ข้อดีหลักของดัชนี Herfindahl-Hirschman (HHI) คือความเรียบง่ายของการคำนวณที่จำเป็นในการตรวจสอบและจำนวนข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการคำนวณ ข้อเสียเปรียบหลักของ HHI เกิดขึ้นจากข้อเท็จจริงที่ว่าเป็นมาตรการง่ายๆที่ไม่สามารถนำมาพิจารณาถึงความซับซ้อนของตลาดต่างๆในลักษณะที่ช่วยในการประเมินสภาพตลาดที่มีการแข่งขันหรือผูกขาดได้อย่างแท้จริง
HHI เป็นตัวชี้วัดความเข้มข้นของตลาดในอุตสาหกรรม วัดความเข้มข้นของตลาดใน 50 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ เพื่อพิจารณาว่าอุตสาหกรรมนั้นน่าจะมีการแข่งขันหรือใกล้เคียงกับการผูกขาด ความเข้มข้นของตลาดในอุตสาหกรรมจะพิจารณาจากการตรวจสอบจำนวน บริษัท ที่ผลิตหรือทำการตลาดผลิตภัณฑ์หรือสายผลิตภัณฑ์โดยเฉพาะรวมถึงการกระจายส่วนแบ่งทางการตลาดในแง่ของยอดขายสำหรับแต่ละ บริษัท ในอุตสาหกรรม นักเศรษฐศาสตร์พิจารณาว่าความเข้มข้นของส่วนแบ่งการตลาดจะเป็นปัจจัยสำคัญในการดำรงอยู่ของการแข่งขันทางการตลาดและทางเลือกของผู้บริโภค
การคำนวณ HHI คือผลรวมของจำนวนหุ้นใน 50 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม การคำนวณ HHI นั้นง่ายและตรงไปตรงมาโดยต้องอาศัยข้อมูลตลาดพื้นฐานซึ่งเป็นข้อได้เปรียบหลักในการใช้ HHI ค่า HHI สามารถช่วงที่ใดก็ได้จากใกล้ 0 ถึง 10, 000 ค่าดัชนีที่สูงขึ้นหมายความว่าอุตสาหกรรมนี้ถือว่าใกล้ชิดกับเงื่อนไขการผูกขาด โดยทั่วไปตลาดที่มีมูลค่า HHI ต่ำกว่า 1,000,000 จะถือว่ามีความสามารถในการแข่งขัน กระทรวงยุติธรรมสหรัฐและ Federal Trade Commission (FTC) ระวังการควบรวมกิจการใด ๆ ที่จะส่งผลให้มูลค่า HHI มากกว่า 1, 000 และน่าจะไม่อนุมัติการรวมกิจการใด ๆ ที่จะส่งผลให้ค่า HHI มากกว่า 1, 800
ความเรียบง่ายขั้นพื้นฐานของ HHI มีข้อเสียโดยธรรมชาติบางส่วนในแง่ของการไม่ระบุตลาดที่เฉพาะเจาะจงที่กำลังตรวจสอบอย่างถูกต้องและสมจริง ตัวอย่างเช่นพิจารณาสถานการณ์ที่ HHI ใช้เพื่อประเมินอุตสาหกรรมที่กำหนดให้มี 10 บริษัท ที่ใช้งานอยู่และแต่ละ บริษัท มีส่วนแบ่งตลาดประมาณ 10% การใช้การคำนวณ HHI ขั้นพื้นฐานอุตสาหกรรมจะมีการแข่งขันสูง อย่างไรก็ตามในตลาดหนึ่ง บริษัท หนึ่งอาจมีธุรกิจมากถึง 80 ถึง 90% สำหรับกลุ่มตลาดที่เฉพาะเจาะจงเช่นการขายสินค้าเฉพาะอย่างใดอย่างหนึ่ง บริษัท ดังกล่าวจึงมีการผูกขาดอย่างสิ้นเชิงในการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ดังกล่าวอีกปัญหาหนึ่งในการกำหนดตลาดและการพิจารณาส่วนแบ่งการตลาดอาจเกิดจากปัจจัยทางภูมิศาสตร์ปัญหานี้อาจเกิดขึ้นได้เมื่อมี บริษัท ในอุตสาหกรรมที่มีส่วนแบ่งการตลาดที่เท่า ๆ กัน แต่แต่ละ บริษัท ดำเนินธุรกิจเฉพาะในพื้นที่เฉพาะของประเทศเท่านั้นเพื่อให้แต่ละ บริษัท มีการผูกขาดในตลาดเฉพาะที่ทำธุรกิจ .
ด้วยเหตุนี้การใช้ HHI เพื่อการใช้อย่างถูกต้องต้องคำนึงถึงปัจจัยอื่น ๆ และต้องกำหนดตลาดไว้อย่างชัดเจน