นวัตกรรมด้านเทคนิคและการเงินนำไปสู่การนำเสนอเครื่องมือทางการเงินที่ซับซ้อนและกลยุทธ์การค้าที่เข้าถึงได้ทั่วโลก อันเป็นผลมาจากการพัฒนาเหล่านี้ความโปร่งใสขั้นตอนและการควบคุมมีแนวโน้มที่จะถูกบุกรุก การป้องกันกิจกรรมที่ผิดกฎหมายเป็นสิ่งที่ท้าทายสำหรับหน่วยงานกำกับดูแลและเป็นทางเลือกที่เป็นเครื่องมือที่ซับซ้อนเพิ่มชั้นอีกหลาย ๆ กฎเกณฑ์ที่จำเป็นโดยมีค่าใช้จ่ายในการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันไปด้วยโครงสร้างที่ซับซ้อนและระดับการยกระดับที่ได้รับอนุญาตโดยมีความเสี่ยงสูง ในบทความนี้เราจะหารือเกี่ยวกับกฎระเบียบขั้นพื้นฐานหน่วยงานกำกับดูแลและกิจกรรมของพวกเขาสำหรับตลาดทางเลือกในสหรัฐอเมริกา

เป้าหมายหลักของตลาดการเงินที่มีการควบคุมคือการปกป้องสิทธิและผลประโยชน์ของนักลงทุนทั่วไปโดยการบังคับใช้ชุดของโปรโตคอลที่กำหนดไว้ ตัวเลือกการกำกับดูแลในประเทศสหรัฐอเมริกาสร้าง, ลงทะเบียน, มาตรฐาน, แก้ไขหรือแก้ไข (ตามความจำเป็น) กฎสำหรับการซื้อขายตัวเลือกต่างๆในสหรัฐซึ่งเกี่ยวข้องกับ:

กลุ่มตัวเลือกสำหรับราคานัดหยุดงานที่ระบุและวันหมดอายุ

• หน่วยการซื้อขาย
• ข้อบังคับเกี่ยวกับการรายงานคำสั่งซื้อและการจัดการข้อยกเว้น
• กฎสำหรับการทำธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
• การตั้งค่าขีด จำกัด การใช้ประโยชน์และขอบ < กฎการขายสั้น ๆ
• นอกจากนี้หน่วยงานกำกับดูแลยังกำหนดข้อกำหนดเกี่ยวกับการรายงานทางการค้ากลไกการจัดการข้อพิพาทและการดำเนินการทางวินัยต่อบุคคลและธุรกิจที่ไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนด กฎและข้อบังคับเหล่านี้ส่วนใหญ่กำหนดโดย บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
• สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถซื้อขายได้ในตลาดหุ้น / ดัชนีหรือ forex / commodity / futures เป็นหลักทรัพย์อ้างอิง หน่วยงานต่างๆของสหรัฐฯควบคุมหมวดหมู่เหล่านี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทั้งหมดที่ซื้อขายผ่านตลาดหลักทรัพย์ / ดัชนีจะกำกับดูแลโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) และ Financial Regulatory Authority (FINRA) ในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าระหว่าง Commodity Futures Trading Commission (CFTC) และสมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (National Futures Association - NFA)
• สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC)
• คณะกรรมการ ก.ล.ต. ก่อตั้งขึ้นเมื่อปีพ. ศ. 2477 มีพันธกิจในการ "ปกป้องนักลงทุนรักษาตลาดที่เป็นธรรมมีระเบียบและมีประสิทธิภาพและอำนวยความสะดวกในการสร้างเงินทุน "กำหนดข้อบังคับเพื่อให้เกิดการปฏิบัติที่เป็นธรรมในตลาดที่มีความโปร่งใสสมบูรณ์ รายชื่อกฎการซื้อขายหลักทรัพย์ของ SEC มีอยู่ที่นี่

การกำกับดูแลด้านอุตสาหกรรมการเงิน

FINRA สร้างขึ้นในปีพ. ศ. 2550 เป็นหน่วยงานที่ไม่ใช่รัฐบาลที่ให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของผู้ลงทุนและความน่าเชื่อถือของตลาดผ่านระเบียบ มุ่งเน้นหลักในการปฏิบัติตามโดย บริษัท รักษาความปลอดภัยและโบรกเกอร์ของชุดของกฎระเบียบและการสร้างความมั่นใจความโปร่งใสของตลาด การดำเนินงาน FINRA สามารถแบ่งออกเป็นสี่ส่วน:

การให้ความรู้แก่สาธารณชนเกี่ยวกับการลงทุนการจัดการเงินการฉ้อโกงและการบริหารความเสี่ยงผ่านโมดูลการฝึกอบรมที่มีอยู่ในเว็บไซต์ของ บริษัท

การลงทะเบียนโบรกเกอร์ - นายหน้า: ทุก บริษัท ในธุรกิจการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ในสหรัฐจะต้องลงทะเบียนกับ FINRA และกลายเป็นโบรกเกอร์ - ตัวแทนจำหน่ายที่ได้รับอนุญาต หากไม่เป็นเช่นนั้นพวกเขาอาจถูกลงโทษการดำเนินการทางกฎหมายและแม้กระทั่งการปิดระบบ

การออกใบอนุญาตและการสอบ

การบันทึกการดำเนินการลงโทษทางวินัย

ข้อบังคับเฉพาะของ FINRA มีอยู่ในคู่มือการควบคุมตัวเลือกอย่างละเอียด ข้อเสนอจากการแลกเปลี่ยนสมาชิกจะได้รับการตรวจสอบอย่างรอบคอบเพื่อประเมินผลกระทบและหากพบว่าเหมาะสมการเปลี่ยนแปลงกฎจะดำเนินการตาม ก.ล.ต. (Commodity Futures Trading Commission)

สำนักงานคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodity Futures Trading Commission)

• ก่อตั้งขึ้นในปีพ. ศ. 2517 CFTC เป็นหน่วยงานของรัฐบาลที่ช่วยในการซื้อขายในอนาคตสำหรับภาคต่าง ๆ เช่นการเกษตรทั่วโลก ตลาดพลังงานและสิ่งแวดล้อม "การปกป้องผู้เข้าร่วมตลาดและประชาชนจากการฉ้อโกงการจัดการการปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมและความเสี่ยงที่เป็นระบบเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ "CFTC ยังเสนอกลไกสำหรับผู้ค้าแต่ละรายในการยื่นคำร้องเรียนเช่นเดียวกับโปรแกรมแจ้งข้อมูลผู้แอบอ้าง ด้านล่างนี้คือรายการการแลกเปลี่ยนที่ตรวจสอบโดย CFTC:
• 1. ตัวเลือกบอร์ดชิคาโก Exchange
• 2. คณะกรรมการการค้าชิคาโก
• 3. Chicago Mercantile Exchange

4. HedgeStreet

5 US Futures Exchange

6. สภาการค้าแคนซัสซิตี้

7. Minneapolis Grain Exchange

8. New York Mercantile Exchange

9. คณะกรรมการการค้านิวยอร์ค

10. OneChicago

สมาคมฟิวเจอร์สแห่งชาติ (NFA)

สมาคมฟิวเจอร์แห่งชาติ (NFA) คือ "ผู้ให้บริการอิสระรายแรกที่มีประสิทธิภาพและเป็นนวัตกรรมที่รักษาความสมบูรณ์ของตลาดอนุพันธ์" (รวมทั้งตัวเลือกต่างๆ) คำแนะนำด้านกฎระเบียบอย่างละเอียด (รวมถึงตัวเลือก) มีอยู่ในเว็บไซต์ NFA อย่างเป็นทางการ สมาชิก NFA มีข้อผูกพันดังนี้:

เป็นสมาชิกที่จดทะเบียน / จดทะเบียนของ NFA

ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านเงินทุนที่จำเป็น

การเก็บบันทึกและการรายงานข้อมูลซึ่งควรจะละเอียดถี่ถ้วนสำหรับธุรกรรมทั้งหมดและกิจกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้อง

ข้อบังคับทางเลือกหลักของสหรัฐอเมริกา

ต่อไปนี้เป็นข้อบังคับที่สำคัญบางอย่างในสหรัฐฯ:

ผู้ค้าตัวเลือกในสหรัฐฯจำเป็นต้องซื้อขายภายในวงเงินที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแลที่เกี่ยวข้อง

• เนื่องจากการซื้อขายระยะสั้นกับตัวเลือกมักจะทำให้สูญเสียมากกว่าปริมาณการซื้อขายวงเงินภาระหนี้สินและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นมีกฎระเบียบมากที่สุดเพื่อป้องกันนักลงทุนและผู้ค้าจากความเสี่ยงที่ไม่ทราบ
• ผู้ค้าออปชั่นต้องรักษายอดเงินขั้นต่ำตามที่นายหน้ากำหนดโดยขึ้นอยู่กับข้อบังคับ
• สำหรับทางเลือกสั้น ๆ เกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยนควรมีการเก็บรักษายอดเงินในการทำธุรกรรมโดยบวกค่าธรรมเนียมพิเศษที่ได้รับไว้เป็นเงินประกัน

สำหรับทางเลือกที่ยาวคุณจำเป็นต้องมีพรีเมี่ยมตัวเลือกทั้งหมดเป็นเงินมัดจำ

กฎ First-in, First-out (FIFO) ป้องกันไม่ให้มีตำแหน่งอื่นที่คล้ายคลึงกัน

• บรรทัดล่าง
• หน่วยงานกำกับดูแลดูแลให้มีการทำงานที่ราบรื่นผ่านกฎระเบียบข้อบังคับและกลไกการระงับข้อพิพาทที่ทำให้ได้ประสิทธิภาพที่แท้จริงของตลาดที่กำหนดในขณะที่การซื้อขายสินทรัพย์ทางการเงินที่ซับซ้อนเช่นตัวเลือกและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ที่น่าหวังว่าจะได้ผลกำไรที่ดีขึ้นควรคำนึงถึงการดูแลรักษาตลาดผู้เข้าร่วมและ บริษัท ผู้ให้ความช่วยเหลือ