อสังหาริมทรัพย์เป็นส่วนสำคัญของความมั่งคั่งของผู้คนส่วนใหญ่และเป็นเรื่องจริงสำหรับเจ้าของบ้านหลายแห่งในสหรัฐอเมริกา ตามการสำรวจล่าสุดของการเงินผู้บริโภคโดย Federal Reserve, 65 2% ของครอบครัวอเมริกันเป็นเจ้าของที่อยู่อาศัยหลักของตัวเอง ขนาดและขนาดของตลาดอสังหาริมทรัพย์ทำให้ภาคธุรกิจที่น่าสนใจและร่ำรวยสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก บทความนี้จะกล่าวถึงปัจจัยหลักบางประการที่ส่งผลต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์และความหลากหลายของการลงทุน

การวิเคราะห์การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่ออสังหาริมทรัพย์ ข้อมูลประชากร

ข้อมูลประชากรเป็นข้อมูลที่อธิบายองค์ประกอบของประชากรเช่นอายุเชื้อชาติ เพศรายได้รูปแบบการย้ายถิ่นและการเติบโตของประชากร สถิติเหล่านี้เป็นปัจจัยที่มักถูกมองข้าม แต่มีนัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาอสังหาริมทรัพย์ที่แท้จริงและสิ่งที่ประเภทของคุณสมบัติอยู่ในความต้องการ การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกลุ่มประชากรของประเทศอาจมีผลกระทบต่อแนวโน้มอสังหาริมทรัพย์เป็นเวลาหลายทศวรรษ

ตัวอย่างเช่นผู้สูงอายุที่เกิดระหว่างปี 2488 ถึง 2507 เป็นตัวอย่างของแนวโน้มทางด้านประชากรศาสตร์ที่อาจส่งผลต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ได้อย่างมีนัยสำคัญ การเปลี่ยนแปลงของทารกเบบี้บูมเมดเหล่านี้สู่การเกษียณอายุเป็นหนึ่งในแนวโน้มที่น่าสนใจมากขึ้นในศตวรรษที่ผ่านมาและการเกษียณอายุของทารกเบบี้บูมเมอร์ซึ่งเริ่มย้อนกลับไปในปีพ. ศ. 2553 นั้นเป็นที่สังเกตกันในตลาดมาหลายทศวรรษ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเบบี้บูมเมอร์ให้ดู

คนเบบี้บูมเมอร์: Twisting The Retirement Mindset

.)

มีหลายวิธีที่ประเภทของการเปลี่ยนแปลงทางด้านประชากรศาสตร์นี้อาจมีผลต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่สำหรับนักลงทุนคำถามสำคัญ ๆ ที่ต้องถามก็คือ: (i) จะส่งผลต่อความต้องการบ้านหลังที่สองใน วันหยุดที่เป็นที่นิยมเนื่องจากมีผู้คนเริ่มเกษียณอายุมากขึ้นหรือไม่? หรือ ii) จะมีผลต่อความต้องการบ้านขนาดใหญ่อย่างไรถ้ารายได้มีขนาดเล็กและเด็ก ๆ ย้ายออกไปทั้งหมด? คำถามเหล่านี้และอื่น ๆ สามารถช่วยนักลงทุนแคบลงประเภทและที่ตั้งของการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ที่อาจเป็นที่ต้องการนานก่อนที่แนวโน้มจะเริ่มขึ้น อัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยยังมีผลกระทบสำคัญต่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ด้วย หากคุณกำลังพิจารณาซื้อบ้านพร้อมการจดจำนองเป็นประโยชน์ต่อการวิจัยอัตราดอกเบี้ยโดยใช้เครื่องคิดเลขจำนอง การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยอาจมีผลต่อความสามารถของบุคคลในการซื้อทรัพย์สินที่อยู่อาศัยได้ นั่นเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงไปค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเพื่อให้ได้การจำนองเพื่อซื้อบ้านจะเป็นซึ่งจะสร้างความต้องการที่สูงขึ้นสำหรับธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ซึ่งอีกครั้งผลักดันราคาขึ้น

สิ่งสำคัญคือต้องสังเกตว่าเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับตัวเพิ่มขึ้นค่าใช้จ่ายในการขอรับสินเชื่อจำนองเพิ่มขึ้นซึ่งจะช่วยลดความต้องการและราคาอสังหาริมทรัพย์อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาถึงผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยในการลงทุนในตราสารทุนเช่นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ (REIT) แทนที่จะเป็นอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยความสัมพันธ์นี้อาจคล้ายคลึงกับความสัมพันธ์ของพันธบัตรกับอัตราดอกเบี้ย เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงมูลค่าของพันธบัตรเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่จะกลายเป็นที่ต้องการมากขึ้นและเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นมูลค่าของพันธบัตรลดลง ในทำนองเดียวกันเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงในตลาด REITs 'yields สูงกลายเป็นน่าสนใจยิ่งขึ้นและค่าของพวกเขาขึ้นไป เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอัตราผลตอบแทนของ REIT จะลดลงและจะผลักดันให้มูลค่าลดลง (999).

เศรษฐกิจ

ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของอสังหาริมทรัพย์คือสุขภาพโดยรวมของเศรษฐกิจ โดยทั่วไปวัดโดยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเช่น GDP ข้อมูลการจ้างงานกิจกรรมการผลิตราคาสินค้า ฯลฯ พูดกว้างเมื่อเศรษฐกิจเป็นซบเซาเพื่อเป็นอสังหาริมทรัพย์

อย่างไรก็ตามวัฏจักรของเศรษฐกิจอาจมีผลกระทบต่อรูปแบบต่างๆของอสังหาริมทรัพย์ ตัวอย่างเช่นถ้า REIT มีสัดส่วนการลงทุนในโรงแรมมากขึ้นพวกเขามักได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยมากกว่า REIT ที่ลงทุนในอาคารสำนักงาน โรงแรมเป็นรูปแบบของทรัพย์สินที่มีความอ่อนไหวต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจเนื่องจากประเภทของโครงสร้างการเช่าซึ่งมีอยู่ในธุรกิจ การเช่าห้องพักของโรงแรมอาจถือได้ว่าเป็นรูปแบบของสัญญาเช่าระยะสั้นที่ลูกค้าสามารถหลีกเลี่ยงได้โดยง่ายหากลูกค้าทำเศรษฐกิจแย่ ๆ ในทางตรงกันข้ามผู้เช่าสำนักงานมักมีสัญญาเช่าระยะยาวที่ไม่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ในระหว่างที่เศรษฐกิจถดถอย ดังนั้นแม้ว่าคุณควรจะตระหนักถึงส่วนของวงจรเศรษฐกิจอยู่ในคุณควรตระหนักถึงความไวอสังหาริมทรัพย์ของอสังหาริมทรัพย์เพื่อวงจรเศรษฐกิจ

นโยบายของรัฐบาล / เงินอุดหนุน การออกกฎหมายยังเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่อาจมีผลต่อความต้องการและราคาอสังหาริมทรัพย์ เครดิตภาษีการหักเงินและเงินอุดหนุนเป็นวิธีที่รัฐบาลสามารถกระตุ้นความต้องการอสังหาริมทรัพย์ได้ชั่วคราวตราบเท่าที่ยังอยู่ในสถานที่ การตระหนักถึงสิ่งจูงใจของรัฐบาลในปัจจุบันจะช่วยให้คุณสามารถระบุการเปลี่ยนแปลงอุปสงค์และอุปทานและระบุแนวโน้มที่อาจเป็นเท็จ ยกตัวอย่างเช่นในปี พ.ศ. 2552 รัฐบาลยูเอ็นได้ออกเครดิตภาษีสำหรับผู้ซื้อบ้านเป็นครั้งแรกให้กับเจ้าของบ้านในความพยายามที่จะเพิ่มยอดขายบ้านในภาวะเศรษฐกิจที่ซบเซา (เฉพาะผู้ที่ซื้อบ้านระหว่างปี 2551-2553 เท่านั้น) ตามสมาคมแห่งชาติ of Realtors (NAR) แรงจูงใจด้านภาษีเพียงอย่างเดียวนี้ทำให้ผู้ซื้อบ้าน 900,000 รายซื้อบ้าน การเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากแม้ว่าชั่วคราวและไม่ทราบว่าการเพิ่มขึ้นเป็นผลมาจากแรงจูงใจด้านภาษีคุณอาจสรุปได้ว่าความต้องการที่อยู่อาศัยเพิ่มขึ้นจากปัจจัยอื่น ๆ การลงทุนที่ดีที่สุดคืออะไร?

ขนาดและขนาดของตลาดอสังหาริมทรัพย์ทำให้ตลาดมีความน่าสนใจและมีกำไรสำหรับนักลงทุนจำนวนมากนักลงทุนสามารถลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์หรือเลือกลงทุนโดยทางอ้อมผ่านกองทุนที่มีการจัดการ การลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์เกี่ยวข้องกับการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัยหรือพาณิชยกรรมเพื่อใช้เป็นทรัพย์สินที่ให้รายได้หรือขายต่อในอนาคต วิธีการทางอ้อมในการลงทุนในตลาดอสังหาริมทรัพย์ ได้แก่ การลงทุนในกองทุนเพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) กองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) กองทุนอสังหาริมทรัพย์ (CREFs) และกองทุนสาธารณูปโภคพื้นฐาน เนื่องจากสภาพคล่องที่สูงขึ้นในท้องตลาดค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมที่ลดลงและความต้องการเงินทุนที่ลดลงนักลงทุนโดยเฉลี่ยชอบที่จะลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยอ้อม (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีหากำไรจากตลาดที่อยู่อาศัยอ่าน

วิธีง่ายๆในการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์

)

บรรทัดล่าง

ปัจจัยระดับที่มีบทบาทสำคัญในการย้ายตลาดอสังหาริมทรัพย์ แต่ยังมีส่วนที่ซับซ้อนมากขึ้นที่จะเข้ามาเล่น แม้ว่าปัจจัยบางอย่างดังกล่าวข้างต้นชี้ให้เห็นถึงความสัมพันธ์ที่ชัดเจนระหว่างปัจจัยและตลาด แต่ในทางปฏิบัติผลอาจแตกต่างกันมาก อย่างไรก็ตามการทำความเข้าใจปัจจัยสำคัญที่ผลักดันตลาดอสังหาริมทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญในการประเมินผลการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

ค้นหา Fortune In Commercial Real Estate