สำหรับนักลงทุนจำนวนมากการลงทุนในระดับสากลเป็นวิธีที่น่าสนใจในการเพิ่มความหลากหลายและเพิ่มผลตอบแทนให้กับพอร์ตการลงทุน ในขณะเดียวกันหลายคนพบว่ายากที่จะลงทุนในต่างประเทศเนื่องจากขาดประสบการณ์ไม่คุ้นเคยกับต่างประเทศและมีข้อมูลในการวิเคราะห์จำนวนมาก เพื่อบรรเทาปัญหาบางอย่างเหล่านี้เราจะดูวิธีสองวิธีที่จะช่วยให้คุณสามารถประเมินระดับความเสี่ยงได้ง่ายขึ้นในปัจจัยพื้นฐานของประเทศ

Fit ความเสี่ยงแบบเผด็จการอยู่ที่ใด?
การวิเคราะห์ปัจจัยเสี่ยงของรัฐบาลจะเป็นประโยชน์ต่อทั้งผู้ถือหุ้นและนักลงทุนพันธบัตร แต่อาจเป็นประโยชน์โดยตรงต่อผู้ลงทุนในพันธบัตร เมื่อลงทุนในตราสารทุนของ บริษัท เฉพาะในต่างประเทศการวิเคราะห์ความเสี่ยงของอธิปไตยสามารถช่วยในการสร้างภาพเศรษฐกิจมหภาคของสภาพแวดล้อมในการดำเนินงาน แต่ต้องมีการวิจัยและการวิเคราะห์เป็นจำนวนมากในระดับ บริษัท

ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณลงทุนโดยตรงในพันธบัตรของประเทศการประเมินสภาพเศรษฐกิจและจุดแข็งของประเทศด้วยวิธีการเหล่านี้อาจเป็นวิธีที่ดีในการประเมินศักยภาพการลงทุนในพันธบัตร หลังจากทั้งหมดสินทรัพย์อ้างอิงสำหรับพันธบัตรเป็นประเทศตัวเองและความสามารถในการเติบโตและสร้างรายได้

บ่อยครั้งที่วิธีการที่นักลงทุนใช้กันมากที่สุดโดยมีข้อ จำกัด ด้านเวลาหรือทรัพยากรที่ไม่อนุญาตให้ทำการวิเคราะห์เองคือการพึ่งพาผู้เชี่ยวชาญที่ใช้เวลาในการทำแบบวิเคราะห์ทั้งหมด การคำนวณอัตราส่วนการให้บริการหนี้การนำเข้าและอัตราส่วนการส่งมอบการเปลี่ยนแปลงการจัดหาเงินและปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ทั้งหมดของประเทศและพยายามที่จะนำเอาภาพรวมทั้งหมดเข้าไว้ในภาพใหญ่ต้องใช้ความมุ่งมั่นอย่างมากหากคุณทำได้ด้วยตัวเอง ดังนั้นจึงขอแนะนำในทางเลือกของตัวชี้วัดที่เข้าใจง่าย การจัดหาเครื่องมือเหล่านี้จากองค์กรต่างๆที่มุ่งเน้นการวิเคราะห์ความเสี่ยงของประเทศจะช่วยให้มีการใช้พลังงานมากขึ้นในการลงทุน

ความเสี่ยงของประเทศ Euromoney

เครื่องมือแรกที่สามารถใช้ในการประเมินความเสี่ยงของอธิปไตยและการเมืองคือการสำรวจความเสี่ยงของประเทศ Euromoney การสำรวจ ECR ครอบคลุม 186 ประเทศและแสดงภาพรวมของความเสี่ยงในการลงทุนของประเทศ การให้คะแนนจะได้รับคะแนน 100 จุดโดยมีคะแนน 100 แทนความเสี่ยงเกือบเป็นศูนย์

โดยทั่วไปการคำนวณการจัดอันดับ ECR แบ่งออกเป็นสองปัจจัยโดยรวมคือคุณภาพ (น้ำหนัก 70%) และเชิงปริมาณ (น้ำหนัก 30%) ปัจจัยด้านคุณภาพมาจากผู้เชี่ยวชาญที่ประเมินความเสี่ยงทางการเมืองโครงสร้างและผลการดำเนินงานทางเศรษฐกิจของประเทศ ปัจจัยเชิงปริมาณพิจารณาจากตัวชี้วัดทางการเงินการเข้าถึงตลาดทุนและการจัดอันดับเครดิต การจัดอันดับสำหรับปัจจัยเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณมีให้แยกกันดังนั้นหากคุณเชื่อว่าความสำคัญที่แตกต่างกว่า 70/30 คุณมีความยืดหยุ่นในการปรับน้ำหนักด้วยตัวคุณเอง The Economist Intelligence Unit

แหล่งข้อมูลการให้คะแนนเครดิตที่ได้รับความนิยมอันดับต่อไปคือ Economist Intelligence Unit (EIU) EIU เป็นฝ่ายวิจัยของ

The Economist และหนึ่งในข้อเสนอที่ดีที่สุดคือการให้คะแนน National Risk Service การให้คะแนนเหล่านี้ครอบคลุมกว่า 100 ประเทศโดยเน้นตลาดที่ "เกิดใหม่และเป็นที่ต้องการสูง" การจัดอันดับดังกล่าวประเมินปัจจัยต่างๆที่คล้ายกับการจัดอันดับ ECR เช่นความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและการเมืองและให้คะแนนในระดับ 100 จุด อย่างไรก็ตามคะแนนที่สูงกว่าหมายถึงความเสี่ยงของอธิปไตยที่สูงขึ้น ประโยชน์ของการให้คะแนนของ EIU คือการอัปเดตเป็นรายเดือนเพื่อให้แนวโน้มสามารถจับได้เร็วกว่าวิธีการอื่น ๆ ที่ไม่ค่อยมีการปรับปรุง นอกจากนี้รูปแบบ EIU นำเสนอนักลงทุนในการวิเคราะห์ข้อมูลมากขึ้นและมีมุมมองสำหรับประเทศรวมถึงการคาดการณ์ในสองปีสำหรับตัวแปรสำคัญ ๆ ดังนั้นหากคุณต้องการทราบทิศทางที่ประเทศใดประเทศหนึ่งกำลังมุ่งหน้าไปในอนาคตอันใกล้นี้อาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของการให้คะแนน EIU ของประเทศที่มีความเสี่ยงสูงในต้นปี 2011.

แหล่งข้อมูล: www. EIU com, สิงหาคม 2012

การสำรวจเครดิตของประเทศ (Institutionalinvestor. com)

วิธีที่สามคือการสำรวจเครดิตในประเทศเป็นบริการจัดอันดับโดยอาศัยการสำรวจของนักเศรษฐศาสตร์อาวุโสและนักวิเคราะห์จากธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ ความเป็นเอกลักษณ์ของวิธีการนี้เป็นที่น่าสนใจเพราะการสำรวจคนจาก บริษัท ที่อยู่ในระดับพื้นดินการให้กู้ยืมและการจัดหาเงินทุนโดยตรงไปยังประเทศเหล่านี้ ในแง่นี้จะเป็นการเพิ่มระดับความน่าเชื่อถือต่ออันดับเครดิตเนื่องจากธนาคารระหว่างประเทศรายใหญ่มักทำ Due diligence เป็นจำนวนมากก่อนที่จะเปิดเผยตัวตนในบางประเทศ

คล้ายคลึงกับวิธีการอื่น ๆ การจัดประเภทนี้ขึ้นอยู่กับขนาด 0 ถึง 100 โดย 100 ซึ่งแทบไม่มีความเสี่ยงและศูนย์เท่ากับค่าเริ่มต้นบางอย่าง ตัวอย่างเช่นในเดือนมีนาคม 2011 นักเศรษฐศาสตร์และนักวิเคราะห์ที่สำรวจในธนาคารและ บริษัท หลักทรัพย์รายใหญ่ประเมินว่านอร์เวย์เป็นประเทศที่มีความเป็นไปได้ต่ำสุดในการผิดนัดโดยมีคะแนนอยู่ที่ 95 2 ขณะเดียวกันพวกเขายังประเมินว่าโซมาเลียมีความเป็นไปได้สูง เริ่มต้นด้วยคะแนน 3.9
บรรทัดล่าง

สำหรับนักลงทุนที่มีเวลาและทรัพยากร จำกัด แต่ต้องการกระจายการลงทุนในต่างประเทศวิธีการเหล่านี้อาจเป็นวิธีที่ดีในการสร้างรายชื่อประเทศสั้น ๆ ที่คุณอาจต้องการ ต้องการลงทุนในแต่ละวิธีมีจุดแข็งและจุดอ่อน แต่อาจเป็นการดีที่สุดที่จะใช้การรวมกันหรือแหล่งข้อมูลที่เป็นที่นิยมทั้งหมดเหล่านี้เพื่อความเสี่ยงของประเทศ แต่ละวิธีสามารถให้มุมมองที่เป็นเอกลักษณ์สำหรับนักลงทุน