กองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ได้รับความนิยมอย่างมากนับตั้งแต่การปรากฏตัวครั้งล่าสุดในโลกการลงทุน เครื่องมืออเนกประสงค์เหล่านี้แตกต่างจากญาติของกองทุนเปิดแบบดั้งเดิมในหลาย ๆ ด้าน ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินหลายคนรู้สึกว่าอีทีเอฟเป็นตัวแทนของการปรับปรุงที่สำคัญกว่ารุ่นก่อน ๆ ของพวกเขา แต่มีบางครั้งที่พยายามและกองทุนรวมที่แท้จริงมีข้อได้เปรียบเหนือ ETFs การรู้ว่าตัวเลือกใดที่ดีกว่าอีกทางเลือกหนึ่งจะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้ดีขึ้นและเพิ่มผลกำไรสูงสุดจากยานพาหนะทั้งสองประเภท

ความแตกต่างและความแตกต่างที่สำคัญ ETFs และกองทุนรวมแบบเปิดแบบดั้งเดิมมีความแตกต่างกันอย่างมากในบางประการ แต่ยังมีคุณสมบัติร่วมกันบางประการ หนึ่งในลักษณะสำคัญที่ทั้งสองมีส่วนร่วมคือความสามารถในการกระจายความเสี่ยงได้ง่ายสำหรับนักลงทุน ในแต่ละประเภทของเงินทุนนักลงทุนที่ซื้อหุ้นจะซื้อหุ้นที่ไม่มีการแบ่งแยกในแต่ละหลักทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่ ดังนั้นนักลงทุนที่ซื้อหุ้นของ SPDR (Standard and Poor's American Depositary Receipt) หนึ่งหุ้นและหนึ่งในกองทุน S & P 500 Index ของ Vanguard กำลังซื้อหุ้นบางส่วนของแต่ละ บริษัท ในดัชนีในแต่ละหุ้น หุ้นแต่ละประเภทมีการสร้างขึ้นโดย บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์และราคาต่อหุ้นจะเพิ่มขึ้นเมื่อราคารวมต่อหุ้นของแต่ละหลักทรัพย์เพิ่มขึ้น (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

วิธีการที่ ETFs พอดีกับผลงานของคุณ

.)

แต่หุ้น ETF ทำการซื้อขายระหว่างวันเช่นหุ้นหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ และสามารถซื้อและขายได้ในช่วงเวลาทำการตลาด กองทุนรวมเปิดทำการเปลี่ยนราคาเพียงครั้งเดียวเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขายแต่ละวันเนื่องจากต้องใช้ราคาปิดของแต่ละการถือครองที่ตนเองถืออยู่เพื่อคำนวณมูลค่า ETFs ยังไม่ได้รับการจัดการโดยทั่วไปเช่นเดียวกับกองทุนเปิดหลายแห่งและค่าธรรมเนียมการจัดการของพวกเขาก็มักจะต่ำกว่ามากด้วยเช่นกัน ตัวอย่างเช่นค่าใช้จ่ายรายปีของกองทุน ETF ที่ลงทุนในดัชนีตลาดหนึ่ง ๆ อาจมีค่าเพียง 0. 1% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายประจำปีของกองทุนเปิดที่ลงทุนในดัชนีเดียวกันนั้นอาจมีหลายเท่าของจำนวนเงินดังกล่าว (ดูข้อมูลเพิ่มเติม:

ใหญ่กว่าด้วย ETFs, Mutual Funds?

) นอกจากนี้ยังสามารถซื้อขาย ETF ได้ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีโอกาสในการป้องกันความเสี่ยงจากหลักทรัพย์อ้างอิงหรือเกณฑ์อ้างอิงที่กองทุนลงทุนหรือเขียนรายการที่ครอบคลุมเพื่อเพิ่มผลตอบแทนของกองทุน นี้เป็นไปไม่ได้ที่จะทำอย่างไรกับกองทุนเปิดเนื่องจากโครงสร้างของพวกเขา แต่มีบางครั้งที่กองทุนเปิดอาจเป็นทางเลือกที่ดีกว่า ETF แม้ว่าโครงสร้างภาษีของพวกเขาจะมีประสิทธิภาพน้อยกว่า (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: ทำไม ETF จึงเป็นที่นิยมอย่างมากกับที่ปรึกษาทางการเงิน

แม้ว่า ETFs มักจะมีโครงสร้างที่เรียบง่ายกว่าคู่ค้าแบบเปิด แต่ ETFs บางประเภทมีความซับซ้อนและมีความเสี่ยงมากกว่าเงินทุนเปิด ตัวอย่างเช่นมี ETFs ที่เคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับตลาด (ETFs ผกผัน) และบางครั้งก็มีขนาดใหญ่ขึ้นโดยใช้ Leverage ตัวอย่างเช่น ETF มีอยู่ซึ่งจะเพิ่มขึ้น 20-30% ในทุกๆดัชนีลดลง 10% ในดัชนีอ้างอิงหรือภาคธุรกิจ ความผันผวนของความเสี่ยงประเภทนี้มีความเสี่ยงสูงและไม่พบโดยทั่วไปในเวทีกองทุนเปิด อีทีเอฟโภคภัณฑ์บางประเภทยังถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสินค้าโภคภัณฑ์แทนการถือหุ้นของ บริษัท ที่เป็นเจ้าของหรือผลิตสินค้านั้น ETFs ที่ผกผันกับตลาดมักประกอบไปด้วยอนุพันธ์เช่นกัน แม้ว่าสภาพคล่องของ ETF จะเป็นของเหลวมากกว่าเงินเปิด แต่สภาพคล่องของพวกเขาไม่ใช่สิ่งที่ต้องเกิดขึ้นเสมอไป (999) สิ่งที่นักลงทุนควรรู้เกี่ยวกับอีทีเอฟ

ความได้เปรียบ. นักลงทุนที่มีประสบการณ์น้อยอาจถูกล่อลวงเพื่อเริ่มต้นการซื้อและขายสินค้าเหล่านั้นเป็นประจำในช่วงเวลาที่พยายามทำตลาดซึ่งการวิจัยที่ใหญ่หลวงได้แสดงให้เห็นว่าเป็นความพยายามที่ไร้ประโยชน์มาก มันง่ายมากที่จะอยู่ในกองทุนเปิดที่ซื้อและขายต้องรอสามวันในกรณีส่วนใหญ่ "ความไม่สะดวก" นี้อาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนโดยการรักษาตลาดไว้ตลอดเวลาและทำให้ผลตอบแทนโดยรวมดีขึ้น ถึงแม้ว่าข้อมูลทางประวัติศาสตร์ในระยะยาวจะบ่งบอกว่าผู้จัดการผลงานของมนุษย์ไม่สามารถทำผลงานได้ดีกว่าตลาดอื่น ๆ ใหญ่กว่าช่วงเวลาที่ยาวนานมีส่วนที่ผู้จัดการผลงานของมนุษย์สามารถทำได้ดีกว่าตลาด นักลงทุนที่กำลังมองหาผลตอบแทนที่ดีกว่าสามารถมองหากองทุนเปิดที่มีประวัติที่ดีกว่าดีกว่าเกณฑ์อ้างอิงพื้นฐานของพวกเขา (ใช่บางส่วนของพวกนี้มีอยู่แล้ว) และตัวเลือกกองทุนรวมมีอยู่ซึ่งจะได้รับการมอบหมายโดยตรงกับการจัดการความเสี่ยงการคืนและการคาดการณ์เวลาของผู้เกษียณอายุด้วยต้นทุนที่ต่ำ (กองทุนเป้าหมายวันที่) (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม < ETFs vs. Mutual Funds: Lowdown on Fees .)

ETFs ด้านล่างสุด

เติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วเพื่อครอบครองตำแหน่งที่โดดเด่นในพอร์ตการลงทุนของแต่ละบุคคลและเป็นมืออาชีพ นักลงทุน และในขณะที่พวกเขามีข้อได้เปรียบมากกว่ากองทุนรวมแบบเปิดแบบเดิมพวกเขาไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนในทุกสถานการณ์ นักลงทุนที่ไม่มีวินัยในการตัดสินใจซื้อและขายกองทุนของตนเป็นประจำอาจดีกว่าในกองทุนเปิดเนื่องจากผู้ที่ต้องการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์บางประเภท (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ETFs หรือ Mutual Funds: วิธีการรู้ว่าใครต้องการใช้ .)