a:

ผู้จัดจำหน่ายในการเสนอขายหุ้นใหม่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่าง บริษัท ที่ต้องการออกหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไป (IPO) และผู้ลงทุน ผู้จัดจำหน่ายจะช่วย บริษัท ในการเตรียม IPO โดยพิจารณาประเด็นต่างๆเช่นจำนวนเงินที่ต้องการยกประเภทของหลักทรัพย์ที่จะออกและข้อตกลงระหว่างผู้จัดจำหน่ายและ บริษัท

ข้อตกลงในการจัดจำหน่ายอาจมีรูปทรงที่แตกต่างกันออกไป ข้อตกลงการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ประเภทที่พบมากที่สุดคือความมุ่งมั่นที่ บริษัท จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ตกลงที่จะยอมรับความเสี่ยงในการซื้อหุ้นทั้งหมดที่ออกในการเสนอขายและขายให้ประชาชนทั่วไปในราคา IPO บ่อยครั้งที่มีกลุ่มผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์สำหรับการเสนอขายหุ้นที่มีส่วนแบ่งในความเสี่ยงสำหรับการเสนอขายที่เรียกว่าการจัดส่ง
ธนาคารเพื่อการลงทุนยื่นแบบฟอร์มลงทะเบียน S-1 กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ (ก.ล.ต. ) ซึ่งจะกล่าวถึงธุรกิจของ บริษัท การใช้เงินทุนที่ได้จากการเสนอขายครั้งแรกการเสนอขายครั้งแรกและ ประเด็นทางกฎหมายใด ๆ ที่ บริษัท อาจมี ก.ล.ต. จึงมีระยะเวลาปลอดจากการระงับเมื่อทำการตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่าได้มีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นทั้งหมด

ผู้จัดจำหน่ายจะสร้างร่างหนังสือชี้ชวนเพื่อแสดงความเป็นไปได้ให้กับนักลงทุนสถาบันที่มีศักยภาพ การแสดงถนนมุ่งสร้างความตื่นเต้นให้กับการเสนอขายหุ้นและเกี่ยวข้องกับการประชุมที่มอบให้กับนักลงทุนทั่วประเทศ หลังจากการแสดงถนนผู้จัดการการจัดจำหน่ายและ บริษัท จะกำหนดราคาสุดท้ายสำหรับการเสนอขายหุ้นตามคำสั่งซื้อที่ได้รับในระหว่างการแสดงถนน จากนั้น syndicate จะจัดสรรหุ้นให้กับนักลงทุน ขั้นตอนสุดท้ายคือวันแรกของการซื้อขายเมื่อประชาชนผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ได้