สารบัญ:
การวิจัยและการรวบรวมผลงานที่หลากหลายของพันธบัตรสำหรับนักลงทุนรายย่อยอาจเป็นค่าใช้จ่ายและใช้เวลานานมาก นอกจากนี้หากนักลงทุนต้องการที่จะรักษาช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงของพอร์ตการลงทุนพันธบัตรของเขาอาจเกี่ยวข้องกับการปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนอย่างต่อเนื่องซึ่งนำไปสู่ค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่สูง กองทุนดัชนีพันธบัตรของ Vanguard ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจากดัชนีพันธบัตรต่าง ๆ ในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก กองทุน Vanguard แต่ละกองทุนมีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นเฉพาะตลาดตราสารหนี้เฉพาะกลุ่มโดยขึ้นอยู่กับระยะเวลาคุณภาพเครดิตและประเภทของผู้ออกตราสาร พันธบัตรอาจเป็นนิติบุคคลเทศบาลกษัตริย์และอธิปไตย
กองทุนดัชนีพันธบัตรระยะสั้นกองหน้า
กองทุนดัชนีพันธบัตรระยะสั้นแนวหน้าของสหพันธรัฐมองหาผลการดำเนินงานของดัชนีรัฐบาลสหรัฐฯ / เครดิตปีงบประมาณที่ 1-5 ของธนาคารบาร์เคลย์ซึ่งประกอบด้วย ของพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท ของ บริษัท และรัฐบาลสหรัฐฯ พอร์ตการลงทุนของกองทุนรวมจัดทำขึ้นเพื่อรักษาระดับการถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่าง 1 ถึง 5 ปี กองทุนนี้มีการจัดสรรหุ้นสามัญของ U. SC Treasury ประมาณ 60% และหุ้นกู้ 26% จนถึงสิ้นเดือนตุลาคมปีพ. ศ. 2558 กองทุนมีระยะเวลาไถ่ถอนเฉลี่ย 2.80 ปีและมีอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรระยะเวลา 10 วันที่อัตราร้อยละ 1. 02 เนื่องจากกองทุนเน้นการถือครองหุ้นระยะสั้นจะไม่เสี่ยงต่อความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับเงินทุนที่ถือพันธบัตรระยะยาว
จากปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2558 กองทุนดัชนีพันธบัตรระยะสั้นของกองหน้าได้แสดงอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 3. 3% ต่อปีและส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 1. 85% ส่งผลให้อัตราส่วนของ Sharpe ของ 1. 09. มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.20% ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่ต่ำสุดในกลุ่มที่มีการลงทุนในสินทรัพย์ที่คล้ายคลึงกัน กองทุนนี้มีการจัดอันดับสี่ดาวจาก Morningstar Inc. ซึ่งไม่เป็นไปตามเป้าหมายและมีวัตถุประสงค์เพื่อการลงทุนที่แคบซึ่งดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากที่ต้องการถือครองหุ้นกู้ในพอร์ตการลงทุนของตนโดยมีกำหนดอายุตราสารที่เฉพาะเจาะจงกองทุนสำรองเลี้ยงชีพระยะกลางระดับแนวหน้าของกองกำลังแนวหน้า Vanguard กำลังพยายามติดตามผลการลงทุนของดัชนี Barclays U. S. 5-10 Year / Credit Float Adjusted Index กองทุนเน้นพันธบัตรระยะปานกลางที่ครบกำหนดชำระภายใน 5-10 ปี มีการจัดสรรสินทรัพย์ให้คล้ายกับกองทุน Vanguard Short-Term Bond Index ซึ่งมีการลงทุนประมาณ 51% ในพอร์ตการลงทุนของ U. S. Treasury ขณะที่ 40% ของสินทรัพย์ทั้งหมดได้รับการจัดสรรให้แก่หุ้นกู้ ในอดีตกองทุนมีข้อผิดพลาดในการติดตามที่ต่ำมากเนื่องจากมีเทคนิคการสุ่มตัวอย่างที่ดีกว่าที่กลุ่มกองหน้าใช้ ณ สิ้นเดือนตุลาคม 2558 อายุเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของกองทุนมีไว้ที่ 6. 5 ปีและมีอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในระบบสถาบันการเงิน 30 วันร้อยละ 2.41 การถือครองทั้งหมดของกองทุนมีระดับการลงทุนและมีความเสี่ยงในการผิดนัดต่ำมาก
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2558 กองทุนดัชนีระดับกลางของกองหน้าแนวหน้าได้สร้างรายได้เฉลี่ยต่อปี 5. 52% และส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานที่สูงมากถึง 5.12% ซึ่งส่งผลให้อัตราส่วนของชาร์ปในอัตราส่วนที่ต่ำมาก 82. กองทุนมีการจัดอันดับสี่ดาวจาก Morningstar และมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการแข่งขันสูงที่ 0. 2% เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการเพิ่มหลักทรัพย์ประเภทตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาและคุณภาพเครดิตที่ดีกองทุนดัชนีตราสารหนี้ Vanguard Fund
กองทุนดัชนีตราสารหนี้ Vanguard Total Fund ติดตามผลการดำเนินงานของ Barclays U. Aggregate Float Adjusted Index กองทุนนี้มีความนิยมอย่างกว้างขวางในหมู่นักลงทุนเนื่องจากมีการกระจายการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรระหว่างประเทศและหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์จำนวนมาก ใช้วิธีการสุ่มตัวอย่างและติดตามดัชนีอ้างอิงที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามน้อยที่สุด กองทุนรวมลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีระดับการลงทุนประมาณ 40% ของสินทรัพย์ที่จัดสรรให้กับ U. S Treasury Bond พันธบัตร 25% และหุ้นกู้แปลงสภาพ 23% เช่นหลักทรัพย์ค้ำประกัน (MBS) นอกจากนี้ยังถือประมาณ 5% ของเงินสดในมือ
กองทุนรวมตราสารหนี้ Vanguard มีระยะเวลาไถ่ถอนน้ำหนักเฉลี่ย 7.9 ปีและจัดอยู่ในประเภทกองทุนพันธบัตรระยะปานกลาง ณ วันที่ตุลาคม 2015 อัตราผลตอบแทนของคณะกรรมการ ก.ล.ต. 30 วันอยู่ที่ 2. 04 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำที่ 0. 2% และระดับคะแนนสามดาวจาก Morningstar จากปีพ. ศ. 2548 ถึงปีพ. ศ. 2558 ทำให้อัตราผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 4.49% และเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 3. 3% ทำให้อัตราส่วนของชาร์ปอยู่ที่ 0.95 ซึ่งเป็นที่สนใจของนักลงทุนเนื่องจากมีการกระจายการลงทุนไปทั่ว ประเภทของพันธบัตรและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมาก