สารบัญ:
- อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น
- ดูข้อมูลการเงินของ บริษัท หรือรัฐบาลที่ออกพันธบัตรของคุณเป็นประจำ - หรือตรวจสอบให้แน่ใจว่าที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ - และพิจารณาอย่างจริงจังในการขายหากดูเหมือนว่าพวกเขาอาจจะมุ่งหน้าไปสู่การลดลงในขณะที่คุณอาจกู้เงินบางส่วนของคุณหากผู้ออกตราสารหนี้ผิดนัดการชำระบัญชีการถือครองของคุณก่อนที่ปัญหาจริงจะเริ่มขึ้นและการลงทุนใหม่ในผลิตภัณฑ์ที่มีความปลอดภัยมากขึ้นก็คือขั้นตอนการดำเนินการที่เรียบง่ายและรอบคอบมากขึ้น
- การสังเกตราคาตลาดเฉลี่ยของพันธบัตรของคุณในระยะสั้นและระยะยาวคุณสามารถระบุช่วงเวลาได้เมื่อราคาของพันธบัตรของคุณสูงที่สุดและขายก่อนที่มันจะถอยกลับไปสู่ค่าเฉลี่ย เช่นเดียวกับการวิเคราะห์สต็อกโดยใช้เครื่องมือสร้างแผนภูมิเชิงโต้ตอบทำให้การดำเนินการนี้ง่ายขึ้น มองหาช่วงเวลาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (SMA) ทะลุผ่านระยะยาว SMA นี่แสดงให้เห็นว่าราคาขายปัจจุบันของพันธบัตรของคุณเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามากกว่าที่อยู่ในกรอบระยะยาวที่คุณเลือกไว้
การลงทุนอาจเป็นเรื่องยุ่งยากหากพูดถึงเรื่องการลงทุนที่ "ปลอดภัย" เช่นพันธบัตร นักลงทุนจำนวนมากเลือกพันธบัตรเป็นเงินลงทุนระยะยาวเนื่องจากต้องให้ผลตอบแทนจากการลงทุนนอกเหนือจากรายได้ดอกเบี้ยทุกปี อย่างไรก็ตามหากคุณลงทุนในพันธบัตรคุณควรสังเกตดูสัญญาณสำคัญ ๆ เหล่านี้ว่าถึงเวลาที่จะขายได้ทันที
อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้น
สัญญาณการขายที่สำคัญที่สุดในตลาดตราสารหนี้คือเมื่ออัตราดอกเบี้ยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากมูลค่าของพันธบัตรในตลาดเปิดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรอื่น ๆ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยหมายความว่าพันธบัตรปัจจุบัน - พันธบัตรของคุณ - อาจจะสูญเสียมูลค่า เนื่องจากพันธบัตรใหม่มีอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นซึ่งสะท้อนถึงอัตราของประเทศที่เพิ่มขึ้นราคาตลาดของพันธบัตรเก่าที่มีการลดคูปองจะลดลงเพื่อชดเชยผู้ซื้อรายใหม่ที่ลดดอกเบี้ยลง
นักวิเคราะห์และทุกคนที่มีบล็อกทางการเงินสามารถคาดเดาได้ว่าจะทำอย่างไรเมื่อ Federal Reserve จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากคุณขายพันธบัตรของคุณทันทีที่มีคนแนะนำคำว่า "ธุดงค์" คุณอาจจะกระโดดปืน อย่าลืมติดตามประกาศหลังจากการประชุมของคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) FOMC ตัดสินใจเกี่ยวกับอนาคตของอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯในการประชุมครั้งนี้ดังนั้นจึงต้องมีการประกาศอย่างเป็นลายลักษณ์อักษรจาก FOMC อย่างจริงจัง เมื่อตลาดเห็นว่าอัตราการเพิ่มขึ้นของราคาอยู่ที่ระดับเหมาะสมแล้วก็ถึงเวลาที่จะต้องออกสู่ตลาดหากคุณไม่ได้ถือครองพันธบัตรไว้จนกว่าจะครบกำหนดแม้ว่าจะมีตัวเลือกที่ร่ำรวยมากขึ้นก็ตามการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่น่าสนใจน่าจะเป็นสัญญาณขายที่ชัดเจน คำเตือนเล็ก ๆ น้อย ๆ หนึ่งข้ออย่างไรก็ตามใช้กับการถือครองหุ้นระยะสั้นหรือหลักทรัพย์ที่ใกล้จะครบกำหนด หากคุณถือพันธบัตรหรือตราสารหนี้อื่นที่มีระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปีจนถึงวันครบกำหนดความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยจะน้อยที่สุดเนื่องจากผลตอบแทนจากการลงทุนใกล้เคียงมากและการชำระเงินคูปองหมดลงแล้ว
นิติบุคคลที่ออกหลักทรัพย์ดูเหมือนจะไม่เสถียรเหตุผลอื่น ๆ ที่ควรจะชำระบัญชีการถือครองพันธบัตรของคุณคือการที่ บริษัท ผู้ออกตราสารหนี้จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นที่ไม่มีความมั่นคงทางการเงินอย่างกระทันหันและประสบความสูญเสียอย่างมากซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการรักษาผลกำไรในอนาคตหรือกลายเป็นปัญหาทางกฎหมาย เนื่องจากการอุทธรณ์ของพันธบัตรคือการสร้างรายได้ที่ได้รับการรับรองความน่าเชื่อถือและความสามารถในการชำระคืนของกิจการที่ออกเป็นความกังวลหลัก หากรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ออกพันธบัตรของคุณบอกว่าล้มละลายตัวอย่างเช่นคุณมีแนวโน้มที่จะกู้คืนเพียงบางส่วนของเงินลงทุนของคุณเท่านั้น
ดูข้อมูลการเงินของ บริษัท หรือรัฐบาลที่ออกพันธบัตรของคุณเป็นประจำ - หรือตรวจสอบให้แน่ใจว่าที่ปรึกษาทางการเงินของคุณ - และพิจารณาอย่างจริงจังในการขายหากดูเหมือนว่าพวกเขาอาจจะมุ่งหน้าไปสู่การลดลงในขณะที่คุณอาจกู้เงินบางส่วนของคุณหากผู้ออกตราสารหนี้ผิดนัดการชำระบัญชีการถือครองของคุณก่อนที่ปัญหาจริงจะเริ่มขึ้นและการลงทุนใหม่ในผลิตภัณฑ์ที่มีความปลอดภัยมากขึ้นก็คือขั้นตอนการดำเนินการที่เรียบง่ายและรอบคอบมากขึ้น
ราคาตลาดสูงผิดปกติ
เช่นเดียวกับผู้ค้าหุ้นผู้ค้าพันธบัตรที่ใช้งานอยู่มักมองไปที่ตัวชี้วัดทางเทคนิคสำหรับสัญญาณซื้อและขาย เพื่อให้ผลตอบแทนสูงสุดเป็นสิ่งสำคัญที่คุณต้องตั้งกฎเกี่ยวกับจำนวนเงินที่คุณคาดหวังและความสูญเสียที่คุณต้องการ แม้ว่าการถือครองพันธบัตรจนกว่าจะครบกําหนดอาจมีผลตอบแทนในระดับปานกลางคุณอาจจะสามารถสร้างผลกำไรได้มากขึ้นโดยการขายเมื่อมูลค่าตลาดสูงโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณเคยถือครองพันธบัตรมาหลายปีแล้วและได้รับประโยชน์จากการชำระเงินคูปอง
การสังเกตราคาตลาดเฉลี่ยของพันธบัตรของคุณในระยะสั้นและระยะยาวคุณสามารถระบุช่วงเวลาได้เมื่อราคาของพันธบัตรของคุณสูงที่สุดและขายก่อนที่มันจะถอยกลับไปสู่ค่าเฉลี่ย เช่นเดียวกับการวิเคราะห์สต็อกโดยใช้เครื่องมือสร้างแผนภูมิเชิงโต้ตอบทำให้การดำเนินการนี้ง่ายขึ้น มองหาช่วงเวลาที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น (SMA) ทะลุผ่านระยะยาว SMA นี่แสดงให้เห็นว่าราคาขายปัจจุบันของพันธบัตรของคุณเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมามากกว่าที่อยู่ในกรอบระยะยาวที่คุณเลือกไว้
แน่นอนคุณควรทำวิเคราะห์ต้นทุน - ผลประโยชน์ก่อนการค้าใด ๆ หากผลตอบแทนจากการถือครองที่เกิดจากการขายในขณะนี้มีค่าเท่ากับหรือมากกว่าหากคุณถือครองไว้จนกว่าจะถึงกำหนดแล้วก็ถึงเวลาที่ต้องขาย