อุตสาหกรรมบริการทางการเงินเป็นสภาพแวดล้อมที่เป็นมืออาชีพที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เมื่อความต้องการและความต้องการของผู้บริโภคเปลี่ยนไป บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการบริหารเงินก็มีการพัฒนาไปด้วย ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA) เป็นผู้บริหารสินทรัพย์ของบุคคลที่มีรายได้สูงและผู้ลงทุนสถาบันและอยู่ในเขตซื้อของเขตข้อมูลการลงทุน เขาต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และรัฐใด ๆ ที่เขาหรือเธอทำงานอยู่ RIAs ส่วนใหญ่เป็นห้างหุ้นส่วนหรือ บริษัท แต่บุคคลทั่วไปสามารถลงทะเบียนเป็น RIA ได้เช่นกัน หากคุณสนใจในอาชีพกับ บริษัท RIA อ่านต่อไปเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนนี้ของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน

สถานะของอุตสาหกรรม รูปแบบเก่าของนายหน้าที่เรียกหาลูกค้าที่ร่ำรวยด้วยแนวคิดหุ้นกำลังจะตาย ในความเป็นจริงแล้วมีการอพยพสินทรัพย์ของลูกค้าออกจากโมเดลนี้ มีสาเหตุหลายประการสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้รวมถึงค่าคอมมิชชั่นที่สูงมาก (รถกำไรที่ยิ่งใหญ่ของ บริษัท สายการบินในเวลานั้น) และการกระจายความเสี่ยงไม่มากนัก หลายโบรกเกอร์เหล่านี้ไม่ใช่ CFAs หรือ MBAs พนักงานขายที่ได้รับการยกย่องเพียงอย่างเดียวซึ่งฐานความรู้มีแนวโน้มเกิดขึ้นมากกว่าการศึกษาจริง

ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ที่เข้าร่วมในตลาดหุ้นทำผ่านกองทุนรวมและสินทรัพย์กองทุนรวมมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องมานานกว่า 50 ปี อย่างไรก็ตามเนื่องจากจำนวนเงินที่บุคคลหรือกลุ่มมีการเพิ่มขึ้นความสามารถในการบรรลุผลที่ดีที่สุดกับกองทุนรวมลดลง นี่คือที่ที่ RIAs สามารถให้บริการเพิ่มเติมที่กองทุนรวมไม่สามารถเช่น

ลูกค้าจำนวนมากต้องการหา "quarterback" ทางการเงินที่แท้จริงซึ่งเป็นทรัพยากรที่พวกเขาสามารถใช้เพื่อให้คำแนะนำที่มั่นคงเกี่ยวกับภาพทางการเงินทั้งหมดของพวกเขา RIA ที่ดีจะพูดคุยกับลูกค้าในแง่ของเป้าหมายโดยรวมของเขาหรือเธอและทบทวนสิ่งเหล่านี้กับลูกค้าในช่วงเวลาปกติ

• ลูกค้าต้องการให้มีทางเลือกมากขึ้นและเข้าถึงผู้มีอำนาจตัดสินใจในบัญชีได้ง่ายขึ้น ไม่มีสายการเข้าถึงโดยตรงกับผู้จัดการบัญชีกองทุนรวม ไม่มีวิธีง่ายๆในการถามคำถามเกี่ยวกับผู้จัดการกองทุนรวมของคุณเช่น "ทำไมคุณเลือกที่จะซื้อ Wal - Mart?" หรือ "ประมาณการที่ดีสำหรับสิ่งที่กำไรของฉันอาจจะเป็นปีนี้?" ลูกค้าจำนวนมากต้องการสิ่งนี้ไม่ว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาหรือเพื่อเป็นส่วนหนึ่งของจิตใจ
• สินทรัพย์กองทุนรวมเป็นกองทุนร่วมกันโดยไม่ต้องคำนึงถึงการเสียภาษีใด ๆ กับผู้ถือหุ้นรายใดรายหนึ่ง สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยมีเพียงดอลลาร์มากเกินไปที่ถือหุ้นสำหรับภาษีที่จะไม่นำมาพิจารณา
• หากลูกค้าเป็นกลุ่มใหญ่และมีหลายฝ่ายที่สนใจ (เช่นการบริจาคที่ไม่หวังผลกำไรแผนการเงินบำนาญหรือความไว้วางใจจากศาล) บริการพิเศษในการมีรายงานประจำปีและการระบุแหล่งที่มาประสิทธิภาพอื่น ๆ สามารถเพิ่มความน่าดึงดูดใจของ ที่ปรึกษาการลงทุนเมื่อเทียบกับกองทุนรวม

RIA ทำอะไร?

การจ่ายเงินเหมือนกับผู้จัดการกองทุนส่วนใหญ่ RIAs มักจะได้รับรายได้จากค่าธรรมเนียมการจัดการประกอบด้วยเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่ถือครองไว้สำหรับลูกค้า ค่าธรรมเนียมมีความผันผวน แต่ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 1% โดยทั่วไปลูกค้ามีทรัพย์สินมากขึ้นค่าใช้จ่ายที่เขาหรือเธอสามารถเจรจาจะลดลงได้โดยเฉลี่ยเพียง 35% เท่านั้น เพื่อให้สอดคล้องกับผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้ากับ RIA เนื่องจากที่ปรึกษาไม่สามารถทำเงินได้มากขึ้นในบัญชีจนกว่าลูกค้าจะเพิ่มฐานสินทรัพย์ของตน คำจำกัดความที่พบมากที่สุดของนักลงทุนที่มีมูลค่าสูงคือบุคคลที่มีมูลค่าสุทธิ 1 ล้านเหรียญขึ้นไป เหตุผลสำหรับเรื่องนี้ก็คือ บริษัท RIA ส่วนใหญ่จะตั้งค่าบัญชีขั้นต่ำสำหรับทุกคนที่ต้องการเป็นลูกค้า จำนวนเงินที่ต่ำกว่านี้มีแนวโน้มที่จะจัดการได้ยากกว่าขณะที่ยังทำกำไรอยู่ พิจารณาว่าค่าธรรมเนียมการจัดการเฉลี่ยอยู่ที่ 1% ของสินทรัพย์ต่อปีซึ่งจะเท่ากับ 1 000 เหรียญสหรัฐฯในบัญชี 100,000 ดอลลาร์ซึ่งอาจน้อยกว่าต้นทุนที่ บริษัท จะต้องรับผิดชอบในการให้บริการบัญชีภายใน

ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ลงทะเบียนสามารถจัดการพอร์ตการลงทุนนับพัน ๆ เนื่องจากบุคคลที่มีมูลค่าสูงและนักลงทุนสถาบันเป็นกลุ่มที่มีความต้องการเฉพาะ บริษัท ที่ปรึกษาจะทำงานร่วมกับลูกค้าในการออกแบบพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของลูกค้า อาจเป็นได้ว่าลูกค้ามีตำแหน่งใหญ่ในสต็อคหนึ่ง ๆ โดยมีพื้นฐานต้นทุนต่ำมาก แม้ว่าจะเป็นส่วนใหญ่ของผลงานมากกว่าที่จะเหมาะสำหรับการกระจายความเสี่ยงผลกระทบภาษีจะรุนแรงเกินไปที่จะขายตำแหน่งทั้งหมดในครั้งเดียว หรือลูกค้าอาจสามารถดึงลงบัญชีโดยใช้รายได้ดอกเบี้ยและเงินทุนไหลออกรวมกันและต้องการความช่วยเหลือจากผู้เชี่ยวชาญเพื่อวางแผนชีวิตของสินทรัพย์

RIA สามารถสร้างพอร์ตการลงทุนโดยใช้หุ้นหุ้นกู้และกองทุนรวมแต่ละประเภท บริษัท RIA สามารถครอบคลุมสเปกตรัมได้ถึงสิ่งที่จะเข้าสู่พอร์ตการลงทุนของลูกค้า พวกเขาอาจใช้ส่วนผสมของเงินทุนและปัญหาเฉพาะบุคคลหรือกองทุนเพียงเพื่อช่วยในการปรับปรุงการจัดสรรสินทรัพย์และตัดค่าคอมมิชชั่น

ผู้เชี่ยวชาญด้านอะไรทำงานสำหรับ RIAs?

ขณะที่พวกเขาดำเนินงานในรูปแบบเดียวกันงานประเภทเดียวกันที่คุณเห็นว่าเกี่ยวข้องกับกองทุนรวมก็มีอยู่ใน RIA ได้แก่ นักวิเคราะห์วิจัยผู้จัดการพอร์ตการลงทุนพนักงานด้านเทคนิค / การปฏิบัติงานและผู้เชี่ยวชาญด้านบริการลูกค้า การวิจัยที่ดำเนินการสำหรับ RIA ก็คล้ายกับสิ่งที่คุณจะพบได้ที่กองทุนรวม หน้าที่หลักคือการตรวจสอบการถือครองที่มีอยู่และการค้นหาผู้ที่เหมาะสมสำหรับการซื้อ RIA ให้ความรับผิดชอบเพิ่มเติมผ่านการถือครองที่ลูกค้านำเข้าและไม่ได้รับการร้องขอ หลายครั้งที่พอร์ตโฟลิโอต้องสร้าง "ล้อมรอบ" เป็นตำแหน่งใหญ่ ๆ ในกรณีเหล่านี้ผู้จัดการพอร์ตจะต้องคิดหาแนวทางในการลดความเสี่ยงในการเป็นเจ้าของ บริษัท เพียงแห่งเดียว

บริษัท ส่วนใหญ่จะรับมือกับการสร้างคำสั่งซื้อภายใน บริษัท แต่จะไม่ดำเนินธุรกิจการค้าด้วยตัวเองสำหรับเรื่องนี้พวกเขาจะได้สร้างความสัมพันธ์กับ บริษัท นายหน้าที่ตอบสนองต่อคำสั่งซื้อจำนวนมากจากลูกค้าสถาบัน

CPAs ทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ จะได้รับการว่าจ้างจาก RIA มากขึ้นเนื่องจากพยายามเสนอทรัพยากรทั้งหมดที่ลูกค้าต้องการ บางครั้งมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับการให้บริการแบบครั้งเดียวเช่นแผนทางการเงินจาก CPA หรือการจัดตั้งความไว้วางใจจากครอบครัว ครั้งอื่น ๆ ทั้งหมดจะรวมกันเป็นค่าจัดการเดียว ความสามารถในการให้บริการได้มากขึ้นภายใต้ร่มช่วยเปิดประตูสู่บัญชีที่ร่ำรวยอย่างแท้จริง: มีบัญชีผู้ใช้ที่มีรายได้ 10 ล้านเหรียญขึ้นไป บริษัท RIA หลายแห่งมีลูกค้าเพียงสองหรือสามรายที่มีขนาดใหญ่จนสามารถครอบครองทรัพยากรทั้งหมดของ บริษัท ได้ บริษัท เหล่านี้สามารถทำได้ดีมาก

คู่แข่ง RIA

RIA มีแนวโน้มที่จะแข่งขันกับกลุ่มต่อไปนี้สำหรับการให้บริการด้านการลงทุน: กองทุนรวม

• กองทุนป้องกันความเสี่ยง
• บริษัท บ้านลวด - ผ่านโปรแกรมห่อบุคคลหรือโบรกเกอร์
• ทำ -it-yourselfers
• ทำไมถึงต้องเป็น RIA?

บริษัท RIA เป็นธุรกิจที่ก้าวหน้าในภูมิทัศน์ที่เปลี่ยนแปลงไปของการจัดการเงินในปัจจุบัน เป็นสถานที่ที่ดีเยี่ยมในการเริ่มต้นอาชีพหรือมุ่งเน้นด้านธุรกิจเฉพาะหลังจากตัดฟันที่อื่นไม่กี่ปี บริษัท RIA ส่วนใหญ่เป็นของเอกชนซึ่งสามารถเปิดโอกาสให้ผู้ถือหุ้นใน บริษัท มีโอกาสมากขึ้น พวกเขาจะพร้อมสำหรับการเจริญเติบโตที่ยอดเยี่ยมเป็น boomers ทารกจะจบปีรายได้สูงสุดของพวกเขาและเข้าสู่ช่วงมูลค่าสุทธิสูงสุดของชีวิตของพวกเขา สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

การจัดการเงินโดยใช้เกณฑ์ Kelly และ สรุป: คำศัพท์และประโยชน์ของการจัดการเงิน