นักลงทุนมักตกเป็นเหยื่อต่อกับดักที่มีมูลค่าเมื่อพวกเขาไปล่าสัตว์เพื่อต่อรอง หุ้น "ต่อรอง" เหล่านี้อาจมีแนวโน้ม แต่ในตอนท้ายของวันนี้เป็นช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำมากสำหรับนักลงทุนและพวกเขาไม่ได้ไปไหน ในบทความนี้เราจะแสดงวิธีไล่ล่าสต็อกที่มีค่าโดยไม่ต้องติดค้างอยู่ในกับดักคุณค่า

กับดักที่มีค่าหลายอย่างน้อย บริษัท ที่มีการซื้อขายที่มีรายได้ไม่มากนักกระแสเงินสดหรือมูลค่าตามบัญชีเป็นระยะเวลานานบางครั้งทำเพื่อเหตุผลที่ดีเพราะพวกเขามีสัญญาน้อยมากและอาจไม่มี อนาคต.

ตัวอย่างเช่นใน Rag Shops ซึ่งเป็น บริษัท ที่ขายสินค้าหัตถกรรม สำหรับปีที่ บริษัท ซื้อขายภายใต้หรือตามมูลค่าทางบัญชีและดูราคาถูกด้วยมาตรการหลายอย่าง หุ้นแทบจะไม่เคยขยับตัวทำให้นักลงทุนสับสน

สาเหตุของการหยุดชะงักนี้คือ:

1. บริษัท มีปัญหาในการสร้างผลกำไรที่มีความหมายและสม่ำเสมอและไม่น่าจะทำให้เกิดความสนใจทางการเงินในรูปแบบสถาบันหรือเป็นรูปธรรม
2. ผู้บริหารไม่เต็มใจที่จะออกเดินทางและบอกเล่าเรื่องราวของ บริษัท ต่อนักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนสถาบัน
3. การแข่งขันจากร้านค้ายานอื่น ๆ ได้แก่ Michael's และ A. C Moore (Nasdaq: ACMR) มีความแข็งมากและ บริษัท ไม่สามารถแยกความแตกต่างได้

Rag Shops ยื่นคำร้องขอล้มละลายและนักลงทุนที่ถูกล่อลวงด้วยราคาที่ต่ำลงของหนังสือหลายเล่มที่จบลงด้วยการสูญเสียภาษี (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับเมตริกเหล่านี้โปรดดู มูลค่าตามบัญชี , การเจาะลงมูลค่าตามบัญชี และ การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐาน: บทสรุปเพื่อประเมินค่า .)

การขาดตัวเร่งปฏิกิริยา บริษัท และหุ้นต้องใช้ตัวเร่งปฏิกิริยาเพื่อที่จะก้าวหน้า หาก บริษัท ไม่ได้มีผลิตภัณฑ์ใหม่อยู่ในขอบฟ้าหรือคาดว่าจะมีการเติบโตหรือมีการเติบโตของผลกำไรให้พิจารณาหลีกเลี่ยง

ไม่ควรมองข้ามประวัติศาสตร์ของ บริษัท และควรเปรียบเทียบกับรูปแบบงบการเงินของ บริษัท ในปัจจุบัน หาก บริษัท ไม่สามารถปรับปรุงตำแหน่งให้ดีขึ้นก็อาจมีปัญหาในการแข่งขันกับ บริษัท ที่สามารถทำได้ อย่างใกล้ชิด บริษัท อาจจะยังมีปัญหาในการรวบรวมผลประโยชน์จากชุมชนการลงทุน

นักลงทุนเก๋าและนักวิเคราะห์ฝ่ายขายรอจนตัวเร่งปฏิกิริยาพร้อมที่จะเข้าสู่ตลาดและซื้อหรือแนะนำหุ้น เมื่อตัวเร่งปฏิกิริยาระเหยหรือเกิดขึ้นพวกเขาจะทิ้งหุ้น

หลายประเภทหุ้น

บาง บริษัท เช่น Berkshire Hathaway มีหุ้น Class A และหุ้น Class B ความแตกต่างระหว่างสองชั้นของหุ้นขึ้นอยู่กับสถานการณ์ หุ้นของ Class B อาจมีสิทธิในการออกเสียงมาก (หรือขั้นสูง) ยกตัวอย่างเช่นการลงคะแนนเสียงของหุ้นประเภท B อาจมีคะแนนเสียงเท่ากับหนึ่งในห้าของหุ้นบุริมสิทธิประเภทหนึ่งหุ้นสามัญอาจมีการจ่ายเงินปันผลพิเศษหรือสิทธิพิเศษอื่นใดที่ไม่ได้ให้กับผู้ถือหุ้นสามัญเฉลี่ย นักลงทุนทั่วไปควรระมัดระวังในการลงทุนใน บริษัท ที่มีหุ้นสองประเภท เหตุผลในการนี้คือเจ้าของหุ้น Class B โดยทั่วไปเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่หรือผู้ลงทุนรายใหญ่และ บริษัท มีแนวโน้มที่จะให้ความสำคัญกับการรักษานักลงทุนเหล่านั้นให้มีความสุขมากกว่าให้ความสนใจกับผู้ถือหุ้นรายใหญ่ (อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับบุคคลภายในให้ดู

การเจาะลึกเข้าไปในการลงทุนภายใน ) Small Floats

มีหลายพารามิเตอร์ที่ บริษัท หรือหุ้นต้องเป็นไปตามลำดับเพื่อให้สถาบันการเงินทั่วไปเข้ารับตำแหน่ง มัน. เงินจำนวนมากจะไม่เข้ารับตำแหน่งใน บริษัท เว้นเสียแต่ว่าการซื้อขายหลักทรัพย์เป็นเวลา 10 เหรียญขึ้นไป ผู้จัดการกองทุนและ / หรือนักวิเคราะห์อาจถูกห้ามไม่ให้เข้าร่วมใน บริษัท ที่มียอดขายรวมไม่ถึง 1 พันล้านเหรียญหรือไม่สามารถจ่ายได้ แน่นอนว่าโดยปกติแล้วจะมีข้อกำหนดเบื้องต้นและพารามิเตอร์อื่น ๆ อีกเช่นกัน (สำหรับการมีส่วนร่วมของสถาบัน) และโดยทั่วไปแล้วจะมีการหมุนรอบการลอยตัวของ บริษัท บริษัท ที่มีหุ้นขนาดเล็กหรือมีหุ้นน้อยที่ซื้อขายในโดเมนสาธารณะไม่น่าจะได้รับความสนใจจากสถาบันเนื่องจากนักลงทุนเหล่านั้นจะมีปัญหาในการหาและกำจัดหุ้นในปริมาณมาก เมื่อสถาบันไม่สามารถมีส่วนร่วมในหุ้นหุ้นมีแนวโน้มที่จะอ่อนระอุ; โดยการต่ออายุพวกเขาอาจกลายเป็น "กับดักคุณค่า"

บริษัท ที่มีการถือครองอย่างแน่นหนา

โดยปกติแล้วจะเป็นสัญญาณบวกเมื่อผู้มีส่วนได้เสียใน บริษัท ใหญ่ ๆ ของ บริษัท เองเนื่องจากมักให้แรงจูงใจที่กว้างขวางแก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียภายในองค์กรเพื่อค้นหาวิธีเพิ่มมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้น สถาบันและหน่วยงานหลายแห่งที่สามารถเคลื่อนย้ายหุ้น (เช่นกองทุนรวมและกองทุนเฮดจ์ฟันด์) มักไม่เข้าร่วมใน บริษัท หากมีสัดส่วนการถือหุ้นในวงเงินสูง หากบุคคลภายในมีสัดส่วนการถือหุ้นสูงสถาบันลงทุนอาจไม่สามารถมีอิทธิพลต่อคณะกรรมการ บริษัท หรือมีส่วนร่วมในประเด็นเกี่ยวกับการกำกับดูแลกิจการ การขาดความสนใจจากสถาบันการเงินนี้อาจทำให้หุ้นร่วงลงอย่างจริงจัง

บรรทัดล่าง

แม้ว่า บริษัท อาจดูเหมือนผู้สมัครที่น่าสนใจเนื่องจากมีหลายรายที่ต่ำจนกว่าจะมีตัวเร่งปฏิกิริยาอยู่ในขอบฟ้านักลงทุนสถาบันที่สนใจสิ่งจูงใจภายในและการลอยตัวที่เพียงพอหุ้นอาจทำให้คุณมีมูลค่า กับดัก