ในการเป็นนักลงทุนที่มีประสิทธิภาพการทำความเข้าใจความไวของผลงานทั้งหมดของคุณต่อความผันผวนของตลาดเป็นเรื่องสำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อซื้อขาย forex เนื่องจากสกุลเงินมีการกำหนดราคาเป็นคู่ไม่มีคู่ค้าเดี่ยวใดที่เป็นอิสระจากผู้อื่น เมื่อคุณทราบถึงความสัมพันธ์เหล่านี้และการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้คุณสามารถใช้การควบคุมดังกล่าวเพื่อควบคุมการเปิดรับผลงานโดยรวมของคุณได้ (สำหรับคำแนะนำทุกอย่างเกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนโปรดดูที่ Investopedia Special Feature: Forex .)
การกำหนดความสัมพันธ์
สาเหตุที่ทำให้เกิดการพึ่งพาซึ่งกันและกันของคู่สกุลเงินได้ง่าย: ถ้าคุณซื้อขายปอนด์อังกฤษเทียบกับคู่เงินเยนญี่ปุ่น (คู่สกุลเงิน JPY) ตัวอย่างเช่นคุณเป็น จริงซื้อขายอนุพันธ์ของคู่ GBP / USD และ USD / JPY; ดังนั้น GBP / JPY ต้องมีความสัมพันธ์กับคู่สกุลเงินหนึ่งถ้าไม่ใช่คู่สกุลเงินอื่น ๆ เหล่านี้ อย่างไรก็ตามความพึ่งพาซึ่งกันและกันระหว่างสกุลเงินเกิดจากความเป็นจริงมากกว่าที่เป็นอยู่คู่ ในขณะที่บางสกุลเงินคู่จะย้ายควบคู่คู่สกุลเงินอื่น ๆ อาจย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามซึ่งเป็นผลมาจากกองกำลังที่ซับซ้อนมากขึ้น
ความสัมพันธ์ในโลกการเงินเป็นตัววัดทางสถิติของความสัมพันธ์ระหว่างหลักทรัพย์สองตัว ค่าสัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์อยู่ระหว่าง -1 ถึง +1 ความสัมพันธ์ของ +1 หมายความว่าคู่สกุลเงินสองสกุลจะเคลื่อนที่ไปในทิศทางเดียวกัน 100% ของเวลา ความสัมพันธ์ของ -1 หมายถึงคู่สกุลเงินสองคู่จะเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้าม 100% ของเวลา ความสัมพันธ์ของศูนย์นัยว่าความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินเป็นแบบสุ่มอย่างสมบูรณ์
การอ่านตารางความสัมพันธ์
ด้วยความรู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์เหล่านี้ในใจลองดูตารางต่อไปนี้ซึ่งแสดงความสัมพันธ์กันระหว่างคู่สกุลเงินรายใหญ่ระหว่างเดือนกุมภาพันธ์ 2553
|
|
ในทางตรงกันข้ามค่าเงิน EUR / USD และ USD / CHF มีความสัมพันธ์ทางลบที่ใกล้เคียงกับ -1 00 ซึ่งหมายความว่า 100% ของเวลาเมื่อ EUR / USD ปรับตัวขึ้น, USD / CHF ขายหมด ความสัมพันธ์นี้แม้จะถือเป็นจริงในช่วงเวลาที่ยาวนานขึ้นเนื่องจากตัวเลขความสัมพันธ์ยังค่อนข้างคงที่
ความสัมพันธ์ยังคงไม่มั่นคงเสมอไป เช่น USD / CAD และ USD / CHF โดยมีค่าสัมประสิทธิ์ 0.95 มีความสัมพันธ์ทางบวกที่ดีในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ความสัมพันธ์ลดลงอย่างมากในเดือนกุมภาพันธ์ 2553 ด้วยเหตุผลหลายประการ ได้แก่ การขึ้นราคาน้ำมันและความเคี่ยวเข็ญของธนาคารแห่งประเทศแคนาดา(
|
|
การใช้ความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ยเพื่อการค้า Forex .) Correlations Do Change
เป็นที่แน่ชัดแล้วว่า correlations เปลี่ยนแปลงไปซึ่งทำให้การเปลี่ยนแปลงความสัมพันธ์มีความสำคัญยิ่งขึ้น ความเชื่อมั่นและปัจจัยทางเศรษฐกิจโลกมีความเคลื่อนไหวและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในแต่ละวัน ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งในวันนี้อาจไม่สอดคล้องกับความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างสองสกุลเงินคู่ ด้วยเหตุนี้การดูความสัมพันธ์ระหว่างกันในช่วงหกเดือนจึงมีความสำคัญเป็นอย่างมาก ซึ่งจะให้มุมมองที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับความสัมพันธ์โดยเฉลี่ยของหกเดือนระหว่างสองสกุลเงินซึ่งมีแนวโน้มที่จะแม่นยำมากขึ้น ความสัมพันธ์มีการเปลี่ยนแปลงด้วยเหตุผลหลายประการโดยทั่วไปซึ่งรวมถึงนโยบายการเงินที่ผันผวนความไวของคู่สกุลเงินบางส่วนต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ตลอดจนปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองที่เป็นเอกลักษณ์
นี่คือตารางแสดงความสัมพันธ์ในระยะ 6 เดือนที่หุ้น EUR / USD กับคู่อื่น ๆ :
การคำนวณความสัมพันธ์ด้วยตัวคุณเอง
|
|
วิธีที่ดีที่สุดในการรักษาทิศทางปัจจุบันและกำหนดความเข้มของการจับคู่ความสัมพันธ์ของคุณคือการคำนวณ พวกเขาเอง อาจฟังดูยาก แต่ก็ค่อนข้างง่าย
ในการคำนวณความสัมพันธ์แบบง่ายเพียงใช้สเปรดชีตเช่น Microsoft Excel แพคเกจการจัดทำแผนภูมิจำนวนมาก (แม้แต่บางส่วนที่ไม่เสียค่าใช้จ่าย) ช่วยให้คุณสามารถดาวน์โหลดราคาสกุลเงินประจำวันที่ผ่านมาซึ่งคุณสามารถขนส่งไปยัง Excel ได้ ใน Excel ใช้ฟังก์ชัน correlation ซึ่งเป็น = CORREL (ช่วง 1 ช่วงที่ 2) การอ่านค่าต่อเนื่องหนึ่งปี 6 เดือน 3 เดือนและ 1 เดือนให้มุมมองที่ครอบคลุมมากที่สุดเกี่ยวกับความเหมือนและความแตกต่างในความสัมพันธ์ในช่วงเวลา อย่างไรก็ตามคุณสามารถตัดสินใจเองหรือว่าต้องการอ่านข้อมูลเหล่านี้จำนวนเท่าไร
นี่คือกระบวนการคำนวณความสัมพันธ์ที่ตรวจทานทีละขั้นตอน:
1. ดูข้อมูลการกำหนดราคาสำหรับคู่สกุลเงินสองสกุลของคุณ กล่าวคือ GBP / USD และ USD / JPY
2 สร้างสองคอลัมน์แต่ละคอลัมน์ซึ่งแต่ละป้ายมีหนึ่งคู่เหล่านี้ จากนั้นใส่คอลัมน์ที่มีราคารายวันในอดีตที่เกิดขึ้นสำหรับแต่ละคู่ในช่วงเวลาที่คุณกำลังวิเคราะห์
3 ที่ด้านล่างของคอลัมน์ใดคอลัมน์หนึ่งในช่องว่างพิมพ์ = CORREL (
4 เน้นข้อมูลทั้งหมดในคอลัมน์การกำหนดราคาคุณควรจะได้รับช่วงของเซลล์ในกล่องสูตร < 5 พิมพ์เครื่องหมายจุลภาค
6 ทำซ้ำขั้นตอน 3-5 สำหรับสกุลเงินอื่น ๆ
7 ปิดสูตรเพื่อให้ดูเหมือน = CORREL (A1: A50, B1: B50)
8 จำนวนที่ผลิตได้แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินสองคู่
แม้ว่าความสัมพันธ์จะเปลี่ยนไป แต่ก็ไม่จำเป็นต้องอัปเดตตัวเลขของคุณทุกวันการอัปเดตทุกๆ 2-3 สัปดาห์หรืออย่างน้อยที่สุดทุกเดือนเป็นความคิดที่ดี
ตอนนี้คุณรู้วิธีการคำนวณความสัมพันธ์แล้วถึงเวลาที่ต้องใช้วิธีการเหล่านี้เพื่อประโยชน์ของคุณ
ก่อนอื่นพวกเขาสามารถช่วยคุณหลีกเลี่ยงการเข้าสู่ตำแหน่งที่สองได้ เช่นถ้าทราบว่าการเคลื่อนไหวของ EUR / USD และ USD / CHF เป็นไปในทิศทางตรงกันข้ามเกือบ 100% ของเวลาคุณจะเห็นว่าพอร์ตการลงทุนของ EUR / USD และ ยาว USD / CHF เป็นเช่นเดียวกับมีแทบไม่มีตำแหน่ง - เป็นจริงเพราะเป็นความสัมพันธ์ที่บ่งชี้เมื่อการชุมนุม EUR / USD, USD / CHF จะได้รับการขาย.ในทางกลับกันการถือครองหุ้น EUR / USD และ AUD / USD เป็นเวลานานหรือ NZD / USD มีความคล้ายคลึงกับการเพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวเนื่องจากความสัมพันธ์ดังกล่าวมีความแข็งแกร่งมาก (เรียนรู้เพิ่มเติมใน
Forex: ลุยเข้าสู่ตลาดสกุลเงิน
.)
การกระจายความเสี่ยงเป็นอีกหนึ่งปัจจัยที่ต้องพิจารณา เนื่องจากสหสัมพันธ์ของสกุลเงิน EUR / USD และ AUD / USD ไม่ใช่แบบดั้งเดิม 100% เป็นบวกนักค้าสามารถใช้คู่นี้เพื่อกระจายความเสี่ยงของตนไปบ้างในขณะที่ยังคงรักษาทิศทางหลัก ตัวอย่างเช่นหากต้องการแสดงมุมมองเชิงลบต่อสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐผู้ค้าแทนที่จะซื้อสอง EUR / USD อาจซื้อ EUR / USD จำนวนมากและ AUD / USD เป็นจำนวนมาก ความสัมพันธ์ที่ไม่สมบูรณ์ระหว่างสองสกุลเงินที่แตกต่างกันคู่ช่วยให้การกระจายความเสี่ยงมากขึ้นและความเสี่ยงลดลงเล็กน้อย นอกจากนี้ธนาคารกลางออสเตรเลียและยุโรปมีความผันผวนในนโยบายการเงินที่แตกต่างกันดังนั้นในกรณีที่การชุมนุมเป็นเงินสกุลดอลลาร์เงินดอลลาร์ออสเตรเลียอาจได้รับผลกระทบน้อยกว่ายูโรหรือในทางกลับกัน พ่อค้าสามารถใช้ pip หรือ point values ที่แตกต่างกันเพื่อประโยชน์ของตน ให้พิจารณายูโร / USD และ USD / CHF อีกครั้ง พวกเขามีความสัมพันธ์เชิงลบที่ใกล้เคียงสมบูรณ์ แต่มูลค่าของการเคลื่อนย้ายท่อในสกุลเงิน EUR / USD คือ 10 เหรียญสำหรับจำนวน 100,000 หน่วยในขณะที่มูลค่าของการเคลื่อนย้ายเงินใน USD / CHF อยู่ที่ 9 เหรียญ 24 สำหรับจำนวนหน่วยเดียวกัน ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าสามารถใช้ USD / CHF เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการที่ EUR / USD ต่อไปนี้เป็นวิธีการป้องกันความเสี่ยง: ผู้ค้ารายหนึ่งกล่าวว่ามีผู้ถือหน่วยลงทุนจำนวน 100,000 หน่วยในสกุลเงิน EUR / USD จำนวนหนึ่งและจำนวนเงิน US / CHF สั้น ๆ จำนวน 100,000 หน่วย เมื่อค่าเงิน EUR / USD เพิ่มขึ้น 10 จุดหรือ 1 จุดผู้ค้าจะลดลง 100 ดอลลาร์ต่อตำแหน่ง อย่างไรก็ตามเนื่องจากค่าเงิน USDCHF เคลื่อนไหวตรงข้ามกับ EUR / USD ตำแหน่งเงิน USD / CHF ระยะสั้นน่าจะเป็นผลกำไรซึ่งน่าจะย้ายใกล้ถึง 10 จุดที่สูงขึ้นเพิ่มขึ้น 92 เหรียญ 40. สิ่งนี้จะทำให้ขาดทุนสุทธิของพอร์ตการลงทุนอยู่ที่ - 7 เหรียญ 60 แทน - 100 ดอลลาร์ แน่นอนว่าการป้องกันความเสี่ยงนี้ยังหมายถึงผลกำไรที่เล็กลงในกรณีที่การขาย EUR / USD แข็งแกร่งขึ้น แต่ในกรณีที่เลวร้ายที่สุดขาดทุนจะลดลง
ไม่ว่าคุณต้องการกระจายตำแหน่งหรือค้นหาคู่อื่นเพื่อใช้ประโยชน์จากมุมมองของคุณ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักถึงความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินต่างๆและแนวโน้มการขยับตัวของพวกเขา นี่เป็นความรู้ที่มีประสิทธิภาพสำหรับผู้ค้ามืออาชีพทุกรายที่มีคู่ค้าสกุลเงินมากกว่าหนึ่งคู่ในบัญชีการซื้อขายของตน ความรู้ดังกล่าวช่วยให้ผู้ค้ากระจายความเสี่ยงหรือเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากผลกำไร
บรรทัดด้านล่าง
การเป็นพ่อค้าที่มีประสิทธิภาพเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องเข้าใจว่าคู่สกุลเงินต่าง ๆ เคลื่อนไหวไปในทิศทางใดเพื่อให้ traders สามารถทำความเข้าใจกับความเสี่ยงได้ดีขึ้น บางสกุลเงินคู่ย้ายควบคู่กันและกันในขณะที่บางคนอาจเป็นขั้วโลกตรงกันข้าม การเรียนรู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์ของสกุลเงินช่วยให้ผู้ค้าจัดการพอร์ตการลงทุนได้ดียิ่งขึ้น โดยไม่คำนึงถึงกลยุทธ์การค้าของคุณและไม่ว่าคุณต้องการกระจายตำแหน่งของคุณหรือหาคู่อื่นเพื่อใช้ประโยชน์จากมุมมองของคุณคุณควรคำนึงถึงความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินต่างๆและแนวโน้มการขยับตัวของพวกเขา(ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่
Forex Tutorial
.)