อัตราเงินเฟ้อหมายถึงการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาทั่วไปสำหรับสินค้าและบริการ เป็นวัดที่เพิ่มขึ้นร้อยละต่อปีตามที่รายงานในดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งจัดทำโดยทั่วไปเป็นประจำทุกเดือนโดยสำนักสถิติแรงงานสหรัฐ ขณะที่อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นกำลังซื้อลดลงค่าสินทรัพย์ถาวรจะได้รับผลกระทบ บริษัท ต่างๆจะปรับราคาสินค้าและบริการให้เหมาะสมขึ้นตลาดการเงินจะตอบสนองและมีผลต่อองค์ประกอบของพอร์ตการลงทุน
บทช่วยสอน: เกี่ยวกับเงินเฟ้อ
อัตราเงินเฟ้อถึงระดับหนึ่งหรืออีกนัยหนึ่งคือความเป็นจริงของชีวิต ผู้บริโภคธุรกิจและนักลงทุนจะได้รับผลกระทบจากแนวโน้มราคาที่สูงขึ้น ในบทความนี้เราจะดูองค์ประกอบต่างๆในกระบวนการลงทุนที่ได้รับผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อและแสดงให้เห็นว่าคุณต้องตระหนักถึงอะไรบ้าง
การรายงานทางการเงินและการเปลี่ยนแปลงราคา
ย้อนกลับไปในช่วงปี 2522 ถึงปีพ. ศ. 2529 คณะกรรมการมาตรฐานการบัญชีการเงิน (FASB) ได้ทดลองใช้ "การคิดอัตราเงินเฟ้อ" ซึ่ง บริษัท ต้องรวมข้อมูลเงินสกุลดอลลาร์และข้อมูลบัญชีปัจจุบันที่ยังไม่ได้ตรวจสอบ ) ในรายงานประจำปี แนวทางดังกล่าวแสดงไว้ในแถลงการณ์ของมาตรฐานการบัญชีฉบับที่ 33 ซึ่งระบุว่า "อัตราเงินเฟ้อเป็นสาเหตุให้งบการเงินย้อนอดีตแสดงผลกำไรที่ไม่ดีและการพังทลายของทุน"
งบการเงินเฉพาะกิจการ
ในงบดุลสินทรัพย์ถาวร - ที่ดินอาคารและอุปกรณ์ - แสดงตามราคาซื้อ (ราคาทุน) ซึ่งอาจมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับมูลค่าตลาดปัจจุบันของสินทรัพย์ เป็นการยากที่จะสรุป แต่สำหรับ บริษัท บางแห่งความแตกต่างของค่าใช้จ่ายในอดีตนี้อาจเพิ่มลงในสินทรัพย์ของ บริษัท ซึ่งจะช่วยเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นและปรับปรุงอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน
การคิดมูลค่าสินค้าคงคลังสำหรับนักลงทุน: FIFO และ LIFO .) Mark
et Sentiment ทุกเดือน U.สำนักงานสถิติกรมสรรพากรของกระทรวงพาณิชย์รายงานดัชนีชี้วัดอัตราเงินเฟ้อ 2 ตัว ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ดัชนีเหล่านี้เป็นตัวเลขที่สำคัญที่สุดสำหรับการวัดอัตราเงินเฟ้อค้าปลีกและค้าส่งโดยรวมตามลำดับ พวกเขาได้รับการตรวจสอบอย่างใกล้ชิดโดยนักวิเคราะห์ทางการเงินและได้รับความสนใจจากสื่อเป็นจำนวนมาก
CPI และ PPI สามารถเผยแพร่ตลาดในทิศทางใดก็ได้ นักลงทุนไม่ค่อยมีความกังวลต่อการเคลื่อนไหวของเงินเฟ้อ (ต่ำหรือปานกลาง) แต่กังวลมากขึ้นเมื่อตลาดชะลอลง สิ่งสำคัญที่ต้องจดจำเกี่ยวกับข้อมูลนี้คือแนวโน้มของตัวบ่งชี้ทั้งสองในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่มีความเกี่ยวข้องกับนักลงทุนมากขึ้นกว่าการปล่อยเดี่ยวใด ๆ นักลงทุนควรแยกแยะข้อมูลนี้ออกอย่างช้าๆและไม่ควรตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของตลาดมากเกินไป (อ่านต่อ
ดัชนีราคาผู้บริโภค: เพื่อนกับนักลงทุน .) อัตราดอกเบี้ย
ประเด็นหนึ่งที่ได้รับรายงานมากที่สุดในสื่อการเงินคืออะไรที่ Federal Reserve ทำกับอัตราดอกเบี้ย . การประชุมเป็นระยะ ๆ ของคณะกรรมการตลาดกลางสหรัฐ (FOMC) เป็นเหตุการณ์ข่าวรายใหญ่ในชุมชนการลงทุน FOMC ใช้อัตราดอกเบี้ยเป้าหมายของรัฐบาลกลางเป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักในการบริหารเงินเฟ้อและอัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ หากความกดดันด้านเงินเฟ้อกำลังสร้างและการเติบโตทางเศรษฐกิจกำลังเร่งเฟดจะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเป้าหมายเพื่อเพิ่มต้นทุนการกู้ยืมและชะลอตัวของเศรษฐกิจ หากตรงข้ามเกิดขึ้น Fed จะผลักดันอัตราเป้าหมายต่ำลง (อ่านเพิ่มเติมอ่านได้ที่
The Federal Reserve .) ทั้งหมดนี้เหมาะสมกับนักเศรษฐศาสตร์ แต่ตลาดหุ้นมีความสุขมากขึ้นด้วยสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าระดับสูงซึ่งแปลเป็ แนวโน้มอัตราเงินเฟ้อต่ำหรือปานกลาง ที่เรียกว่า "Goldilocks" - ไม่สูงเกินไปไม่ต่ำเกินไป - อัตราเงินเฟ้อให้เวลาที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนหุ้น
กำลังซื้อในอนาคต
โดยทั่วไปถือว่าหุ้นเนื่องจาก บริษัท สามารถเพิ่มราคาของสินค้าและบริการได้ดีกว่าการป้องกันความเสี่ยงจากเงินลงทุนตราสารหนี้ สำหรับนักลงทุนพันธบัตรเงินเฟ้อไม่ว่าระดับใดจะเบียดเบียนเงินต้นและลดกำลังซื้อในอนาคต อัตราเงินเฟ้อค่อนข้างแข็งตัวในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา แม้กระนั้นก็ยังเป็นที่น่าสงสัยว่านักลงทุนสามารถรับสถานการณ์นี้ได้ นักลงทุนระมัดระวังในการรักษาระดับของหุ้นที่เหมาะสมในพอร์ตการลงทุนเพื่อป้องกันตัวเองจากผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อที่กัดกร่อน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู
Curbing Effects Of Inflation .) บทสรุป
อัตราเงินเฟ้อจะอยู่กับเราอยู่เสมอ มันเป็นความจริงทางเศรษฐกิจของชีวิต ไม่ดีหรือไม่ดีแน่นอน แต่ผลกระทบต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนอย่างแน่นอน นักลงทุนจำเป็นต้องเข้าใจผลกระทบของเงินเฟ้อและโครงสร้างพอร์ตการลงทุนของตนตามลำดับ สิ่งหนึ่งที่ชัดเจน: ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ส่วนบุคคลนักลงทุนจำเป็นต้องรักษาสัดส่วนของทุนและการลงทุนตราสารหนี้ที่มีผลตอบแทนที่แท้จริงอย่างแท้จริงเพื่อแก้ปัญหาเงินเฟ้อ