การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศได้พิสูจน์ถึงประโยชน์ในการกระจายความเสี่ยงและนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ใช้ประโยชน์จากสินทรัพย์ระหว่างประเทศ อย่างไรก็ตามหากคุณลงทุนในหลักทรัพย์ต่างประเทศที่ออกในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเงินลงทุนของคุณจะเป็นองค์ประกอบของความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงความเสี่ยงที่สกุลเงินหนึ่งจะเคลื่อนไหวเทียบกับเงินสกุลอื่นส่งผลเสียต่อผลตอบแทนโดยรวมของคุณ นักลงทุนสามารถยอมรับความเสี่ยงนี้และหวังว่าจะได้ผลดีที่สุดหรือลดหรือกำจัดมันได้อย่างสมบูรณ์ ด้านล่างมีสามกลยุทธ์ที่แตกต่างกันเพื่อลดหรือลบความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของพอร์ตการลงทุน

ความเสี่ยงด้านความเสี่ยงด้วยกองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนเฉพาะกิจ

กองทุน ETFs มีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนจำนวนมากซึ่งมุ่งเน้นการให้ความเสี่ยงในระยะยาวและสั้นกับสกุลเงินต่างๆ ตัวอย่างเช่นกองทุน ProShares Short Euro Fund (NYSEARCA: EUFX

EUFXPrShrs Trust II41. 21 + 0. 48% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) พยายามให้ผลตอบแทนที่ตรงกันข้ามกับ ประสิทธิภาพรายวันของเงินยูโร กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเช่นนี้สามารถนำมาใช้เพื่อบรรเทาความเสี่ยงจากผลงานของเงินยูโร

หากนักลงทุนซื้อสินทรัพย์ซึ่งตั้งอยู่ในยุโรปและเป็นสกุลเงินยูโรการเปลี่ยนแปลงราคารายวันของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินยูโรจะมีผลต่อผลตอบแทนโดยรวมของสินทรัพย์ นักลงทุนจะ "ยาว" กับเงินยูโรในกรณีนี้ นอกจากนี้การซื้อกองทุนเช่นกองทุน ProShares Short Euro Fund ซึ่งจะทำให้ "สั้น" เงินยูโรนักลงทุนจะยกเลิกความเสี่ยงจากสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์เริ่มแรก แน่นอนนักลงทุนต้องแน่ใจว่าจะซื้อเงินลงทุนที่เหมาะสมของอีทีเอฟเพื่อให้มั่นใจว่าความเสี่ยงด้านเงินยูโรระยะสั้นและระยะยาวจะตรงกับ 1 ต่อ 1

ETFs ที่เชี่ยวชาญในการได้รับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตรายาวหรือสั้นเพื่อให้สอดคล้องกับประสิทธิภาพที่เกิดขึ้นจริงของสกุลเงินที่พวกเขามุ่งเน้น อย่างไรก็ตามประสิทธิภาพที่เกิดขึ้นจริงมักจะแปรเปลี่ยนไปเนื่องจากกลไกของเงินทุน ดังนั้นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะไม่ถูกกำจัดออกไป แต่ส่วนใหญ่จะเป็นเช่นนั้น เมื่อวันที่เมษายน 2559 มีอีทีเอฟที่ให้ความเสี่ยงในระยะยาวและสั้นสำหรับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเงินเยนญี่ปุ่นยูโรยุโรปเงินดอลลาร์ออสเตรเลียฟรังก์สวิสหยวนและอื่น ๆ

สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า

สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศเป็นอีกทางเลือกหนึ่งในการลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงระหว่างคู่สัญญาทั้งสองฝ่ายในการซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะเจาะจงในวันที่ในอนาคตโดยเฉพาะในราคาที่กำหนด สัญญาเหล่านี้สามารถใช้สำหรับการเก็งกำไรหรือการป้องกันความเสี่ยง สำหรับวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงพวกเขาช่วยให้นักลงทุนสามารถล็อคอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงได้ โดยปกติสัญญาเหล่านี้ต้องมีจำนวนเงินฝากกับโบรกเกอร์สกุลเงินต่อไปนี้เป็นตัวอย่างสั้น ๆ เกี่ยวกับการทำงานของสัญญาเหล่านี้

ณ วันที่ 1 เมษายน 2016 เงินดอลลาร์สหรัฐฯในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเท่ากับ 111. 97 เยน หากบุคคลใดลงทุนในสินทรัพย์ของญี่ปุ่นมีเงินเยนและวางแผนที่จะแปลงสกุลเงินเยนดังกล่าวให้เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯเป็นเวลา 6 เดือนเขาสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ภายในหกเดือน ลองนึกภาพว่าโบรกเกอร์ช่วยให้นักลงทุนเสนอราคาดอลลาร์สหรัฐและขายเยนญี่ปุ่นในอัตรา 112 ซึ่งใกล้เคียงกับอัตราปัจจุบัน หกเดือนนับจากนี้สถานการณ์ที่สองเป็นไปได้: อัตราแลกเปลี่ยนอาจเป็นประโยชน์สำหรับนักลงทุนหรืออาจเลวร้ายยิ่งกว่านี้ สมมติว่าอัตราแลกเปลี่ยนแย่กว่าเดิมที่ 125. ตอนนี้ต้องใช้เงินเยนมากขึ้นในการซื้อ 1 ดอลลาร์ แต่นักลงทุนจะถูกล็อคในอัตรา 112 และจะแลกเปลี่ยนจำนวนเงินที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของเงินเยนในสกุลเงินดอลลาร์ในอัตรานั้นซึ่งเป็นผลดีจากการทำสัญญา อย่างไรก็ตามถ้าอัตรานี้ดีขึ้นเช่น 105 นักลงทุนจะไม่ได้รับผลประโยชน์พิเศษนี้เพราะเขาถูกบังคับให้ทำธุรกรรมที่ 112

ใช้ตัวเลือกสกุลเงิน

ตัวเลือกสกุลเงินให้สิทธิแก่นักลงทุน แต่ไม่ใช่ข้อผูกมัดในการซื้อหรือขายสกุลเงินในอัตราที่เฉพาะเจาะจงในวันที่หรือก่อนวันที่ระบุ พวกเขามีความคล้ายคลึงกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่นักลงทุนไม่ได้ถูกบังคับให้เข้าร่วมในการทำธุรกรรมเมื่อวันหมดอายุของสัญญามาถึง ในแง่นี้ถ้าอัตราแลกเปลี่ยนของตัวเลือกเป็นที่นิยมมากขึ้นกว่าอัตราตลาดในปัจจุบันนักลงทุนจะใช้ตัวเลือกและได้รับประโยชน์จากสัญญา ถ้าอัตราดอกเบี้ยในตลาดเป็นที่น่าพอใจมากขึ้นนักลงทุนจะปล่อยให้ตัวเลือกหมดอายุไร้ผลและดำเนินการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในตลาดจุด ความยืดหยุ่นนี้ไม่ฟรีและตัวเลือกนี้สามารถแสดงถึงวิธีการที่มีราคาแพงเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน