a:

มาตรฐานทองคำเป็นระบบการเงินที่สกุลเงินหรือเงินกระดาษของประเทศมีมูลค่าเชื่อมโยงกับทองคำโดยตรง ด้วยมาตรฐานทองคำประเทศต่างๆจึงตกลงที่จะแปลงเงินเป็นจำนวนเงินที่กำหนดไว้ ประเทศที่ใช้มาตรฐานทองคำกำหนดราคาคงที่สำหรับทองคำและซื้อและขายทองคำในราคาดังกล่าว ราคาคงที่นั้นถูกใช้เพื่อกำหนดมูลค่าของสกุลเงิน ตัวอย่างเช่นถ้ายูเอสกำหนดราคาทองคำไว้ที่ 500 เหรียญต่อออนซ์ค่าของเงินดอลลาร์จะเท่ากับ 1 / 500th ของออนซ์ทอง

รัฐบาลไม่ได้ใช้มาตรฐานทองคำ สหราชอาณาจักรหยุดการใช้มาตรฐานทองคำในปีพ. ศ. 2474 และสหรัฐอเมริกาตามมาในปีพ. ศ. 2476 และทิ้งระบบที่เหลืออยู่ในปีพ. ศ. 2514 มาตรฐานทองคำถูกแทนที่ด้วยเงินก้อนโต เงินระยะยาวใช้อธิบายสกุลเงินที่ใช้เนื่องจากคำสั่งของรัฐบาลหรือคำสั่งว่าสกุลเงินนั้นต้องได้รับการยอมรับเป็นวิธีการชำระเงิน ดังนั้นสำหรับ U. เงินดอลเป็นเงินก้อนและไนจีเรียเป็น naira

ระบบโกลด์ vs ระบบของ Fiat

ตามมาตรฐานของทองคำคำว่า "มาตรฐานทองคำ" หมายถึงระบบการเงินซึ่งมีมูลค่าของสกุลเงินอยู่บนพื้นฐานของทองคำ ในทางตรงกันข้ามระบบ fiat เป็นระบบการเงินที่ค่าของสกุลเงินไม่ขึ้นอยู่กับสินค้าทางกายภาพใด ๆ แต่จะได้รับอนุญาตให้เปลี่ยนแปลงไปตามสกุลเงินอื่น ๆ ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศแทน คำว่า "fiat" มาจากภาษาลาตินดุร้ายหมายถึงการกระทำหรือคำสั่งโดยพลการ เพื่อให้สอดคล้องกับนิรุกติศาสตร์นี้ค่าของสกุลเงิน fiat จะขึ้นอยู่กับความจริงที่ว่าพวกเขาถูกกำหนดเป็นซื้อตามกฎหมายตามคำสั่งของรัฐบาล

ในทศวรรษที่ผ่านมาก่อนสงครามโลกครั้งที่หนึ่งการค้าระหว่างประเทศได้ดำเนินการตามพื้นฐานที่ได้รับการยกย่องว่าเป็นมาตรฐานทองคำคลาสสิก ในระบบนี้การค้าระหว่างประเทศได้รับการตัดสินโดยใช้ทองคำจริง ประเทศที่มีการค้าเกินดุลสะสมทองคำเป็นเงินเพื่อการส่งออกของตน ตรงกันข้ามประเทศที่มีการขาดดุลการค้าก็เห็นการลดลงของทองคำเนื่องจากทองคำไหลออกจากประเทศเหล่านั้นเป็นเงินเพื่อนำเข้า

ประวัติความเป็นมาของทอง

"เรามีทองเพราะเราไม่สามารถเชื่อถือรัฐบาลได้" คำแถลงของประธานาธิบดีเฮอร์เบิร์ตฮูเวอร์ในปีพ. ศ. 2476 เพื่อให้แฟรงคลินดี. โรสเวลต์ได้กล่าวถึงเหตุการณ์ทางการเงินที่เข้มงวดที่สุดแห่งหนึ่งในประวัติศาสตร์ทางการเงินของสหราชอาณาจักรคือการประกาศใช้พรบ. การธนาคารฉุกเฉินในปีเดียวกันนั้นบังคับให้ชาวอเมริกันทุกคนเปลี่ยนเหรียญทองคำแท่งและใบรับรองของพวกเขาให้เป็นเหรียญสหรัฐฯ ในขณะที่พระราชบัญญัติประสบความสำเร็จในการหยุดการรั่วไหลของทองคำในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ก็ไม่ได้เปลี่ยนความเชื่อมั่นของโรคจิตทองผู้ที่มีความมั่นใจตลอดไปในความมั่นคงของทองคำเป็นแหล่งของความมั่งคั่ง

โกลด์มีประวัติว่าเช่นเดียวกับที่ไม่มีสินทรัพย์ประเภทใดมีอิทธิพลเฉพาะต่ออุปสงค์และอุปทานของตัวเองในปัจจุบัน ข้อบกพร่องสีทองยังยึดติดกับอดีตเมื่อพระมหากษัตริย์ทองคำเป็นกษัตริย์ แต่อดีตของทองคำก็รวมถึงการตกซึ่งจะต้องเข้าใจเพื่อประเมินอนาคตของตนอย่างถูกต้อง

เรื่องรัก ๆ ใคร่มานานนับพันปี ปีเป็นเวลา 5,000 ปีทองคำที่ผสมผสานความเป็นเงาความอ่อนนุ่มความหนาแน่นและความขาดแคลนทำให้มนุษย์ไม่ชอบโลหะชนิดอื่น ตามหนังสือของ Peter Bernstein เรื่อง "The Power of Gold: ประวัติความมัวเมา" ทองคำมีความหนาแน่นมากจนสามารถบรรจุลงในลูกบาศก์ฟุตได้

ในตอนเริ่มต้นของความหลงใหลนี้ทองคำถูกนำมาใช้เพื่อการสักการะเท่านั้น การเดินทางไปยังสถานที่ศักดิ์สิทธิ์โบราณแห่งใดแห่งหนึ่งของโลกแสดงให้เห็นถึงเรื่องนี้ วันนี้การใช้ทองคำเป็นที่นิยมมากที่สุดคือการผลิตเครื่องประดับ

ประมาณ 700 บีซีทองเป็นเหรียญเป็นครั้งแรกเพื่อเพิ่มความสามารถในการใช้เป็นหน่วยเงินตรา: ก่อนหน้านี้ทองคำในการใช้เป็นเงินต้องชั่งน้ำหนักและตรวจสอบความบริสุทธิ์เมื่อจัดการธุรกิจการค้า

เหรียญทองคำอย่างไรก็ตามไม่ใช่วิธีการแก้ปัญหาที่สมบูรณ์แบบเนื่องจากการปฏิบัติกันมานานนับศตวรรษมาแล้วคือการตัดเหรียญที่ไม่สม่ำเสมอเล็กน้อยเหล่านี้เพื่อสะสมทองคำที่เพียงพอซึ่งอาจละลายลงในทองคำได้ แต่ในปีพ. ศ. 1696 The Great Recoinage ในอังกฤษได้แนะนำเทคโนโลยีที่สร้างการผลิตเหรียญโดยอัตโนมัติและใช้การตัดปลายนิ้ว

เนื่องจากไม่สามารถพึ่งพิงอุปทานเพิ่มเติมจากโลกได้ปริมาณทองคำที่ขยายตัวขึ้นเพียงอย่างเดียวคือภาวะเงินฝืดการค้าการปล้นสะดมหรือการลดราคา

การค้นพบอเมริกาในศตวรรษที่ 15 ทำให้เกิดการเร่งรีบครั้งแรกของทองคำ การปล้นทรัพย์สมบัติของสเปนในโลกของนิวเวิร์ลทำให้อุปทานของยุโรปในศตวรรษที่สิบห้าสูงขึ้น ทองคำที่ตามมารีบเร่งในอเมริกาออสเตรเลียและแอฟริกาใต้เกิดขึ้นในศตวรรษที่ 19

การนำเงินกระดาษของยุโรปมาใช้ในศตวรรษที่ 16 โดยใช้ตราสารหนี้ที่ออกโดยภาคเอกชน ในขณะที่เหรียญทองและแท่งเงินยังคงครองระบบการเงินของยุโรปต่อไปก็ต่อเมื่อศตวรรษที่ 18 เงินกระดาษเริ่มครอง การต่อสู้ระหว่างเงินกระดาษและทองคำจะส่งผลให้เกิดการแนะนำมาตรฐานทองคำ

การเพิ่มขึ้นของมาตรฐานทองคำ

มาตรฐานทองคำเป็นระบบการเงินซึ่งเงินกระดาษสามารถแปลงเป็นเหรียญทองได้อย่างอิสระ กล่าวอีกนัยหนึ่งในระบบการเงินดังกล่าวจะสนับสนุนค่าเงิน ระหว่างปี พ.ศ. 2439 และ พ.ศ. 2355 การพัฒนาและการเป็นมาตรฐานของทองคำเริ่มขึ้นเมื่อการนำเงินมาวางไว้เป็นปัญหา

ในปีพ. ศ. 2340 เนื่องจากเครดิตจำนวนมากถูกสร้างขึ้นด้วยเงินกระดาษบิล จำกัด ในอังกฤษระงับการแปลงธนบัตรเป็นทองคำ นอกจากนี้ความไม่สมดุลของอุปทานคงที่ระหว่างทองและเงินสร้างความเครียดอย่างมากให้กับเศรษฐกิจของประเทศอังกฤษ จำเป็นต้องมีมาตรฐานทองคำเพื่อปลูกฝังการควบคุมที่จำเป็นต่อเงิน

จนถึง 1821 อังกฤษกลายเป็นประเทศแรกที่ได้รับมาตรฐานทองคำอย่างเป็นทางการ การเพิ่มขึ้นอย่างมากของการค้าและการผลิตในโลกทำให้การค้นพบทองคำเป็นเรื่องใหญ่ซึ่งช่วยให้มาตรฐานทองคำยังคงใช้ได้ดีในศตวรรษหน้าเนื่องจากความไม่สมดุลระหว่างการค้าระหว่างประเทศกับทองคำทำให้รัฐบาลมีแรงจูงใจในการสะสมทองคำในช่วงเวลาที่ยากลำบาก คลังเหล่านี้ยังคงมีอยู่ในปัจจุบัน

มาตรฐานทองคำสากลได้เกิดขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2414 หลังจากที่เยอรมนียอมรับเอาไว้ จนถึงปีพ. ศ. 2400 ประเทศที่พัฒนาแล้วส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับมาตรฐานทองคำ แดกดันยูฯ เป็นหนึ่งในประเทศสุดท้ายที่เข้าร่วม (ล็อบบี้สีเงินที่แข็งแรงป้องกันทองจากการเป็นมาตรฐานด้านการเงินเพียงอย่างเดียวภายใน U. S. ตลอดศตวรรษที่ 19)

ตั้งแต่ปี 1871 ถึง 1914 มาตรฐานทองคำก็อยู่ที่สุดยอด ในช่วงเวลาใกล้เคียงกับสภาพภูมิอากาศในอุดมคตินี้มีอยู่ในโลก รัฐบาลได้ทำงานร่วมกันเป็นอย่างดีเพื่อให้ระบบทำงานได้ แต่ทั้งหมดนี้มีการเปลี่ยนแปลงตลอดไปเมื่อมีการระบาดของสงครามโลกครั้งที่หนึ่งในปีพ. ศ. 2457

การล่มสลายของมาตรฐานทองคำ

เมื่อสงครามโลกครั้งที่หนึ่งพันธมิตรทางการเมืองเปลี่ยนไป และการเงินของรัฐบาลทรุดโทรมลง แม้ว่ามาตรฐานทองคำไม่ได้ถูกระงับ แต่มันก็อยู่ในบริเวณขอบรกในช่วงสงครามแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการระงับทั้งเวลาที่ดีและไม่ดี สิ่งนี้สร้างความเชื่อมั่นในมาตรฐานทองคำที่ทำให้ปัญหาทางเศรษฐกิจแย่ลงเท่านั้น กลายเป็นเรื่องที่เห็นได้ชัดเจนยิ่งขึ้นว่าโลกจำเป็นต้องมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการกำหนดเศรษฐกิจโลก

ในขณะเดียวกันความปรารถนาที่จะกลับสู่ปีที่งดงามของมาตรฐานทองคำยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางประชาชาติ เนื่องจากอุปทานทองคำยังคงตกอยู่หลังการเติบโตของเศรษฐกิจโลกเงินปอนด์สเตอร์ลิงของอังกฤษและสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสกุลเงินสำรองของโลก ประเทศเล็ก ๆ เริ่มถือครองสกุลเงินเหล่านี้มากกว่าทองคำ ผลที่ตามมาคือการรวมทองคำเข้าไว้ในมือของประเทศขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง

ความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 เป็นเพียงปัญหาหลังสงครามโลกครั้งหนึ่งของโลก เงินปอนด์และฟรังก์ฝรั่งเศสแย่มากกับสกุลเงินอื่น ๆ สงครามหนี้และ repatriations ยังคงยับยั้งเยอรมนี; ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ร่วงลง และธนาคารมีมากเกินไป หลายประเทศพยายามที่จะปกป้องหุ้นทองคำของพวกเขาโดยการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อดึงดูดนักลงทุนที่จะเก็บเงินฝากของพวกเขาเหมือนเดิมแทนที่จะแปลงเป็นทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเหล่านี้ทำให้เศรษฐกิจโลกเลวร้ายลงและในที่สุดเมื่อปีพ. ศ. 2474 มาตรฐานทองคำในอังกฤษถูกระงับโดยเหลือเพียงสหรัฐและฝรั่งเศสที่มีทองคำสำรองไว้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยและทองคำโปรดดูที่: การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อทองคำได้อย่างไร)

ในปีพ. ศ. 2477 รัฐบาลสหรัฐฯได้ปรับราคาทองคำใหม่จาก 20 เหรียญ 67 / oz ถึง $ 35 00 / oz เพิ่มปริมาณเงินกระดาษที่ซื้อมาหนึ่งออนซ์เพื่อช่วยปรับปรุงเศรษฐกิจ ขณะที่ประเทศอื่น ๆ สามารถแปลงการถือครองทองคำของตนไปเป็นดอลลาร์ U. ดอลลาร์ได้มากขึ้นการลดค่าเงินอย่างรวดเร็วของดอลลาร์ได้เกิดขึ้นทันที ราคาทองคำที่ปรับตัวสูงขึ้นนี้ทำให้การแปลงทองคำเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐทำให้ U. S. สามารถเข้าสู่ตลาดทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพ การผลิตทองคำเพิ่มสูงขึ้นเพื่อให้ถึง 1939 มีเพียงพอในโลกเพื่อแทนที่สกุลเงินทั่วโลกทั้งหมดในการไหลเวียน

ในขณะที่สงครามโลกครั้งที่สองกำลังจะสิ้นสุดลงอำนาจทางตะวันตกชั้นนำได้พบปะกับข้อตกลง Bretton Woods ซึ่งจะเป็นกรอบการทำงานของตลาดการเงินทั่วโลกจนถึงปีพ. ศ. 2514 ภายในระบบ Bretton Woods สกุลเงินของประเทศทั้งหมดมีมูลค่า เมื่อเทียบกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินสำรองที่โดดเด่น เงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเป็นทองคำในอัตราคงที่ที่ 35 เหรียญต่อออนซ์ ระบบการเงินโลกยังคงดำเนินไปตามมาตรฐานทองคำแม้ว่าจะมีลักษณะทางอ้อมมากกว่า

ในตอนท้ายของสงครามโลกครั้งที่สอง U. S. มี 75% ของทองคำโลกทางการเงินและดอลลาร์เป็นสกุลเงินเดียวที่ยังคงได้รับการสนับสนุนโดยตรงโดยทอง แต่ในขณะที่โลกสร้างตัวใหม่ขึ้นหลังสงครามโลกครั้งที่สอง U. S. เห็นว่าเงินสำรองทองคำลดลงเรื่อย ๆ เนื่องจากมีเงินไหลออกมาเพื่อช่วยเหลือประเทศที่ฉีกขาดของสงครามและต้องจ่ายค่าความต้องการสินค้านำเข้าสูง สภาพแวดล้อมที่มีการขยายตัวที่สูงในช่วงปลายทศวรรษ 1960 ได้ดูดอากาศออกจากมาตรฐานทองคำ

ในปีพ. ศ. 2511 สระว่ายน้ำสีทอง (ซึ่งเป็นแหล่งรวมทองคำ) ซึ่งรวมถึง U. S และหลายประเทศในยุโรปหยุดขายทองคำในตลาดลอนดอนเพื่อให้ตลาดสามารถกำหนดราคาทองได้อย่างอิสระ ตั้งแต่ปีพศ. 2511 ถึงปีพ. ศ. 2514 ธนาคารกลางเท่านั้นที่สามารถซื้อขายกับยูเอสเอในราคา 35 เหรียญสหรัฐต่อออนซ์

ในเดือนสิงหาคมปีพ. ศ. 2514 ประธานาธิบดียูเนียนริชาร์ดนิกสันได้ตัดการแปลงสกุลเงินเหรียญสหรัฐฯเป็นทองคำโดยตรง ด้วยการตัดสินใจครั้งนี้ตลาดเงินตราต่างประเทศซึ่งพึ่งพาเงินดอลลาร์มากขึ้นนับตั้งแต่ที่ได้มีการลงนามในข้อตกลง Bretton Woods ทำให้สูญเสียการเชื่อมต่ออย่างเป็นทางการกับทองคำ เงินดอลลาร์สหรัฐและโดยส่วนขยายระบบการเงินโลกที่มีการยืดเยื้ออย่างมีประสิทธิภาพเข้าสู่ยุคของเงินเฟียร์ที่ปัจจุบันอาศัยอยู่

บรรทัดล่าง

แม้ว่าทองคำจะทำให้มนุษย์หลงใหลเป็นเวลา 5,000 ปี แต่ก็ไม่ได้เป็นพื้นฐานของระบบการเงินเสมอไป มาตรฐานทองคำที่แท้จริงของโลกมีอยู่ไม่ถึง 50 ปี (พ.ศ. 2414 ถึง 2457) - ในช่วงเวลาแห่งสันติภาพและความมั่งคั่งของโลกซึ่งใกล้เคียงกับการเพิ่มปริมาณทองอย่างมาก แต่มาตรฐานทองคำเป็นอาการและไม่ใช่สาเหตุแห่งสันติภาพและความมั่งคั่งนี้

แม้ว่ารูปแบบของมาตรฐานทองคำยังน้อยไปจนถึงปีพ. ศ. 2514 การตายของมันเริ่มต้นขึ้นเมื่อหลายศตวรรษก่อนด้วยการแนะนำเงินกระดาษซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับโลกทางการเงินที่ซับซ้อนของเรา วันนี้ราคาทองคำจะพิจารณาจากความต้องการโลหะและแม้ว่าจะไม่มีการใช้เป็นมาตรฐานอีกต่อไป แต่ก็ยังคงให้ความสำคัญกับการใช้งาน ทองเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่สำคัญสำหรับประเทศและธนาคารกลาง นอกจากนี้ยังใช้โดยธนาคารเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินให้กู้ยืมแก่รัฐบาลของตนและเป็นตัวบ่งชี้ถึงภาวะเศรษฐกิจ (ดูเพิ่มเติมที่: ทำไมต้องเป็นเรื่องโกลด์)