สารบัญ:
- รายได้
- การลงทุนในหลักทรัพย์ทั่วไปของ U. S. blue-chip และหุ้นบุริมสิทธิเป็นประเภทการลงทุนที่สำคัญสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ ผู้จัดการมักมุ่งเน้นไปที่เงินปันผลรวมกับการเติบโต การค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้ผลักดันให้ผู้จัดการกองทุนบางส่วนเข้าสู่หุ้นที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นและตลาดหุ้นต่างประเทศ
- ในรูปแบบที่บริสุทธิ์ของการเป็น private equity หมายถึงเงินลงทุนที่ได้รับการจัดการซึ่งลงทุนในตราสารทุนของ บริษัท เอกชนโดยมีเจตนาที่จะขายเงินลงทุนดังกล่าวเพื่อผลกำไรอย่างมาก ผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากตามสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนจากตลาดเหนือ ส่วนของภาคเอกชนยังเป็นคำที่จับต้องได้สำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และการลงทุนทางเลือกหลายประเภท กองทุนบำเหน็จบำนาญเป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับภาคเอกชน
- กองทุนบำเหน็จบำนาญการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุนแบบพาสซีฟที่ทำผ่านกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือกองทุนเอกชน บางกองทุนบำเหน็จบำนาญดำเนินการหน่วยงานพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อเข้าร่วมโดยตรงในการซื้อการพัฒนาหรือการจัดการทรัพย์สิน การลงทุนระยะยาวในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เช่นอาคารสำนักงานสวนอุตสาหกรรมพาร์ทเมนท์หรือศูนย์การค้าปลีกเป้าหมายคือการสร้างผลงานของอสังหาริมทรัพย์ที่รวมการแข็งค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นกับการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ปรับขึ้นเพื่อสร้างความสมดุลให้กับการขึ้นและลงของตลาดการรักษาความปลอดภัย
- การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานเป็นส่วนเล็ก ๆ ของสินทรัพย์โครงการบำเหน็จบำนาญส่วนใหญ่ แต่เป็นตลาดที่มีแนวโน้มเติบโตขึ้น การพัฒนาที่หลากหลายของภาครัฐหรือเอกชนที่เกี่ยวข้องกับพลังงานน้ำถนนและพลังงาน โครงการสาธารณะมีข้อ จำกัด เนื่องจากงบประมาณและอำนาจการยืมของเจ้าหน้าที่พลเรือน โครงการภาคเอกชนต้องการเงินจำนวนมากที่มีราคาแพงหรือยากที่จะเลี้ยงดู แผนการบำเหน็จบำนาญสามารถลงทุนได้ด้วยมุมมองระยะยาวและความสามารถในการจัดโครงสร้างทางการเงินที่สร้างสรรค์
- การป้องกันเงินเฟ้อเป็นคำที่อ่อนโยนซึ่งใช้เพื่อปกป้องทุกสิ่งทุกอย่างจากพันธบัตรที่ปรับอัตราเงินเฟ้อไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์เงินตราและตราสารอนุพันธ์ พันธบัตรที่ปรับอัตราเงินเฟ้อมีความสมเหตุสมผล แต่ความรอบคอบในการลงทุนสินทรัพย์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญในสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือตราสารอนุพันธ์เป็นเรื่องที่น่าสงสัย แนวโน้มปัจจุบันของ บริษัท บริหารสินทรัพย์คือการเสนอขายกองทุนรวมที่มีส่วนร่วมในการลงทุนทางเลือกที่มีความเสี่ยงประเภทนี้
มูลค่าของกองทุนบำเหน็จบำนาญของสหราชอาณาจักร ณ สิ้นปีพศ. 7 ล้านล้าน ผู้จัดการกองทุนจัดการทรัพย์สินอย่างชาญฉลาดด้วยวิธีการเพื่อให้มั่นใจว่าผู้เกษียณอายุจะได้รับผลประโยชน์ที่ได้รับ หลายปีที่ผ่านมานั่นหมายความว่าเงินทุนจะถูก จำกัด ไว้สำหรับการลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐบาลพันธบัตรที่ลงทุนในระดับต่ำและหุ้นขนาดเล็กในหุ้นสีน้ำเงิน การเปลี่ยนแปลงสภาวะตลาดและความจำเป็นในการรักษาอัตราผลตอบแทนที่สูงได้ส่งผลให้กฎของแผนบำเหน็จบำนาญที่อนุญาตให้ลงทุนในสินทรัพย์ส่วนใหญ่
รายได้
U หลักทรัพย์ของ S. Treasury และตราสารหนี้ในระดับการลงทุนยังคงเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนกองทุนบำเหน็จบำนาญ ผู้จัดการลงทุนมองหาผลตอบแทนที่สูงกว่าตราสารอนุพันธ์ที่มีตราสารหนี้แบบระมัดระวังกำลังขยายเข้าสู่พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงและสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์ที่มีความมั่นคงสูง พอร์ตการลงทุนของหลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากสินทรัพย์เช่นสินเชื่อนักศึกษาและหนี้บัตรเครดิตเป็นเครื่องมือใหม่ที่จะช่วยให้ผลตอบแทนโดยรวมลดลง
แผนเกษียณอายุที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐอเมริการะบบเกษียณอายุของพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนีย (Calpers) กำลังหารายได้ประจำปีเท่ากับ 7. 5% ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2559 เงินลงทุนประกอบด้วย 20 3% ของพอร์ตการลงทุนส่วนของผู้ถือหุ้น
การลงทุนในหลักทรัพย์ทั่วไปของ U. S. blue-chip และหุ้นบุริมสิทธิเป็นประเภทการลงทุนที่สำคัญสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ ผู้จัดการมักมุ่งเน้นไปที่เงินปันผลรวมกับการเติบโต การค้นหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นได้ผลักดันให้ผู้จัดการกองทุนบางส่วนเข้าสู่หุ้นที่มีความเสี่ยงสูงขึ้นและตลาดหุ้นต่างประเทศ
Private Equity
ในรูปแบบที่บริสุทธิ์ของการเป็น private equity หมายถึงเงินลงทุนที่ได้รับการจัดการซึ่งลงทุนในตราสารทุนของ บริษัท เอกชนโดยมีเจตนาที่จะขายเงินลงทุนดังกล่าวเพื่อผลกำไรอย่างมาก ผู้จัดการกองทุนส่วนบุคคลเรียกเก็บค่าธรรมเนียมจำนวนมากตามสัญญาว่าจะได้รับผลตอบแทนจากตลาดเหนือ ส่วนของภาคเอกชนยังเป็นคำที่จับต้องได้สำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์และการลงทุนทางเลือกหลายประเภท กองทุนบำเหน็จบำนาญเป็นหนึ่งในแหล่งเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดสำหรับภาคเอกชน
อสังหาริมทรัพย์
กองทุนบำเหน็จบำนาญการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์เป็นการลงทุนแบบพาสซีฟที่ทำผ่านกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือกองทุนเอกชน บางกองทุนบำเหน็จบำนาญดำเนินการหน่วยงานพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อเข้าร่วมโดยตรงในการซื้อการพัฒนาหรือการจัดการทรัพย์สิน การลงทุนระยะยาวในอสังหาริมทรัพย์เพื่อการพาณิชย์เช่นอาคารสำนักงานสวนอุตสาหกรรมพาร์ทเมนท์หรือศูนย์การค้าปลีกเป้าหมายคือการสร้างผลงานของอสังหาริมทรัพย์ที่รวมการแข็งค่าของส่วนของผู้ถือหุ้นกับการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ปรับขึ้นเพื่อสร้างความสมดุลให้กับการขึ้นและลงของตลาดการรักษาความปลอดภัย
โครงสร้างพื้นฐาน
การลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานเป็นส่วนเล็ก ๆ ของสินทรัพย์โครงการบำเหน็จบำนาญส่วนใหญ่ แต่เป็นตลาดที่มีแนวโน้มเติบโตขึ้น การพัฒนาที่หลากหลายของภาครัฐหรือเอกชนที่เกี่ยวข้องกับพลังงานน้ำถนนและพลังงาน โครงการสาธารณะมีข้อ จำกัด เนื่องจากงบประมาณและอำนาจการยืมของเจ้าหน้าที่พลเรือน โครงการภาคเอกชนต้องการเงินจำนวนมากที่มีราคาแพงหรือยากที่จะเลี้ยงดู แผนการบำเหน็จบำนาญสามารถลงทุนได้ด้วยมุมมองระยะยาวและความสามารถในการจัดโครงสร้างทางการเงินที่สร้างสรรค์
การจัดการทางการเงินโดยทั่วไปจะรวมถึงการจ่ายดอกเบี้ยและเงินต้นคืนให้กับกองทุนรวมถึงรูปแบบของรายได้หรือการมีส่วนร่วมด้วยเช่นกัน ถนนอาจมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าค่าผ่านทางนอกเหนือจากการชำระเงินทางการเงิน โรงไฟฟ้าอาจจ่ายนิดหน่อยต่อเมกะวัตต์ทุกๆที่สร้างขึ้นและเปอร์เซ็นต์ของกำไรถ้า บริษัท อื่นซื้อโรงงาน
การป้องกันเงินเฟ้อ
การป้องกันเงินเฟ้อเป็นคำที่อ่อนโยนซึ่งใช้เพื่อปกป้องทุกสิ่งทุกอย่างจากพันธบัตรที่ปรับอัตราเงินเฟ้อไปจนถึงสินค้าโภคภัณฑ์เงินตราและตราสารอนุพันธ์ พันธบัตรที่ปรับอัตราเงินเฟ้อมีความสมเหตุสมผล แต่ความรอบคอบในการลงทุนสินทรัพย์ของกองทุนบำเหน็จบำนาญในสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงินหรือตราสารอนุพันธ์เป็นเรื่องที่น่าสงสัย แนวโน้มปัจจุบันของ บริษัท บริหารสินทรัพย์คือการเสนอขายกองทุนรวมที่มีส่วนร่วมในการลงทุนทางเลือกที่มีความเสี่ยงประเภทนี้