การได้รับผลกระทบจากสภาวะอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำในปัจจุบันเป็นเรื่องเกษียณอายุและคนอื่น ๆ ที่ลงทุนเพื่อรายได้ ความสนใจในตลาดเงินแทบไม่มีอยู่จริงและให้ผลตอบแทนแก่ยานพาหนะรายได้แบบดั้งเดิมอื่น ๆ เช่นซีดีต่ำ

ในฐานะที่นักลงทุนเหล่านี้หาวิธีเพื่อตอบสนองความต้องการรายได้ของพวกเขามันเป็นคำแนะนำสำหรับที่ปรึกษาทางการเงินเพื่อให้ความรู้แก่ลูกค้าของพวกเขาเกี่ยวกับแนวคิดของทั้งผลผลิตและผลตอบแทนรวม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่: พันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนสูงถึง Corporate High Yield Bond Equities )

ทั้งหมดเกี่ยวกับผลตอบแทน

ผลตอบแทนหมายถึงรายได้ของผลตอบแทนจากการลงทุน หมายถึงดอกเบี้ยหรือเงินปันผลที่ได้รับจากหลักทรัพย์และโดยปกติจะแสดงเป็นรายปีเป็นเปอร์เซ็นต์ตามต้นทุนการลงทุนมูลค่าปัจจุบันของตลาด หรือมูลค่าตราตามตัวอักษร ตามคำนิยามนี้ผลผลิตจะหมายถึงเงินสดที่ถูกโยนออกไปโดยการลงทุนที่ไม่มีการบุกรุกของเงินต้น ในบางกรณีนี้ไม่ได้เป็นความจริงเสมอไปตัวอย่างเช่นกองทุนรวมแบบปิดท้ายจะใช้ผลตอบแทนของเงินต้นของนักลงทุนเพื่อให้การกระจายอยู่ในระดับที่ต้องการ นักลงทุนในกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันควรตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขาเข้าใจว่ากองทุนของพวกเขามีส่วนร่วมในการปฏิบัตินี้และเข้าใจผลกระทบหรือไม่

นักลงทุนที่เน้นผลตอบแทนอย่างเคร่งครัดโดยทั่วไปมักต้องการรักษาระดับเงินต้นและปล่อยให้เงินต้นสามารถหักรายได้ การเติบโตมักเป็นการพิจารณาจากการลงทุนครั้งที่สอง โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตราสารหนี้เช่น CD, Bond และ Depository

เงินปันผลจ่ายหุ้นได้กลายเป็นยานพาหนะที่นิยมสำหรับผลผลิตของพวกเขาซึ่งในหลายกรณีสูงกว่ากับยานพาหนะรายได้คงที่มากขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่:

5 อันดับสูงสุดของพันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงสำหรับปีพ. ศ. 2560 ) รวมผลตอบแทนรวมดอกเบี้ย

กำไรจากเงินทุนเงินปันผลและการกระจายที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

กล่าวอีกนัยหนึ่งผลตอบแทนจากการลงทุนหรือผลงานทั้งหมดรวมทั้งรายได้และความชื่นชม ผลตอบแทนรวม = ดอกเบี้ย + เงินปันผล + การเพิ่มทุน (หรือขาดทุน)

นักลงทุนตอบแทนโดยรวมมักจะมุ่งเน้นการเติบโตของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป พวกเขาจะแจกจ่ายตามความจำเป็นจากการรวมกันของรายได้ที่สร้างขึ้นผ่านทางผลผลิตในการถือครองต่างๆและการขึ้นราคาของยานพาหนะบางประเภท แน่นอนว่าพวกเขาไม่ต้องการเห็นมูลค่าโดยรวมของผลงานของพวกเขาลดลง แต่การรักษาทุนไม่ได้เป็นความกังวลหลักของพวกเขา ผลตอบแทนและการพังทลายของเงินต้น

ความคิดในการเป็นนักลงทุนรายได้และการใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณโดยไม่มีการพังทลายของเงินต้นไม่เป็นไปตามความเป็นจริงเสมอไป บางรายเชื่อว่าอุตสาหกรรมการผลิตรายได้มักก่อให้เกิดความสูญเสียในบางปีตัวอย่างเช่นดูผลตอบแทนที่เลวร้ายที่สุดในหนึ่งปีต่อไปนี้:

U S. ขุมคลัง: -1 8%

การรวมพันธบัตร: -3 7%

ในขณะที่การถือครองตัวบุคคลกองทุน ETFs ในประเภทสินทรัพย์ที่เชื่องเหล่านี้อาจถูกโยนออกไปจากเงินสดตามผลผลิตของพวกเขานักลงทุนอาจพบว่าตัวเองแย่ลงหากการลดลงของมูลค่ามากกว่ารายได้ที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป การเอาชนะกลยุทธ์การเก็บรักษาทุนของพวกเขา

• ประเภทสินทรัพย์อื่นที่มักใช้เพื่อสร้างผลผลิตมีผลตอบแทนที่เลวร้ายยิ่งกว่าหนึ่งปีที่สูงขึ้นมาก:
• REITS ทั่วโลก: -59 9%

พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูงของโลก: -32 8%

MLPs: -39 2%

• กองทุนและ ETF ในประเภทสินทรัพย์เหล่านี้อาจเป็นเงินลงทุนที่ถูกต้อง แต่ผู้ที่แสวงหาผลตอบแทนควรเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง อีกครั้งผลกระทบเชิงบวกของผลผลิตที่ดีสามารถเช็ดออกได้อย่างรวดเร็วในตลาดที่สูงชันที่ลดลงส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์ประเภทนี้ ประเด็นคือความยากลำบากที่เกิดขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาสำหรับ MLPs จำนวนมากที่เกี่ยวข้องกับราคาน้ำมันที่ต่ำ
• การเข้าถึงเพื่อรับผลตอบแทนและความเสี่ยง
• เว็บไซต์และจดหมายข่าวจำนวนมากมีประโยชน์ในการลงทุนในการจ่ายเงินปันผล นอกจากนี้พวกเขา tout หุ้นเหล่านี้เป็นแทนสำหรับยานพาหนะการผลิตรายได้โดยทั่วไป (999) กระจายหุ้นที่จ่ายปันผลนี้

)

ในขณะที่เงินปันผลจ่ายหุ้นมีประโยชน์หลายประการนักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจว่ายังคงเป็นหุ้นและอาจมีความเสี่ยงที่ต้องเผชิญ การลงทุนในหุ้น นอกจากนี้ยังเป็นความจริงเมื่อลงทุนในกองทุนรวมและ ETF ที่ลงทุนในหุ้นปันผลจ่าย

ตัวอย่างเช่นกองทุน Vanguard High Dividend Yield Index (VHDYX) มีอัตราผลตอบแทนปัจจุบันอยู่ที่ 3. 03% สูงกว่ารถยนต์มีประกันชีวิตหลายแห่งในปัจจุบัน แต่กองทุนยังคงมีความเสี่ยงเป็นหลักฐานโดยการสูญเสียของในปี 2008 จาก 32 51% แม้ว่าจะน้อยกว่าที่สูญเสียไป 37% ของ S & P 500 แต่ก็ยังคงเป็นผลขาดทุนหนึ่งปีที่สูงชัน หวังว่านักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนจะเข้าใจถึงความเสี่ยงของกองทุนหุ้นที่มีความเสี่ยงต่ำเช่นเดียวกับการลงทุนก่อน พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงเป็นอีกยานหนึ่งที่นักลงทุนใช้เพื่อหาผลตอบแทนหรือเรียกอีกชื่อหนึ่งว่าพันธบัตรขยะ เหล่านี้เป็นพันธบัตรเกรดต่ำกว่าการลงทุนและผู้ออกตราสารจำนวนมากเป็น บริษัท ที่มีปัญหาหรือมีความเสี่ยงที่จะประสบปัญหาทางการเงิน พันธบัตรให้ผลผลิตสูงมักจะซื้อผ่านกองทุนรวมหรือ ETF ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้เนื่องจากผลกระทบจากการผิดนัดชำระหนี้ใด ๆ กองทุน Vanguard High Yield Corporate (VWEHX) ร่วงลง 21. 29% ในปี 2551 ขณะนี้มีประเด็นสำคัญที่น้อยกว่า S & P 500 จุดที่ 1, 600 จุด แต่ก็ยังคงสูงชันสำหรับนักลงทุนรายย่อย นอกจากนี้แผนภูมิประสิทธิภาพสำหรับกองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูงมักจะมีลักษณะคล้ายกับหุ้นมากกว่าหุ้น

การรวมผลตอบแทนและผลตอบแทนรวม

ไม่มีเหตุผลใดที่ทำให้รายได้จากการลงทุนและการลงทุนในผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณทั้งหมดจะต้องเป็นข้อยกเว้นกัน ผลงานที่มีความสมดุลสามารถรวมทั้งการลงทุนที่สร้างรายได้และผู้ที่มีศักยภาพในการขึ้นราคาได้ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับความต้องการและสถานการณ์ของนักลงทุนที่กำหนด

ข้อดีอย่างหนึ่งที่สำคัญในการใช้วิธีการคืนผลตอบแทนทั้งหมดคือความสามารถในการกระจายผลงานของคุณไปสู่ความหลากหลายของประเภทสินทรัพย์ซึ่งสามารถลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตโฟลิโอ สิ่งนี้มีประโยชน์หลายประการสำหรับนักลงทุน ช่วยให้พวกเขาสามารถควบคุมได้ว่าจะจัดเก็บส่วนประกอบการผลิตรายได้ของผลงานของตนไว้ ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถถือครองยานพาหนะสร้างรายได้ในบัญชีรอการตัดบัญชีภาษีและผู้ที่มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในบัญชีที่ต้องเสียภาษี

วิธีนี้ยังช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดได้ว่าจะถือครองหุ้นใดเพื่อรองรับความต้องการของกระแสเงินสด ตัวอย่างเช่นหลังจากช่วงเวลาแห่งผลตอบแทนที่เป็นของแข็งอาจทำให้การลงทุนในระยะยาวเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการปรับสมดุล

บรรทัดล่าง

นักลงทุนต้องเข้าใจความแตกต่างระหว่างผลผลิตและผลตอบแทนทั้งหมด ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยลูกค้าของพวกเขาในการทำเช่นนี้และในการสร้างพอร์ตการลงทุนที่ตอบสนองความต้องการสร้างรายได้ในขณะที่ให้ระดับของการเจริญเติบโตในอนาคต (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:

ความแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนรวม

)