นักลงทุนที่กำลังมองหาทางเลือกให้กองทุนรวมแบบดั้งเดิมอาจพิจารณาลงทุนในการเก็งกำไร ขณะที่มีเพียงไม่กี่กองทุนที่ใช้กลยุทธ์ดังกล่าวการเก็งกำไรเป็นที่นิยมมานานแล้วสำหรับกองทุนป้องกันความเสี่ยง

กลยุทธ์การซื้อขายอาชญากรรม

กลยุทธ์การเก็งกำไรพื้นฐานสองประเภทมีอยู่ 2 ประเภท กลยุทธ์แรกคือกลยุทธ์ที่แสวงหาผลกำไรจากความแตกต่างในระยะสั้นในการกำหนดราคาหลักทรัพย์ทั้งระหว่างราคาตลาดเงินสดและราคาตลาดฟิวเจอร์สหรือระหว่างราคาสำหรับหลักทรัพย์เดียวกันที่เสนอในตลาดหุ้นต่างกัน การซื้อขายหลักทรัพย์พยายามที่จะใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาโดยสรุปโดยการทำธุรกิจการค้าระยะสั้นที่มีความเสี่ยงต่ำซึ่งได้รับการออกแบบเพื่อสร้างผลกำไรจากความไม่เท่าเทียมกันของราคาที่ถูกแก้ไขโดยการดำเนินการของตลาดอย่างรวดเร็ว

กลยุทธ์การเก็งกำไรหลักที่สองเรียกว่าการเก็งกำไรในการควบรวมกิจการหรือ arbitrage แบบเหตุการณ์ กลยุทธ์นี้แสวงหาผลกำไรจากการควบรวมกิจการหรือการปรับโครงสร้างกิจการอื่น ๆ โดยการซื้อขายเพื่อหาผลกำไรจากความแตกต่างของราคาหุ้นของ บริษัท เป้าหมายระหว่างช่วงเวลาที่มีการประกาศซื้อกิจการและหลังจากเสร็จสิ้นในภายหลัง ส่วนใหญ่ที่ครอบงำของ arbitrage กองทุนรวมลงทุนใน arbitrage การควบรวมกิจการ เนื่องจากลักษณะของเงินลงทุนที่กองทุนเหล่านี้ทำขึ้นการหมุนเวียนของผลงานประจำปีเป็นเรื่องปกติสูงกว่า 100% และอาจมีช่วงสูงถึง 500% ขึ้นไป

กองทุนรวมเพื่อการควบรวมกิจการ (Merger Investor Fund) กองทุนรวมการควบรวมกิจการ (Merger Investor Fund หรือ "MERFX") ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2532 โดย Merger Fund ถือเป็นหนึ่งในกองทุนรวมที่เก็งกำไรที่เก่าแก่ที่สุดและใหญ่ที่สุดด้วยเงิน $ 3 8 พันล้านในสินทรัพย์รวมภายใต้การบริหาร (AUM) กองทุนมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าทุนโดยการลงทุนในตราสารทุนที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการการซื้อกิจการที่ได้รับสิทธิการครอบครองหรือการปรับโครงสร้างกิจการอื่น ๆ กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนอาจเกี่ยวข้องกับการขายสั้น ๆ และการซื้อขายสิทธิเลือก เมื่อวันที่กรกฎาคม 2016 การถือครองอันดับหนึ่งของ MERFX ได้แก่ Time Warner Cable Inc. (NYSE: TWC) และ Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc. (NYSE: HOT) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสำหรับ MERFX คือ 1. 34% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของประเภทตลาดเฉลี่ยที่ 1.55% อัตราเงินปันผลตอบแทน 12 เดือนของกองทุนเท่ากับ 0.80% อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนใน MERFX ปีแรก (YTD) เท่ากับ 1. 05% ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดหมู่ซึ่งอยู่ที่ -0 10% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนย้อนหลัง 5 ปีคือ 1. 66% อีกครั้งดีกว่าอัตราเฉลี่ยของหมวดที่ 0. 98%

กองทุน Arbitrage R (999) กองทุน Arbitrage R ("ARBFX") ได้รับการเปิดตัวในปีพ. ศ. 2543 โดย Arbitrage Fund และมีรายได้ $ 1 8 พันล้านหยวนใน AUM กองทุนนี้ยังมุ่งเน้นการเติบโตของเงินทุนโดยการลงทุนในการควบรวมกิจการ โดยทั่วไป ARBFX จะลงทุนในตราสารทุนอย่างน้อย 80% ซึ่งรวมถึงหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิของ บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการควบรวมกิจการการเสนอซื้อการชำระบัญชีการควบกิจการหรือการปฏิรูป บริษัท อื่น ๆในช่วงที่มีผู้ถือครองมากกว่า 120 รายกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้ง 2 แห่งนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2559 ได้แก่ Starwood Hotels & Resorts Worldwide และ Baxalta Inc. (NYSE: BXLT) ARBFX มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อไปนี้อยู่ที่ 1.45% ณ เดือนกรกฎาคม 2016 ผลตอบแทนของกองทุนย้อนหลังเป็น 2.00% ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีย้อนหลัง 5 ปีคือ 1. 48%

Arbitrage กองทุนที่มีการจัดงานตามเหตุการณ์

กองทุน Arbitrage Fund ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2553 คือกองทุน Arbitrage Event-Driven R ("AEDFX") ด้วยสินทรัพย์รวม 174 ล้านดอลลาร์ AEDFX เป็นหนึ่งใน บริษัท ที่มีสถานะโดดเด่นที่สุดในตลาดตั้งแต่เดือนกรกฎาคมปี 2016 โดยมีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 3.56% YTD อย่างไรก็ตามผลตอบแทนจากการลงทุนเฉลี่ยต่อปีของกองทุนย้อนหลัง 5 ปีอยู่ที่ 0.30% ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดที่เป็นกลางเฉลี่ยที่ 0. 98% AEDFX ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ค่อนข้างสูงกว่า 1. 69% สูงกว่าค่าเฉลี่ยของหมวดที่เป็นกลางเฉลี่ยของตลาดอยู่ที่ 1.55% โดยมีอัตราเงินปันผลตอบแทน 12 เดือนที่ 2.26% การถือครองอันดับหนึ่งในพอร์ตโฟลิโอของ AEDFX จะเหมือนกันกับ ARBFX-Starwood Hotels และ Baxalta แม้ว่าจะมีสัดส่วนที่ต่ำกว่าเล็กน้อยของสินทรัพย์ของกองทุนนี้ในพอร์ตการลงทุนที่มีหลักทรัพย์มากกว่า ARBFX ประมาณ 50 แห่ง AEDFX มุ่งเน้นการเติบโตของเงินทุนโดยใช้กลยุทธ์การเก็งกำไรหลายแบบที่ออกแบบมาเพื่อหากำไรจากการควบรวมกิจการการขายสินทรัพย์การรีไฟแนนซ์หรือการเพิ่มทุนหรือสถานการณ์ทางธุรกิจที่เกิดเหตุการณ์อื่น ๆ ลงทุนในตราสารทุนและตราสารหนี้