่ ETF ส่วนใหญ่ได้รับการจัดการอย่างอดทน

การจัดทำดัชนีกองทุนและการจัดการแบบ Passive

กองทุนดัชนีทั้งหมดจะได้รับการจัดการแบบพาสซีฟเนื่องจากธรรมชาติเนื่องจากรูปแบบการจัดการที่ใช้งานหมายถึงกองทุนดำเนินการซื้อขายนอกดัชนีที่ทำ เมื่อหุ้นเริ่มสูญเสียตำแหน่งผู้จัดการที่ใช้งานอาจตัดสินใจขายหุ้นของกองทุนเพื่อลดความเสี่ยงจากการสูญเสีย ผู้จัดการกองทุนที่จดทะเบียนแล้วไม่สามารถขายหุ้นได้เว้นแต่ดัชนีจะลบออกจากบัญชีรายชื่อ กิจกรรมการซื้อขายทั้งหมดที่ดำเนินการโดยกองทุนที่ทำดัชนีจะเรียกโดยการเปลี่ยนแปลงดัชนีที่ติดตาม ในขณะที่อุตสาหกรรมการลงทุนโดยปกติจะแบ่งกลยุทธ์การลงทุนที่ดีขึ้นมีสาเหตุหลายประการที่ ETFs ส่วนใหญ่ยังคงมีการจัดการแบบพาสซีฟ

การหมุนเวียนสินทรัพย์ต่ำ

เหตุผลหนึ่งที่ ETFs มีการจัดการอย่างอดทนเนื่องจากลักษณะการจัดการนี้ต้องใช้กิจกรรมการซื้อขายน้อยมากทำให้มีการหมุนเวียนสินทรัพย์ต่ำ เมื่อกองทุนซื้อหรือขายหุ้นต้องใช้ชั่วโมงทำงานและเอกสารเพื่อให้เกิดขึ้น ทำให้ต้นทุนของกองทุนเพิ่มขึ้นซึ่งจะกระจายไปยังผู้ถือหุ้น ความจริงที่ว่า ETFs ซื้อขายในตลาดรองเช่นเดียวกับหุ้นและพันธบัตรยังช่วยลดการหมุนเวียนของสินทรัพย์โดยทำให้ไม่น่าที่กองทุนจะต้องขายสินทรัพย์เพื่อให้ครอบคลุมการไถ่ถอนผู้ถือหุ้น

เหตุผลที่อีทีเอฟยังคงเป็นที่นิยมอีกอย่างหนึ่งก็คือแม้ว่าทักษะของผู้จัดการกองทุนหลายแห่งกองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมักไม่สามารถให้ผลตอบแทนตามที่สัญญาไว้ได้ กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างแข็งขันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นเนื่องจากมีงานที่ต้องใช้มากขึ้นของผู้จัดการกองทุน แม้ว่ากองทุนจะเอาชนะตลาดได้ในปีที่กำหนด แต่ค่าใช้จ่ายมักจะกินผลตอบแทนที่เป็นสาระสำคัญและทำให้กำไรสุทธิของผู้ถือหุ้นลดลงเล็กน้อย

ตรงกันข้ามเงินที่จัดการอย่างอดทนได้รับการออกแบบเพื่อให้สอดคล้องกับผลตอบแทนของดัชนีเพื่อให้ดีขึ้นหรือแย่ลง ในขณะที่โอกาสสำหรับกำไรมหาศาลน้อยกว่ากับกองทุนที่ใช้งานอยู่ค่าใช้จ่ายจะลดลงอย่างมากเช่นกัน ไม่ว่าผลตอบแทนของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะเป็นปีใดก็ตามค่าใช้จ่ายไม่น่าจะเป็นอันตรายต่อผลกำไรของผู้ถือหุ้น

ต้นทุนและประสิทธิภาพด้านภาษี

อีทีเอฟที่มีการจัดการแบบเบ็ดเสร็จมักมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากลุ่มที่ได้รับการจัดการอย่างกระตือรือร้นอันเป็นผลมาจากภาระงานที่ลดลงและกิจกรรมการซื้อขายลดลงเนื่องจากการซื้อขาย ETFs ตามตลาดและความสามารถในการสร้างและไถ่ถอนหุ้นในรูปแบบต่างๆอีทีเอฟที่มีการจัดการแบบค่อยเป็นค่อยไปไม่จำเป็นต้องปรับพอร์ตการลงทุนใหม่บ่อยครั้ง ซึ่งทำให้พวกเขามีโอกาสน้อยที่จะทำให้การกระจายกำไรเพิ่มขึ้นซึ่งจะเป็นการเพิ่มรายได้ที่ต้องเสียภาษีสำหรับผู้ถือหุ้น แม้ว่ากองทุนอีทีเอฟโดยทั่วไปมักไม่ค่อยมีการกระจายเงินมากกว่ากองทุนรวม แต่กองทุนที่มีการจัดการอย่างค่อยเป็นค่อยไปไม่น่าจะมีผลใด ๆ ซึ่งหมายถึงเหตุการณ์ทางภาษีที่น้อยลงสำหรับผู้ถือหุ้นทำให้ผลิตภัณฑ์การลงทุนเหล่านี้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนที่ต้องการจำกัดความรับผิดทางภาษี การลดจำนวนของการแจกจ่ายจะช่วยลดอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟที่มีการจัดการแบบพาสซีฟอันเนื่องมาจากการลดการทำงานด้านเอกสารและการจัดการ

เลือกดัชนีไม่ใช่ผู้จัดการ

เหตุผลหนึ่งที่ทำให้นักลงทุนจำนวนมากหันมาลงทุนใน ETFs ที่มีการจัดการแบบพาสท. คือไม่เหมือนกับ ETF ที่ใช้งานอยู่หรือกองทุนรวมเกณฑ์หลักคือดัชนีไม่ใช่ผู้จัดการ เมื่อเลือกการลงทุนที่มีการจัดการที่มีการควบคุมเป็นสิ่งสำคัญเพื่อทบทวนประวัติการทำงานของผู้จัดการเพื่อให้แน่ใจว่าเธอมีประวัติในการสร้างผลตอบแทนที่มีนัยสำคัญที่ไม่สามารถชอล์กถึงโชค เมื่อเลือกดัชนี ETF ที่มีการจัดทำดัชนีปัจจัยที่สำคัญที่สุดคือมุมมองของคุณหรือผู้เชี่ยวชาญด้านการฝึกอบรมสำหรับดัชนีนั้น การเลือกอีทีเอฟที่มีการจัดการแบบพาสซีฟเป็นเรื่องสำคัญในการค้นหาดัชนีที่คุณกำลังรั้นและค้นหากองทุนที่ติดตามดัชนีดังกล่าวและนำเสนอโดยสถาบันที่คุณเชื่อถือ