สำหรับผู้ที่อายุแปดสิบเศษที่กระปรี้กระเปร่าที่อาศัยอยู่ค่อนข้างเจียมเนื้อเจียมตัวแสดงความโอ้อวดน้อยของความมั่งคั่งที่ไม่สามารถเข้าใจได้ของเขาวอร์เรนบัฟเฟตต์แน่ใจว่าได้รับมากกว่าส่วนแบ่งของเขาในการเปิดรับสื่อ คนที่เกือบจะตรงกันกับคำว่า "นักลงทุน" ยังคงแข็งแกร่งอยู่ แต่อย่างใดอย่างหนึ่งก็คือในไตรมาสที่สี่ของเกมที่ 83 เขาเป็นหัวหน้าของ Omaha, Neb - based Berkshire Hathaway Inc. (NYSE: BRK BRK ABERKSHIRE Hathaway Inc280, 170 00-0 11% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) นับตั้งแต่ความสูงของ Beatlemania และยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณชนต่อแผนการสืบทอดตำแหน่ง บัฟเฟตต์ยังคงอายุน้อยกว่ารองประธานของ Berkshire ถึง 7 ปี) สมมติว่าบัทบัตต์ไม่สามารถซื้อสิทธิ์ในชีวิตนิรันดร์ของบัฟเฟทได้ 59,000 ล้านเหรียญจะเกิดอะไรขึ้นกับ บริษัท เมื่อเขาก้าวลงมา? และสิ่งที่จะหมายถึงสำหรับนักลงทุน?

การแสดงสุดยอดของผลงานของ Berkshire Hathaway มีจำนวนมากเกินไปที่จะพูดถึง แต่อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน 20% ต่อปีในช่วง 49 ปีที่ผ่านมาเป็นสถานที่ที่ดีสำหรับการเริ่มต้น แนวยาวที่เห็นได้ชัดไม่สามารถนำมาประกอบกับโอกาสสุ่มได้ แต่มันเป็นระบบหรือทั้งหมด Oracle ของโอมาฮ่าทำ?

Beyond Compare

ในบรรดา บริษัท รายใหญ่ Berkshire Hathaway ท้าทายการเปรียบเทียบ Bentonville, Ark. - based

ร้านค้าของ Wal - Mart , Inc. WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) มีความคล้ายคลึงกับซีแอตเติล Costco Wholesale Corp. (Nasdaq: COST COSTCostco Wholesale Corp165. 05-0. 84% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) เช่นเดียวกับเออร์วิงรัฐเท็กซัส เอ็กซอนโมบิลคอร์ป (NYSE: XOM XOMExxon Mobil Corp83. 75 + 0. 69% สร้างใน Highstock 4. 2. 6 ) ไปยัง Sanronon, Calif. ภายใต้ บริษัท Chevron Corp. ( NYSE: CVX CVXChevron Corporation117 04 + 1. 78% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และแม้กระทั่ง บริษัท Apple Inc. ของ Cupertino, Calif-based (Nasdaq. : AAPL AAPLApple Inc174 25 +1. 01% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ไปที่ Redmond, Wash Microsoft Corp. (Nasdaq: MSFT < MSFTMicrosoft Corp84 47 + 0. 39% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) จัดเรียง แต่สิ่งที่จะทำให้ บริษัท ที่ บริษัท ในเครือถือหุ้นทั้งหมดเป็นอุตสาหกรรมที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมการผลิตประกันภัยเสื้อผ้าเสื้อผ้าอาหารและเครื่องดื่มหนังสือพิมพ์และอื่น ๆ อีกบ้าง?

คำตอบสั้น ๆ คือ Berkshire Hathaway ไปไกลเกินกว่าที่จะเป็นแค่กลุ่ม บริษัท อื่น เมื่อ บริษัท มีความหลากหลายและมีขนาดใหญ่จะกลายเป็นกองทุนรวมที่มีพฤตินัย คำจำกัดความของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ("บริษัท ลงทุนประเภทหนึ่งที่จ่ายเงินจากนักลงทุนจำนวนมากและลงทุนในหุ้น" … "แลกเป็น" และขายได้อย่างต่อเนื่อง) อธิบาย Berkshire Hathaway อย่างกระชั้นใจว่าเป็นสิ่งใดดังนั้นจึง behooves นักลงทุนทั้งขนาดใหญ่และขนาดเล็กในการรักษา Berkshire Hathaway เป็นกองทุนรวมที่มากหรือน้อยคือ

ภาคหนึ่งที่ขาดชื่อเสียงจากผลงานที่กว้างขวางของ Berkshire Hathaway คือเทคโนโลยี ความไม่คุ้นเคยกับเทคโนโลยี Buffett ทำให้เขาไม่เต็มใจที่จะลงทุนในเรื่องนี้ ในทางตรงกันข้ามนั่นหมายถึงเขาหลีกเลี่ยง MySpace,

AOL Inc.

(NYSE: AOL) และ บริษัท อื่น ๆ ที่ได้รับการสุ่มตัวอย่างชั่วคราวซึ่งกลายเป็นหนี้สินมหาศาล Berkshire Hathaway ยังไม่ได้รับผลกระทบจากแอปเปิ้ล

Google Inc.

(Nasdaq: GOOG GOOGAlphabet Inc1, 025 90-0 64% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) และอื่น ๆ อีกมากมายเมื่อถูกตีราคาต่ำเกินไป ประธาน บริษัท ที่มีความก้าวหน้ามากขึ้นไม่เพียง แต่จะได้ประโยชน์จากโอกาสดังกล่าว แต่ยังคงมีความสุขกับความสำเร็จที่ไม่ใช่เทคโนโลยีมากเท่าที่บัฟเฟตต์มีอยู่หรือไม่? เป็นคำถามเกี่ยวกับวาทศิลป์หนึ่งที่ถือว่าการมีอยู่ของนักลงทุนüberที่สามารถทำซ้ำทั้งหมด Buffett ของฮิตในขณะที่หลีกเลี่ยงทั้งหมดของเขาคิดถึง คนดังกล่าวอาจจะเดินบนโลกใบนี้ แต่เราไม่มีหลักฐาน หุ้นของ Class Berkshire Hathaway ของเบิร์กเชียร์ซึ่งปัจจุบันกำลังเคาะประตูที่ 200,000 ดอลลาร์และได้ผสานจำนวนผู้ถือหุ้นที่มีอยู่อย่าง จำกัด ในรูปแบบที่ไม่เคยคาดคิดไว้ก่อนหน้านี้อย่างเห็นได้ชัด ไม่ถึงนักลงทุนทั่วไป ปัญหาที่มีมูลค่าน้อยกว่าร้อยละ 1 ของหุ้นของ Berkshire Hathaway ซึ่งหมายความว่าพวกเขาทั้งหมดมักถูกแยกออกเพื่อล่อให้นักลงทุนรายอื่นมากขึ้นเมื่อราคาหุ้นเหล่านั้นมีขนาดใหญ่และเทอะทะ ในขณะเดียวกันเบิร์กเชียร์ไม่เคยแยกตัวบัฟเฟตต์ยืนยันว่าราคาที่สูงทำให้ไม่เกิดการเก็งกำไรและการลงทุนในระยะสั้นแม้ในราคาที่สูงนั้นยังคงได้รับต่อไปเป็นประจำทุกปี 20% และนั่งได้ดีในพื้นที่หกหลัก เมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมา บริษัท ได้ผ่อนปรนและมีหุ้น B (NYSE: BRK. B BRK. BBerkshire Hathaway Inc 186. 68-0. 32% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ซึ่งหลังจากแบ่งของตัวเองตอนนี้การค้าที่ตรง 1/1, 500 มูลค่าของสต็อกสินค้า Class A สำหรับพวกเราที่ไม่มีเงิน 190,000 เหรียญในการถูกันการซื้อขายหุ้นของ Class B เป็นเรื่องเกี่ยวกับ $ 127 ซึ่งเป็นวิธีที่ชาญฉลาดที่สุดในการลงทุนใน Berkshire Hathaway? หรือคุณสามารถแทนการลงทุนในกองทุนรวมที่เป็นทางการได้หรือไม่?

จาก 1, 500 หรือมากกว่านั้นกองทุนรวมซื้อขายแลกเปลี่ยนในสหรัฐฯให้คาดเดาว่ามีกี่รายที่ลงทุนใน Berkshire Hathaway Class A ไม่ต่ำกว่า คำตอบคือหก นอกจากนี้ ETF ที่ Berkshire Hathaway Class A ทำขึ้นส่วนใหญ่คือ

Vanguard S & P 500 ETF (NYSE Arca: VOO VOOVanguard S & P500237 79 + 0 15% สร้างขึ้นโดย Highstock 4 2. 6

) และเพียง 0. 12% อย่างไรก็ตามมี 57 อีทีเอฟที่ถือ Berkshire Hathaway Class B หุ้น คนเหล่านี้ประกอบด้วย BRK มากขึ้น B มากกว่าที่อื่นคือ State Street Global Advisors

'Financial Select Sector SPDR (NYSE Arca: XLF XLFSel Sct Fnncl26 75-0 11% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) 8. 8% ของทุนประกอบด้วย Berkshire Class B

ดังนั้นการลงทุนใน Berkshire Hathaway โดยไม่ต้องลงทุนโดยตรงใน Berkshire Hathaway ทางออกที่ดีที่สุดของคุณคือการซื้อ ETF ที่ติดตามดัชนี ETF ที่มีประสิทธิภาพในความเป็นจริงประมาณ BRK B ในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา - อดีตได้รับ 52% ในเวลานั้นหลัง 55% เป็นความคิดที่ชาญฉลาดหรือไม่? BRK B-heavy ETF มีอุปสรรคในการเข้าต่ำกว่าราคาประมาณ 22 เหรียญประมาณหนึ่งในหกของหุ้น B ของตัวเอง แต่โดยรับตำแหน่งใน ETF, 91. 5% ของการลงทุนของคุณจะอยู่ในสิ่งอื่นที่ไม่ใช่ Berkshire Hathaway เป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้ว่ามูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด 313 พันล้านดอลลาร์ของ Berkshire Hathaway ที่น่าทึ่งอยู่ใน บริษัท ที่คุณไม่สามารถหาอะไรอื่นได้เนื่องจากเป็นเอกชน บริษัท เหล่านี้ประกอบด้วย GEICO, Mars, Inc. , Dairy Queen, H.J. Heinz Co. และ BNSF Railway ซึ่งเป็น บริษัท ที่มีชื่อเสียงระดับโลกที่ดำเนินงานภายใต้การกำกับดูแลของ Berkshire Hathaway และปิดให้บริการแก่นักลงทุน บริษัท ดำรงตำแหน่งใหญ่ใน บริษัท ที่ถือหุ้นในที่สาธารณะ ได้แก่ "Big 4" ของตัวเองคือซานฟรานซิสโก Wells Fargo & Co. (NFC: WFC 999 WFCWells Fargo & Co56 18-0 30) % สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งเป็นเจ้าของ 9%; Armonk, NY - เบส

International Business Machines Corp

(IBISn: IBM

IBMInternational Business Machines Corp150 84-0 49%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ), 6%; บริษัท อเมริกันเอ็กซ์เพรส (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co96. 29-0. 15% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งตั้งอยู่ใน New York, 14% ; และ บริษัท แอตแลนตา บริษัท โคคา - โคล่า (KOCoca-Cola Co45. 47-1 09% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), 9% . แต่ บริษัท เอกชนถือเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่ายการลงทุนที่สลับซับซ้อนและตระการตาของ Berkshire และพวกเขามีส่วนรับผิดชอบต่อผลตอบแทนรายปีที่น่าทึ่งเหล่านี้ ด้านล่าง หากคุณลงทุนใน ETF ที่ลึกที่สุดใน Berkshire Hathaway ในทุกๆดอลลาร์ที่ไปถึง Berkshire กองทุนจะลงทุนใน บริษัท อื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกันถึง 10 บริษัท ซึ่งอาจทำให้กำไรของ Berkshire ในอนาคตลดลงได้อย่างง่ายดาย แต่ถ้าคุณมีศรัทธาในความสามารถเฉพาะตัวของวอร์เรนบัฟเฟตต์ในการค้นหาคุณค่าและการใช้ทรัพยากรและความสามารถในการสืบทอดตำแหน่งของ Buffett ในสิ่งที่ Buffett ทำและยังคงทำอยู่ต่อไปคุณควรหลีกเลี่ยงขั้นตอนตรงกลางและไปที่แหล่งข้อมูลโดยตรง