ความผันผวนหรือส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนเป็นตัวชี้วัดทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนของสินทรัพย์รอบผลตอบแทนเฉลี่ยหรือเฉลี่ย ความผันผวนทางประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าสินทรัพย์มักมีความผันผวนหรือไม่ ตรงกันข้ามความผันผวนโดยนัยคือความผันผวนที่คาดหวังของราคาหลักทรัพย์ ในช่วงระยะเวลาของความไม่แน่นอนของตลาดหรือสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูงนักลงทุนมักพิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่มีความผันผวนต่ำ (Low-volatility exchange-traded fund หรือ ETFs) เพื่อลดความสูญเสียในช่วง Peaks และหุบเขาของตลาด ETFs เหล่านี้โดยทั่วไปพยายามที่จะให้การสัมผัสกับตราสารทุนของ U. S. ในขณะที่อาจสมมติว่าระดับความเสี่ยงต่ำ ดังนั้นพวกเขาอาจได้รับการพิจารณายานพาหนะการลงทุนในระดับปานกลาง แม้ว่าอีทีเอฟความผันผวนที่มีความผันผวนต่ำอาจเป็นที่สนใจของนักลงทุนที่กลัวการสูญเสียเงินทุนบางส่วน ETFs เหล่านี้จะมีราคาแพงเมื่อเทียบกับกองทุน SPDR S & P 500 ETF (61) +0.6 % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) นักลงทุนจำนวนมากได้หลบหนีจากตลาดตราสารทุนโดยรวมกองทุน ETF และกองทุนรวมต่างๆที่ลงทุนในหุ้นสหรัฐมีการไหลออกของเงินทุนเกือบ 60 พันล้านเหรียญในปีพ. ศ. ETFs มีความผันผวนต่ำในปี 2016 นักลงทุนได้เคลื่อนย้ายเงินของพวกเขาไปสู่ ​​ETFs ที่มีความผันผวนต่ำซึ่งทั้งสอง บริษัท เห็นว่าสินทรัพย์สุทธิรวมรวมของพวกเขาสามารถเข้าถึงเกิน 20 พันล้านดอลลาร์ในเดือนพฤษภาคม 2559 นับตั้งแต่วันที่ 27 พฤษภาคม 2016 PowerShares ดัชนีความผันผวนต่ำของ S & P 500 (NYSEARCA: SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 79-0. 01%

สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นหุ้น ETF ที่มีความผันผวนต่ำเป็นอันดับสองของสหรัฐตามตลาด มูลค่าสินทรัพย์สุทธิรวมเพิ่มขึ้นเป็น 7 เหรียญ 1 พันล้าน

อีทีเอฟที่มีความผันผวนต่ำที่สุดในสหรัฐอเมริกา, iShares Edge MSCI Min Vol USA ETF (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 43-0. 06% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) เพิ่มสินทรัพย์สุทธิรวมเป็น 13 เหรียญ 24 พันล้าน การไหลเข้าของเงินทุนทำให้สินทรัพย์รวมของ ETF เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวขณะที่ Portfolio ความผันผวนต่ำของ S & P 500 ของ PowerShares พบว่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมดมีมูลค่าเพิ่มขึ้นกว่า 1 พันล้านเหรียญ ETFs เหล่านี้ได้รวมสินทรัพย์รวมมูลค่ารวม 7 พันล้านดอลลาร์ในช่วงระหว่างเดือนมกราคม พ.ศ. 2559 ถึงพฤษภาคม พ.ศ. 2559 ซึ่งเกินสินทรัพย์รวมทั้งหมดในปี 2557 และ 2558

การเติบโตนี้อาจเนื่องมาจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงปลายปีพ. ศ. 2558 และต้นปีพ. ศ. 2562 นักลงทุนอาจกังวลเกี่ยวกับความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นซึ่งเป็นสาเหตุให้ความนิยมใน ETF มีความผันผวนต่ำ อย่างไรก็ตามตลาดคาดว่าความผันผวนของดัชนี S & P 500 จะต่ำ เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2016 ดัชนีความผันผวนของดัชนี Chicago Board Options (CBOE: VIX) ซึ่งเป็นตัววัดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับความผันผวนในอนาคตอยู่ที่ 30% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในรอบ 10 ปีที่ผ่านมาและต่ำกว่า 50%เนื่องจากมีความต้องการที่เพิ่มขึ้นแม้สภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนต่ำคาดว่า ETFs ที่มีความผันผวนต่ำเช่น USMV และ SPLV มีราคาแพงกว่าเมื่อเทียบกับ SPY ETFs ความผันผวนต่ำเมื่อเทียบกับ SPY ณ เดือนพฤษภาคม 2016 สินทรัพย์ ETF ที่มีความผันผวนต่ำมีอัตราการเจริญเติบโตอินทรีย์เฉลี่ยสูงสุดที่ 15% ในเดือนกุมภาพันธ์ปี 2016 ขณะที่ SPY มีอัตราการเติบโตอินทรีย์ที่ใกล้เคียงกับ 0 ระหว่างเดือนมีนาคม 2016 ถึงเมษายน 2016 ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับ ETFs เหล่านี้ทำให้ ETFs มีความผันผวนต่ำกลายเป็นราคาแพงกว่า SPY ETF มีความผันผวนต่ำมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีอยู่ที่ 0. 29% เทียบกับ SPY 0. 09% SPLV เป็นกองทุนติดตามดัชนีที่มีความผันผวนมากกว่า SPY มีความผันผวนมากขึ้นระหว่างเดือนเมษายนปี พ.ศ. 2559 และวันที่ 24 พฤษภาคม พ.ศ. 2559 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปี 0.25% ซึ่งใกล้เคียงกับ SPY เกือบสามเท่า เมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม 2016 SPLV มีอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E Ratio) 12 เดือนที่ 19 เทียบกับ SPY 18 ซึ่งบ่งชี้ว่า SPLV มีราคาแพงกว่า SPY เล็กน้อย นอกจากนี้ SPLV ยังมีอัตราส่วน P / B ที่ 3.12 เท่าในขณะที่ SPY มีอัตราส่วน P / B เท่ากับ 2. 72.

USMV เรียกเก็บค่าใช้จ่ายสุทธิต่อปีเป็น 0.15% กองทุนมีอัตราส่วน P / E ต่อเนื่อง 12 เดือนอยู่ที่ 21 และ P / B ratio ที่ 3.21 ซึ่งทั้งสองแบบระบุว่า USMV มีราคาแพงกว่า SPLV และ SPY