หลักฐานแสดงว่าผู้บริหารกองทุนป้องกันความเสี่ยงในปัจจุบันอาจจะเป็นนายทหารของอุตสาหกรรมที่จมน้ำซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นกับภูเขาน้ำแข็งแล้วและไม่สามารถใช้น้ำมากขึ้นได้

กองทุน Hedge ทั้งหมดสูญเสียหรือไม่?

ไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะอ้างว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์กำลังจะหมดไปเนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่ได้มีการกำหนดไว้ คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) กล่าวว่าคำว่า "กองทุนป้องกันความเสี่ยง" เป็นครั้งแรกที่เกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2492 แต่ "ไม่ได้กำหนดไว้อย่างชัดแจ้ง" Financial Services Authority (FSA) ในสหราชอาณาจักรยอมรับว่า "ไม่มีความหมายที่เป็นที่ยอมรับกันทั่วไป"

กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ระบุว่าเครื่องมือกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีอายุประมาณ 2, 500 ปีและพยายามที่จะกำหนดคุณลักษณะเหล่านี้ด้วยสี่แอตทริบิวต์: มุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนที่แน่นอน (มากกว่าญาติ) บวก การใช้การป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรและการใช้ประโยชน์

ยุทธศาสตร์ทั่วไปของกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนไม่ได้กำลังจะตายออกไป ยานพาหนะการลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากมายใช้การป้องกันความเสี่ยงการเก็งกำไรและการใช้ประโยชน์ ผู้จัดการกองทุนที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากได้รับการชดเชยตามผลการดำเนินงานไม่ได้อยู่ในอัตราร้อยละคงที่ของสินทรัพย์

วันนี้กองทุนเฮดจ์ฟันด์ดิ้นรนสามารถจัดกลุ่มตามลักษณะไม่กี่: พวกเขามีการจัดเอกชนเป็นหุ้นส่วนการลงทุนหรือ บริษัท นอกชายฝั่ง; พวกเขาอยู่ภายใต้ระเบียบน้อย; และสร้างฐานนักลงทุนกับบุคคลที่มีมูลค่าสูง (HNWIs) และนักลงทุนสถาบัน

ชื่อ "กองทุนป้องกันความเสี่ยง" อาจไม่หายไป แต่ดูเหมือนว่าจะมีแนวโน้มมากขึ้นที่การจัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงปีพ. ศ. 2533 และยุค 90 ต้องปรับตัวเพื่อให้สามารถอยู่รอดได้ เฉพาะกองทุนเฮดจ์ฟันด์ตามตลาดโภคภัณฑ์สามารถเพิ่มทุนได้ตั้งแต่ช่วงฤดูร้อน 2016

การติดตามการลดลง

กองทุนป้องกันความเสี่ยงสูงจำนวนมากได้ปิดทำการในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ชื่อบรรทัดแรกเช่น Seneca Capital, Lucidus Capital Partners และ BlueCrest Capital Management ทั้งหมดปิดประตู สามปีที่สูญเสียโดยตรงคว้าทุนการลงทุน Bain Capital Absolute และ Fortress Investment Group ไปแล้ว George Soros ผู้บุกเบิกกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงที่ทันสมัยปิดกองทุนของเขาให้กับบุคคลภายนอก ปัญหาคือแทบจะไม่ จำกัด เฉพาะผู้เล่นรายใหญ่เนื่องจากมีกองทุนหลายร้อยแห่งปิดท้าย

หากนักลงทุนรายใหญ่ในปัจจุบันละทิ้งกองทุนเฮดจ์ฟันด์มีโอกาสที่นักลงทุนในวันพรุ่งนี้จะไม่มีเงินลงทุน กองทุนป้องกันความเสี่ยงในวันนี้มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการลงทุนในดัชนีมาตรฐานยกเว้นค่าธรรมเนียมที่จ่ายให้กับกองทุนมีหลายครั้งที่ต้องใช้เครื่องมืออื่น ๆ เป็นสูตรที่น่ากลัวสำหรับการอยู่รอด