สารบัญ:
- ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของกองทุนคือตัวชี้วัดที่ใช้วัดความเสี่ยงของความผันผวนโดยมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ากองทุน นักลงทุนมักต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนที่เพิ่มความเสี่ยงจากความผันผวน VWELX มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 7. 63, 8 1 และ 10. 17 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2559 ขณะที่ดัชนีอ้างอิงมีค่าเท่ากับ 6. 65, 7. 7 และ 9 84. ขณะที่กองทุนรวมและดัชนีมีความผันผวนต่ำเนื่องจากองค์ประกอบองค์ประกอบดังกล่าว VWELX มีความผันผวนค่อนข้างเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน
- Beta
- สัดส่วนการคว่ำและคว่ำเงินลงทุนที่วัดผลตอบแทนของกองทุนรวมรายเดือนจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่มีการระบุทิศทางอัตราส่วนการควบแน่นขึ้นจะใช้กับเดือนที่มีการสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกในขณะที่อัตราส่วนการจับภาพขาลงจะใช้กับเดือนที่มีผลขาดทุนเท่านั้น VWELX มีอัตราส่วนการถือหุ้น 117. 85%, 114. 09% และ 107. 94% ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งหมายถึงผลกำไรของกองทุนมีขนาดใหญ่กว่าเกณฑ์ที่ใช้ในช่วงเวลาของตลาด ชื่นชม อัตราส่วนการคว่ำเงินลงทุนของ VWELX อยู่ที่ 89.8%, 88. 86% และ 96.6% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา 63% บ่งชี้ว่าผลขาดทุนจากเงินลงทุนมีแนวโน้มว่าจะสูงกว่ากองทุนรวม โดยมี upside ratio สูงกว่า 100% และ downside ratio ต่ำกว่า 100% กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนสามารถเอาชนะความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงจากความผันผวนได้ตลอดทั้งเดือน
- อัลฟาและอัตราส่วนชาร์ปเป็นเมตริกที่ปรับผลตอบแทนตามเมตริกความเสี่ยงด้านบน อัลฟ่าเป็นตัวชี้วัดผลตอบแทนของกองทุนมากกว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากผลตอบแทนจากการลงทุนและเบต้า อัลฟาที่เป็นบวกแสดงถึงการจัดการกองทุนหรือกลยุทธ์การลงทุนมีมูลค่าเพิ่มเกินกว่าผลตอบแทนที่ได้จากการติดตามอ้างอิง alpha ของ VWELX มีค่าเท่ากับ 2.9, 2.94 และ 1.61 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทนที่ดีกว่าหลังจากปรับความเสี่ยงที่เป็นระบบ
หุ้นของกองทุน Vanguard Wellington Investor ("VWELX") สร้างขึ้นเพื่อสร้างความซาบซึ้งในเงินทุนและสร้างรายได้ในระดับปานกลางโดยการลงทุน 60-70% ของสินทรัพย์ให้เป็นหุ้นปันผลโดยมียอดเงินลงทุนในพันธบัตร . VWELX มีการเปิดรับหุ้นขนาดใหญ่ที่มีสัดส่วนการถือหุ้นอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ความเสี่ยงเป้าหมาย Morningstar ปานกลางดัชนีผลตอบแทนรวมเป็นเกณฑ์มาตรฐานที่เหมาะสมกับเมตริกความเสี่ยงและผลตอบแทนที่ได้รับการเปรียบเทียบ เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิภาพของ VWELX ควรมีการพิจารณามาตรการความเสี่ยงหลาย ๆ R-squared, beta และ alpha เป็นตัวชี้วัดที่เป็นที่นิยมอย่างหนึ่งซึ่งมีการก่อตั้งทฤษฎีการลงทุนที่ทันสมัยขึ้น (MPT) ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานการคว่ำด้านคว่ำและอัตราส่วน Sharpe เป็นตัวชี้วัดที่สำคัญในการวิเคราะห์ความเสี่ยงที่เป็นระบบและความผันผวน
ค่าความเบี่ยงเบนมาตรฐานส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนของกองทุนคือตัวชี้วัดที่ใช้วัดความเสี่ยงของความผันผวนโดยมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานสูงกว่าการเปลี่ยนแปลงของมูลค่ากองทุน นักลงทุนมักต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุนที่เพิ่มความเสี่ยงจากความผันผวน VWELX มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานเท่ากับ 7. 63, 8 1 และ 10. 17 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2559 ขณะที่ดัชนีอ้างอิงมีค่าเท่ากับ 6. 65, 7. 7 และ 9 84. ขณะที่กองทุนรวมและดัชนีมีความผันผวนต่ำเนื่องจากองค์ประกอบองค์ประกอบดังกล่าว VWELX มีความผันผวนค่อนข้างเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเกณฑ์มาตรฐาน
R-squared
R-squared เป็นองค์ประกอบที่สำคัญของ MPT ที่วัดความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของกองทุนกับเกณฑ์มาตรฐานและได้มาจากการวิเคราะห์การถดถอย เมื่อ R-squared เข้าใกล้มูลค่าสูงสุด 100% ความผันผวนของราคาของกองทุนสามารถอธิบายได้จากความเคลื่อนไหวในดัชนีอ้างอิง VWELX มีค่า R-squared 3, 5 และ 10 ปีเท่ากับ 93. 07%, 93. 87% และ 96. 31% ซึ่งสูงและมีความสัมพันธ์กับเกณฑ์มาตรฐานสูง High R-squared แสดงให้เห็นว่าสัมประสิทธิ์เบต้ามีความหมายBeta
เบต้าวัดความเสี่ยงที่เป็นระบบซึ่งเป็นจำนวนเงินที่มูลค่าของกองทุนมีความผันผวนเมื่อเทียบกับตลาด เบต้าของ 1 ระบุว่าผลตอบแทนของกองทุนมีความผันผวนเท่ากันกับดัชนีมาตรฐานโดยมีค่าที่สูงขึ้นแสดงถึงความผันผวนมากขึ้น VWELX มีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าเท่ากับ 1. 03, 0.99 และ 1. 0 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความผันผวนใกล้เคียงกับดัชนี Morningstar Moderate Target Risk Total Returns Indexs นี้ไม่ได้แสดงถึงความเสี่ยงที่เป็นระบบที่ไม่มีอยู่ แต่ก็ไม่แตกต่างกันสำหรับ VWELX กว่าสำหรับเกณฑ์มาตรฐาน
อัตราส่วนการจับภาพการคว่ำ - คว่ำสัดส่วนการคว่ำและคว่ำเงินลงทุนที่วัดผลตอบแทนของกองทุนรวมรายเดือนจะขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่มีการระบุทิศทางอัตราส่วนการควบแน่นขึ้นจะใช้กับเดือนที่มีการสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวกในขณะที่อัตราส่วนการจับภาพขาลงจะใช้กับเดือนที่มีผลขาดทุนเท่านั้น VWELX มีอัตราส่วนการถือหุ้น 117. 85%, 114. 09% และ 107. 94% ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งหมายถึงผลกำไรของกองทุนมีขนาดใหญ่กว่าเกณฑ์ที่ใช้ในช่วงเวลาของตลาด ชื่นชม อัตราส่วนการคว่ำเงินลงทุนของ VWELX อยู่ที่ 89.8%, 88. 86% และ 96.6% ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา 63% บ่งชี้ว่าผลขาดทุนจากเงินลงทุนมีแนวโน้มว่าจะสูงกว่ากองทุนรวม โดยมี upside ratio สูงกว่า 100% และ downside ratio ต่ำกว่า 100% กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนสามารถเอาชนะความเสี่ยงด้านตลาดหรือความเสี่ยงจากความผันผวนได้ตลอดทั้งเดือน
อัลฟ่าและชาร์ปอัตราส่วน
อัลฟาและอัตราส่วนชาร์ปเป็นเมตริกที่ปรับผลตอบแทนตามเมตริกความเสี่ยงด้านบน อัลฟ่าเป็นตัวชี้วัดผลตอบแทนของกองทุนมากกว่าผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากผลตอบแทนจากการลงทุนและเบต้า อัลฟาที่เป็นบวกแสดงถึงการจัดการกองทุนหรือกลยุทธ์การลงทุนมีมูลค่าเพิ่มเกินกว่าผลตอบแทนที่ได้จากการติดตามอ้างอิง alpha ของ VWELX มีค่าเท่ากับ 2.9, 2.94 และ 1.61 ในช่วงระยะเวลา 3, 5 และ 10 ปีสิ้นสุดในเดือนมีนาคม 2016 ซึ่งแสดงถึงผลตอบแทนที่ดีกว่าหลังจากปรับความเสี่ยงที่เป็นระบบ
อัตราส่วน Sharpe คืออัตราส่วนของผลตอบแทนต่อความผันผวนโดยมีค่าที่สูงขึ้นแสดงถึงกลยุทธ์ที่เหนือกว่า สำหรับสองกองทุนที่มีผลตอบแทนที่เหมือนกันกองทุนที่มีความผันผวนน้อยกว่าจะถือว่าดีกว่า VWELX มีอัตราส่วนชาร์ป 3, 5 และ 10 ปีเท่ากับ 1. 01, 1 04 และ 0. 63 ในขณะที่ค่ามาตรฐานที่สอดคล้องกันคือ 0. 54, 0. 61 และ 0.44 ซึ่งแสดงให้เห็นชัดเจนว่ามีความเสี่ยงที่ดีกว่า - ปรับประสิทธิภาพ
VWELX, VGHCX, VFINX, VINIX: ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ Baxter
ค้นพบนักลงทุนกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดห้ารายใน Baxter International เรียนรู้เกี่ยวกับกองทุนที่ได้รับการจัดการอย่างแข็งขันพร้อมด้วยผลตอบแทนจากอุตสาหกรรมชั้นนำ
VWELX: ภาพรวมของกองทุน Vanguard Wellington
เรียนรู้เกี่ยวกับ Vanguard Wellington Fund Investor Shares รวมทั้งองค์ประกอบผลงานประสิทธิภาพและการจัดการ
CDs และพันธบัตร: การลงทุนที่ดีขึ้น?
เมื่อเลือกระหว่างซีดีและพันธบัตรนักลงทุนที่แสวงหาผลตอบแทนสูงสุด แต่ต้องการความปลอดภัยเป็นจำนวนมากควรพิจารณาดังนี้: