a:

จำนวนเงินต้นของตราสารอนุพันธ์หมายถึงค่าที่ระบุหรือกำหนดไว้ล่วงหน้าที่ใช้ในการคำนวณการชำระเงินที่กระทำต่ออนุพันธ์ จำนวนเงินต้นตามสัญญาจะไม่ได้รับการแลกเปลี่ยนระหว่างคู่สัญญาในสัญญาแลกเปลี่ยน มีการแลกเปลี่ยนเฉพาะการชำระเงินกับอนุพันธ์เท่านั้น

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าธนาคาร A และธนาคาร B ทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยวานิลลาธรรมดา การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยหมายถึงข้อตกลงตามสัญญาซึ่งจะมีการแลกเปลี่ยนกระแสอัตราดอกเบี้ยในอนาคตสำหรับอีกอัตราหนึ่งตามจำนวนเงินต้น ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยอัตราดอกเบี้ยของแต่ละงวดจะคูณด้วยจำนวนเงินต้นที่กำหนดเพื่อกำหนดมูลค่าของการจ่ายเงินของแต่ละฝ่าย

สมมติว่าจำนวนเงินต้นที่ระบุไว้เป็นจำนวนเงิน 20 ล้านดอลลาร์ในสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยมีสองขาอัตราดอกเบี้ยคงที่ 6% และอัตราดอกเบี้ยลอยตัวของอัตราดอกเบี้ยที่เสนอซื้อระหว่างธนาคารลอนดอนหรือ LIBOR บวกกับ 25 จุดพื้นฐาน ธนาคาร A ยินยอมที่จะจ่ายดอกเบี้ยปีละ 6% ของเงินต้นตามสัญญาให้แก่ธนาคาร B เป็นระยะเวลา 5 ปีในขณะที่ธนาคาร B ตกลงที่จะจ่ายดอกเบี้ยให้ธนาคาร A อัตรา LIBOR หนึ่งปีบวก 25 จุดพื้นฐานจากยอดเงินต้นเป็นระยะเวลา 5 ปี

สมมติว่า LIBOR อยู่ที่ร้อยละ 5 เมื่อเริ่มทำสัญญาแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ย ธนาคาร B ได้รับเงินสุทธิตามผลต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยคูณด้วยจำนวนเงินต้นที่กำหนด จำนวนเงินที่ได้รับของธนาคาร B คือ 250,000 เหรียญหรือ (6% - (4 5% + 0 25%)) * 20 ล้านเหรียญ