a:

เมื่อเทียบกับการประเมินมูลค่าหุ้นอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) เป็นหนึ่งในเมตริกที่เก่าที่สุดและใช้บ่อยที่สุด คำนวณโดยใช้ราคาหุ้นของ บริษัท และหารด้วยกำไรต่อหุ้น นี่เป็นการวัดราคาที่จ่ายสำหรับรายได้ - ยิ่ง P / E สูงเท่าไหร่ก็ยิ่งมีรายได้ที่สูงขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม P / E แบบสแตนด์อโลนของ บริษัท ไม่ได้ให้ภาพรวมของราคาหุ้นที่มีราคาแพงเว้นแต่เราจะมองในเชิงเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมของ บริษัท หรือดัชนีตลาดกว้างเช่น S & P 500 และ Dow Jones Industrial Average (DJIA )
คุณสามารถหา P / E ของอุตสาหกรรมได้โดยการวิเคราะห์สถิติอุตสาหกรรมผ่านทางเว็บไซต์การเงินเช่น Yahoo! การเงิน. หาก P / E ของ บริษัท แตกต่างอย่างมากจากอุตสาหกรรมคุณควรตรวจสอบว่าเหตุใดจึงมีความแตกต่าง หาก P / E ของ บริษัท มีขนาดใหญ่เป็นสองเท่าของอุตสาหกรรมหมายความว่านักลงทุนควรดำเนินการด้วยความระมัดระวังเนื่องจากไม่มี บริษัท ใดสามารถเติบโตได้เร็วกว่าอุตสาหกรรมโดยรวมตลอดไป
ดัชนี P / E ของดัชนี - ราคารวมของดัชนีหารด้วยรายได้รวม - เป็นเรื่องยากมากที่จะเกิดขึ้น เว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่งมี P / Es สำหรับแต่ละ บริษัท แต่ไม่ใช่สำหรับดัชนีเช่น DJIA หรือ S & P 500 เพื่อให้ได้ข้อมูลนี้คุณต้องไปที่แหล่งข้อมูลโดยตรง - ผู้เผยแพร่ดัชนี ตัวอย่างเช่นคุณสามารถหา P / E สำหรับ S & P 500 ในเว็บไซต์ของ Standard & Poor และสำหรับ DJIA ในเว็บไซต์ Dow Jones
อีกวิธีหนึ่งในการหาค่าประมาณ P / E คือการพิจารณาอัตราส่วน P / E ของกองทุน ETF ซึ่งใกล้เคียงกับดัชนีที่ตั้งไว้ แม้ว่ามาตรการนี้จะไม่ตรงตามเกณฑ์ของดัชนี แต่ข้อมูลก็ง่ายกว่ามาก ตัวอย่างเช่น P / E สำหรับ Wilshire 5000 สามารถรับได้ผ่าน VIPERS หรือ Nasdaq 100 ซึ่งจะใช้ได้กับ DJIA และ S & P 500 ด้วยเช่นกัน

อีกครั้ง P / E ที่พบใน ETF จะไม่เหมือนกับ P / E ของดัชนี ความแตกต่างนี้เกิดจากค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากอีเอฟเอฟพร้อมด้วยข้อเท็จจริงที่ว่า ETFs มีการซื้อขายในตลาดหุ้น ความผันผวนของราคา ETF มีผลกระทบจากทั้งดัชนีอ้างอิงและการเคลื่อนไหวของราคาปกติของ ETF ซึ่งทำหน้าที่เหมือนหุ้น อย่างไรก็ตามผลตอบแทนจาก ETF มักจะใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี
(อ่านเพิ่มเติมได้ที่ การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราส่วน P / E และ บทนำสู่กองทุน Exchange-Traded Funds .)