สำหรับผู้ที่สนใจใน Wall Street อาชีพอาจมีบทบาทที่น่าสนใจ ได้แก่ นักลงทุนนักวิเคราะห์และนายธนาคารลงทุน หลายคนอยากเป็นนายธนาคารลงทุนโดยมีรายละเอียดสูงและหล่อเหลาที่งานเหล่านี้มีให้ นายธนาคารลงทุนทำอะไรดี? โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาเป็นที่ปรึกษาทางการเงินของ บริษัท

วอลล์สตรีทดึงดูดความสนใจทั่วโลกหลังวิกฤติทางการเงินในปี 2550 และบทบาทในภาวะวิกฤติได้นำไปสู่การตรวจสอบข้อเท็จจริงและการออกกฎหมายมากขึ้นสำหรับภาคการเงิน วิกฤติที่เกิดขึ้นหลังจากที่ธนาคารเพื่อการลงทุนของ Lehman Brothers ยื่นฟ้องล้มละลายในเดือนกันยายน 2551 เปิดเผยว่าวอลล์สตรีทของ Underbelly แม้ว่าความเป็นเงาของการเป็นที่เรียกว่านาย Wall Street ของจักรวาลได้รับการทำให้มัวหมองบ้างผลให้อาชีพใน Wall Street ยังคงเป็นที่ดึงดูดสำหรับผู้สำเร็จการศึกษาชั้นยอด

บทบาทของธนาคารเพื่อการลงทุน

นายหน้าการลงทุนทำหน้าที่เป็นที่ปรึกษาด้านตลาดทุนให้กับ บริษัท และรัฐบาลแทนการติดต่อโดยตรงกับนักลงทุนรายย่อย ธนาคารเพื่อการลงทุนช่วยให้ลูกค้าของพวกเขาหาเงินในตลาดทุนให้บริการที่ปรึกษาทางการเงินต่างๆและช่วยในการควบรวมกิจการและการเข้าซื้อกิจการ ดังนั้นเมื่อตลาดทุนทำงานได้ดีนายธนาคารลงทุนมักจะทำผลได้ดีเนื่องจากสามารถสร้างรายได้เพิ่มขึ้นจากกิจกรรมทั้งหมดที่พวกเขาดำเนินการ ( ที่เกี่ยวข้อง งานการเงิน: งานวาณิชธนกิจ)

หาก บริษัท ขนาดใหญ่ต้องการสร้างโรงงานและกำลังมองหาการออกเงินทุนพันธบัตรเพื่อใช้ในการขยายกิจการของ บริษัท อาจขอความช่วยเหลือจากนายหน้าการลงทุนได้

นายธนาคารลงทุนยังมีบทบาทในการจัดหาแหล่งเงินทุน สมมติว่า บริษัท ตัดสินใจว่าต้องการเงินเพิ่มขึ้นและตัดสินใจที่จะระดมทุนโดยการเข้าร่วมการเสนอขายหุ้นครั้งแรกหรือการเสนอขายหุ้นต่อหนึ่งทุน นายธนาคารเพื่อการลงทุนจะรวบรวมหนังสือชี้ชวนอธิบายถึงข้อกำหนดในการเสนอขายและความเสี่ยงที่ดำเนินการจัดการกระบวนการออกหลักทรัพย์กับสำนักงาน ก.ล.ต. และช่วยเสนอราคา หุ้นควรมีราคาที่เหมาะสม หากราคาสูงเกินไปสาธารณะอาจไม่สนใจซื้อ หากพวกเขามีราคาที่ต่ำเกินไปธนาคารเพื่อการลงทุนอาจจะทิ้งเงินไว้บนโต๊ะที่อาจสร้างขึ้นสำหรับลูกค้าของตน

Underwriting Deals

ในการจัดหาเงินทุนในตลาดทุนสำหรับลูกค้าธนาคารเพื่อการลงทุนมักจะทำสัญญารับประกันภัย ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจัดการความเสี่ยงโดยธรรมชาติในกระบวนการโดยการซื้อหลักทรัพย์จากผู้ออกและขายให้กับผู้ซื้อภาครัฐหรือสถาบัน ธนาคารเพื่อการลงทุนซื้อหลักทรัพย์ในราคาเดียวจากนั้นเพิ่มเครื่องหมายมาร์กอัปในราคาขายและสร้างผลกำไรซึ่งจะชดเชยความเสี่ยงที่เกิดขึ้น การแพร่กระจายนี้เป็นการกระจายการจัดจำหน่าย โดยปกติแล้วนายธนาคารเพื่อการลงทุนชั้นนำจะทำงานร่วมกับกลุ่มนายธนาคารเพื่อการลงทุนซึ่งเรียกว่า syndicate เพื่อจัดจำหน่ายปัญหาเพื่อกระจายความเสี่ยงออกไปในหมู่พวกเขา

บางครั้งผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์เพียงแค่ทำหน้าที่เป็นผู้ดำเนินการด้านการตลาดและพยายามอย่างดีที่สุดในการทำตลาดหลักทรัพย์ แต่ไม่ได้ใช้ความเสี่ยงในการจัดจำหน่าย ในกรณีนี้นายธนาคารลงทุนมีสิทธิที่จะขายหลักทรัพย์และได้รับเงินค่านายหน้าสำหรับจำนวนหลักทรัพย์ที่แท้จริงที่พวกเขาขาย

ตำแหน่งส่วนตัว

แทนที่จะต้องเสียค่าใช้จ่ายในการเสนอขายหลักทรัพย์สาธารณะบางครั้งนายหน้าการลงทุนจะช่วยให้ลูกค้าของพวกเขาสามารถระดมทุนผ่านตำแหน่งส่วนตัวได้ ตัวอย่างเช่นพวกเขาสามารถเสนอขายพันธบัตรกับนักลงทุนสถาบันเช่น บริษัท ประกันภัยหรือกองทุนบำเหน็จบำนาญ นี่เป็นวิธีที่เร็วกว่าในการหารายได้เนื่องจากไม่จำเป็นต้องลงทะเบียนข้อเสนอพิเศษนี้กับ SEC รัฐบาลพิจารณานักลงทุนสถาบันให้มีความซับซ้อนมากกว่านักลงทุนรายย่อยดังนั้นจึงมีข้อบังคับเกี่ยวกับการลงทุนภาคเอกชนน้อยลง

การควบรวมและการซื้อกิจการ

อีกด้านหนึ่งที่นายธนาคารลงทุนมีบทบาทสำคัญคือเมื่อ บริษัท กำลังมองหาการซื้อ บริษัท อื่น นายธนาคารเพื่อการลงทุนให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการที่ บริษัท ควรดำเนินการเกี่ยวกับการได้มาซึ่งรวมถึงการกำหนดราคาเสนอ นี้เกี่ยวข้องกับมูลค่า บริษัท เป้าหมายและมากับราคาที่แสดงถึงมูลค่าของ ในด้านอื่น ๆ ของการจัดการ บริษัท วางตัวเองเพื่อขายยังต้องมีนายธนาคารลงทุนในการประเมินราคาและข้อเสนอถาม บางครั้งการควบรวมกิจการอาจเกี่ยวข้องกับการสู้รบที่ยาวนาน

ความขัดแย้งทางผลประโยชน์

แม้ในขณะที่นายธนาคารเพื่อการลงทุนช่วยให้ล้อรถของตลาดทุนล้วนเป็นที่สนใจของนักวิจารณ์ สำหรับหนึ่งความถูกต้องตามกฎหมายของการลงทุนในตลาดหุ้นวอลล์สตรีทได้กลายเป็นคำถามเนื่องจากนักลงทุนได้รับแรงกดดันให้นักวิเคราะห์เห็นว่าจะให้อัตราดอกเบี้ยในระดับที่ดีเพื่อให้ลูกค้าของตนสามารถสร้างธุรกิจวาณิชธนกิจได้ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้กำหนดกฎหมายในการจัดการกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างธุรกิจวาณิชธนกิจของ บริษัท กับกิจกรรมการวิจัยด้านหลักทรัพย์

ความขัดแย้งทางผลประโยชน์อื่นอาจเกิดขึ้นได้เมื่อนายหน้าการลงทุนที่มีสิทธิ์เข้าถึงข้อมูลลับจากลูกค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจและกลุ่มเป้าหมายสามารถส่งต่อข้อมูลไปยังผู้ค้าของ บริษัท ได้ ผู้ค้าสามารถใช้ข้อมูลภายในนี้เพื่อประโยชน์ที่ไม่เป็นธรรมเมื่อติดต่อกับนักลงทุนที่ไม่มีข้อมูลเช่นเดียวกัน

บรรทัดด้านล่าง

ในระบบเศรษฐกิจทุนนิยมนายธนาคารเพื่อการลงทุนมีบทบาทในการช่วยเหลือลูกค้าในการระดมทุนเพื่อทำกิจกรรมต่างๆและขยายธุรกิจของตน พวกเขาเป็นที่ปรึกษาทางการเงินที่เป็นตัวกลางในการช่วยเหลือด้านราคาและจัดสรรให้กับการใช้งานต่างๆ ในขณะที่กิจกรรมนี้ช่วยให้วงล้อของระบบทุนนิยมเรียบขึ้นบทบาทของธนาคารเพื่อการลงทุนก็อยู่ภายใต้การตรวจสอบข้อเท็จจริงเนื่องจากมีการวิจารณ์ว่าพวกเขาได้รับค่าตอบแทนมากเกินไปเมื่อเทียบกับบริการที่พวกเขาให้ไว้