ตลาดตราสารทุนสลับกันไปมาระหว่าง uptrends และ downtrends โดยราคาที่เพิ่มขึ้นหมายถึงตลาดวัวขณะที่ราคาที่ปรับตัวสูงขึ้นกว่า 20% เรียกว่าตลาดหมี ในช่วงที่มีการแกว่งตัวเหล่านี้หุ้นขนาดเล็กที่มีมูลค่าตลาดระหว่าง 250 ล้านดอลลาร์ถึง 2 พันล้านเหรียญมักมีความผันผวนมากกว่าหุ้นขนาดกลางและใหญ่

ภายในจักรวาลของ บริษัท ขนาดเล็กมีสองประเภทหลักคือการเติบโตและหุ้นที่มีมูลค่า หุ้นการเติบโตโดยทั่วไปมีความผันผวนมากกว่าหุ้นมูลค่าในตลาดวัวและหมี ขณะที่หุ้นมีค่ามีแนวโน้มที่จะสามารถคว้าส่วนแบ่ง upside ของหุ้นที่มีการเติบโตในตลาดวัวและลดลงในช่วงที่ราคาหมีอยู่ ต่อไปนี้เป็นข้อมูลสรุปของกองทุน ETF ที่มีมูลค่าการซื้อขายหุ้นขนาดเล็กจำนวน 3 กองทุนซึ่งเหมาะสำหรับตลาดวัวและหมี ณ วันที่ 14 เมษายน 2016

Vanguard Small-Cap Value ETF

ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) จำนวน $ 6 25000000000, Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEARCA: VBR VBRVNG Smll-Cp Vl128. 90 + 0. 12% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นกองทุนที่ใหญ่เป็นอันดับสอง ในหมวด VBR เลือกการถือครองผลงานจากศูนย์การวิจัยด้านราคารักษาความปลอดภัย (CRSP) ดัชนีราคาค่าภาคหลวงของสหรัฐฯและหลักการพื้นฐานของ บริษัท พื้นฐานโดยใช้ขั้นตอนห้าขั้นตอนเพื่อกำหนดค่าสัมพัทธ์

การจัดสรรภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดในพอร์ตโฟลิโอคือการเงินที่มี 30% 67% อุตสาหกรรมที่ 15 7% และผู้บริโภค cyclicals ที่ 12 7% บริษัท กู๊ดเยียร์ยางและยางที่ใหญ่ที่สุดในบรรดากองทุน 840 ตำแหน่ง (NASDAQ: GT GTGoodyear Tyre & Rubber Co29. 17-0. 95% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 0 61%, Global Payments อิงค์ (NYSE: GPN GPNGlobal Payments Inc104. 10 + 0. 47% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 0. 57% และ AGL Resources Inc. ( NYSE: GAS) เท่ากับ 0. 54%

(P / B) เท่ากับ 1.69 และอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เท่ากับ 33. 91. กองทุนมีการกระจายรายได้ อัตราผลตอบแทนของ 2. 19% และเบต้าของ 1. 35. ผลตอบแทนปีละห้าปีคือ 10. 3%

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน The WisdomTree SmallCap Dividend ETF

โดยมุ่งเน้นการจ่ายเงินปันผลผลงานของ WisdomTree SmallCap Dividend ETF (NYSEARCA: DES

กำหนด US SmllCap84. 01 + 0. 12% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4 2. 6 ) มีการป้องกันตัวมากขึ้นกว่าเงินทุนขนาดเล็กที่สุด ตัวอย่างเช่นการจัดสรร 6. 69% ให้กับเทคโนโลยีต่ำกว่าสาธารณูปโภคซึ่งคิดเป็น 10. 98% ของพอร์ทการลงทุน การจัดสรรภาคที่ใหญ่ที่สุดคือการเงินที่มี 26% 13% ผู้บริโภครอบที่ 17 38% และอุตสาหกรรมที่มี 15 17% กลุ่มที่ใหญ่ที่สุดคือ Targa Resources Corp. (NYSE: TRGP TRGPTarga Resources Corp45)08 + 2 71%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 1. 41%, Cal-Maine Foods Inc. (NASDAQ: CALM CALMCAL-Maine Foods Inc. 70-1. 58% ) > สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ที่ 1. 29% และ Covanta Holding Corporation (NYSE: CVA CVACovanta Holding Corp15 55 + 0 65% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กับ 1. 08% เพื่อเพิ่มเงินปันผลสูงสุด WisdomTree SmallCap Dividend ETF ยอมรับค่า P / E ที่ 74. 64 ขึ้นไปในขณะที่ยังมี P / B ที่ต่ำเพียง 1. 54. Beta ของกองทุนมีค่าเท่ากับ 1.53 และมีอัตราการจ่ายเงินปันผลเท่ากับ 2 78% ผลตอบแทนต่อปีย้อนหลัง 5 ปีคือ 11. 13% The iShares Russell 2000 ETF ด้วย AUM ที่ 26 เหรียญ 16000000000, iShares Russell 2000 ETF (NYSEARCA: IWM

IWMiSh Russ 2000148 63 + 0. 01%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6

) มีกลุ่ม บริษัท ขนาดเล็กที่หลากหลาย มีผลการดำเนินงานที่มั่นคงและเป็นหนึ่งในคะแนนเบต้าต่ำสุดสำหรับกองทุนมูลค่าต่ำ ๆ ที่มี AUM ต่ำสุด 1 พันล้านดอลลาร์ การจัดสรรภาคส่วนที่ใหญ่ที่สุดคือการเงินที่ 25. 82% เทคโนโลยีที่มี 15 69% และการดูแลสุขภาพที่ 15 64% เนื่องจากการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนซึ่งเป็นตัวแทนอันดับหนึ่งในตลาดจากอันดับ 1, 001 ถึง 3, 000 ในดัชนีมูลค่า Russell 3000 การจัดสรรให้แต่ละตำแหน่งมีขนาดค่อนข้างเล็ก ถือหุ้นใหญ่ที่สุดคือ Steris Plc (NYSE: STE STESTERIS PLC87 87-0 86% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) ด้วย 0. 39% บริษัท ไทเลอร์เทคโนโลยีอิงค์ (NYSE: TYL TYLTyler Technologies Inc175 73-0 11% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ที่ 0.34% และ Dyax Corp. (NASDAQ: DYAX) มีค่า 0. 33% กองทุน IShares Russell 2000 ETF มี P / E สูงสุดของกลุ่มที่ 87. 6 และ P / B ของ 2. 02. กองทุนมีอัตราการจ่ายเงินปันผล 1.49% และเบต้าเท่ากับ 1 5. ผลตอบแทนต่อปีย้อนหลัง 5 ปีคือ 7. 96% บรรทัดล่าง ความท้าทายอย่างหนึ่งในการเลือก ETFs มูลค่าต่ำสำหรับตลาดวัวและหมีคือความผันผวนโดยธรรมชาติของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดหมี อย่างไรก็ตามกองทุนทั้งสามนี้ซื้อขายกับอันดับเบต้าที่ต่ำที่สุดในหมวดสำหรับกองทุนที่มี AUM ต่ำสุด 1 พันล้านเหรียญซึ่งทำให้พวกเขาอ่อนแอกว่าเพื่อนของตนเพื่อลดราคาที่สูงขึ้น ในขณะที่การระดมทุนเหล่านี้ต้องใช้ความอดทนต่อความเสี่ยงของนักลงทุนมากขึ้น ETFs 3 กลุ่มนี้ก็ให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในตลาด bull ซึ่งทำให้พวกเขามีค่าควรพิจารณาสำหรับการลงทุน multicycle กับ บริษัท ขนาดเล็กที่มีมูลค่าสูง