คุณรู้หรือไม่ว่าเงินที่คุณสามารถเข้าถึงได้ง่ายในรูปเงินสดหรือเทียบเท่า? นี่เป็นตัวชี้วัดสภาพคล่องของคุณ และเป็นรากฐานของระบบการเงินทั้งระบบส่วนบุคคลและระดับโลก แนวคิดนี้มีบทบาทสำคัญในชีวิตการลงทุนด้านการเงินและการลงทุนของคุณและ บริษัท ที่คุณซื้อและขาย เริ่มจากนิยามของสภาพคล่องด้วยตัวอย่างของประเภทต่างๆเราจะพูดถึงวิธีที่ธนาคารมีบทบาทในการรักษาสภาพคล่องไว้ จากนั้นเราจะดูสภาพคล่องจากมุมมองของนักลงทุนในแง่ของตลาดหุ้น สุดท้ายเราจะจบลงด้วยการดูสั้น ๆ เกี่ยวกับอัตราส่วนทางการเงินที่สามารถใช้ในการประเมินสภาพคล่องของ บริษัท ได้

สภาพคล่องคืออะไร?

สภาพคล่องคือคำศัพท์ที่ใช้ในการอธิบายความง่ายในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสด สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดและสิ่งอื่นใดที่เทียบได้ก็คือเงินสด เนื่องจากสามารถใช้งานได้อย่างง่ายดายและทันที ใบสำคัญแสดงสิทธิมีสภาพคล่องน้อยกว่าปกติเพราะปกติแล้วจะมีโทษปรับเป็นเงินสดก่อนวันครบกำหนด พันธบัตรออมทรัพย์มีสภาพคล่องค่อนข้างมากเนื่องจากสามารถขายได้ที่ธนาคารได้อย่างง่ายดาย ในที่สุดหุ้นของหุ้นพันธบัตรตัวเลือกและสินค้าโภคภัณฑ์ถือเป็นของเหลวที่เป็นธรรมเพราะพวกเขามักจะสามารถขายได้อย่างง่ายดายและคุณสามารถได้รับเงินสดภายในไม่กี่วัน สิ่งที่กล่าวมาข้างต้นถือเป็นเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสดเพราะสามารถแปลงเป็นเงินสดได้โดยใช้ความพยายามเพียงเล็กน้อยแม้ว่าบางครั้งอาจมีการลงโทษเล็กน้อยก็ตาม (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ตลาดการเงิน)

การเคลื่อนย้ายเครื่องชั่งเราใช้สินทรัพย์ที่ต้องใช้เวลาอีกสักหน่อยก่อนที่จะสามารถรับรู้เป็นเงินสดได้ ตัวอย่างหนึ่งอาจเป็นหุ้นที่ต้องการหรือ จำกัด ซึ่งมักมีคำจำกัดความว่าจะขายได้อย่างไรและเมื่อไร ตัวอย่างอื่น ๆ เช่นรายการเหรียญแสตมป์ศิลปะและของสะสมอื่น ๆ หากคุณต้องการขายให้กับผู้จัดเก็บรายอื่นคุณอาจได้รับคุณค่าเต็มที่ แต่อาจใช้เวลาสักครู่แม้ว่าจะใช้งานอินเทอร์เน็ตก็ตาม หากคุณไปที่ตัวแทนจำหน่ายแทนคุณสามารถหาเงินได้เร็วกว่า แต่อาจได้รับเงินน้อยลง สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยมักถูกพิจารณาว่าเป็นอสังหาริมทรัพย์เนื่องจากอาจใช้เวลาหลายสัปดาห์หรือเป็นเดือนในการขาย

เมื่อเราลงทุนในสินทรัพย์ใด ๆ เราจำเป็นต้องรักษาระดับสภาพคล่องเอาไว้เพราะอาจเป็นเรื่องยากหรือเสียเวลาในการแปลงสินทรัพย์บางอย่างให้เป็นเงินสด นอกเหนือจากการขายสินทรัพย์แล้วคุณสามารถหาเงินสดได้ด้วยการกู้ยืมเงิน ขณะนี้อาจทำโดยส่วนตัวระหว่างคนสองคนก็มักจะทำผ่านธนาคาร ธนาคารมีเงินสดจากผู้ฝากเงินจำนวนมากรวมกันและสามารถตอบสนองความต้องการของผู้ยืมได้ง่ายขึ้น นอกจากนี้หากผู้ฝากต้องการเงินสดทันทีบุคคลนั้นก็สามารถถอนเงินออกจากธนาคารแทนการไปหาผู้กู้และเรียกเก็บเงินจากสมุดบันทึกทั้งหมดได้ดังนั้นธนาคารจึงทำหน้าที่เป็นตัวกลางทางการเงินระหว่างผู้ให้กู้และผู้ยืมเพื่อให้สามารถไหลเวียนได้อย่างราบรื่นและตอบสนองความต้องการของแต่ละด้าน

สภาพคล่องและตลาดหุ้น

ในตลาดสภาพคล่องมีความหมายแตกต่างกันเล็กน้อยแม้ว่าจะยังคงเกี่ยวข้องกับความสามารถในการถือครองทรัพย์สินในกรณีนี้หุ้นของหุ้นสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ ตลาดหุ้นจะมีสภาพคล่องหากหุ้นสามารถขายได้อย่างรวดเร็วและการขายมีผลกระทบเพียงเล็กน้อยต่อราคาของหุ้น โดยทั่วไปจะแปลว่าหุ้นซื้อขายและระดับของดอกเบี้ยที่นักลงทุนมีอยู่ใน บริษัท หุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหุ้นหลักมักจะถือเป็นของเหลว บ่อยครั้งประมาณ 1% ของธุรกิจการค้าแบบลอยตัวทุกวันแสดงให้เห็นว่ามีความสนใจในหุ้นมาก ในทางกลับกันหุ้นของ บริษัท ที่ทำการซื้อขายในแผ่นสีชมพูหรือผ่านเคาน์เตอร์มักไม่ใช่ของเหลวโดยมีหุ้นซื้อขายน้อยมากถึงแม้เป็นศูนย์

อีกวิธีหนึ่งในการประเมินสภาพคล่องในหุ้นของ บริษัท คือการดูการแพร่กระจายการเสนอราคา / ขอ สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องเช่น Microsoft หรือ General Electric การแพร่กระจายมักใช้เพียงไม่กี่ pennies ซึ่งน้อยกว่า 1% ของราคา สำหรับหุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำการกระจายอาจมีขนาดใหญ่ขึ้นซึ่งมีมูลค่าไม่กี่เปอร์เซ็นต์ของราคาซื้อขาย (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดูที่ทำไม Spread-Ask-Spread เป็นสิ่งที่สำคัญมาก)

สิ่งหนึ่งที่ควรทราบในฐานะนักลงทุนเมื่อทำการสั่งซื้อคือสภาพคล่องของหุ้น ในช่วงเวลาทำการปกติในตลาดหุ้นหลักการวางคำสั่งซื้อที่ จำกัด จะช่วยให้คุณได้ราคาที่คุณต้องการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับ บริษัท ที่ไม่เป็นของเหลวหรือในช่วงเวลาทำการหลังเลิกงานเมื่อมีผู้ค้ารายอื่นน้อยลง ในเวลานี้ควรวางคำสั่งซื้อตามจำนวนที่ จำกัด เนื่องจากสภาพคล่องต่ำกว่าอาจทำให้ราคาที่คุณไม่ยินดีจ่าย

สภาพคล่องและ บริษัท

ประการสุดท้ายสภาพคล่องเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุน: สภาพคล่องของ บริษัท ที่เราอาจต้องการลงทุนเงินสดเป็นสัดส่วนของ บริษัท กล่าวได้ว่า บริษัท สามารถขายเครื่องมือจำนวนมากและมีรายได้สุทธิที่ดี แต่ถ้าไม่สามารถรับเงินสดจริงจากลูกค้าได้ทันเวลา บริษัท จะสามารถพับเก็บได้ไม่สามารถจ่ายเงินภาระผูกพันได้

อัตราส่วนหลาย ๆ ข้อดูว่า บริษัท สามารถบรรลุพันธกรณีในปัจจุบันได้ง่ายเพียงใด หนึ่งในนั้นคืออัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันซึ่งจะเปรียบเทียบระดับของสินทรัพย์หมุนเวียนกับหนี้สินหมุนเวียน โปรดจำไว้ว่าในบริบทนี้ "ปัจจุบัน" หมายถึงการเรียกเก็บหรือต้องชำระภายในหนึ่งปี บริษัท ที่มีสภาพคล่องดีจะขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมโดยปกติจะมีอัตราส่วนสภาพคล่องมากกว่าสอง นี้แสดงให้เห็นว่า บริษัท มีทรัพยากรในมือเพื่อตอบสนองภาระผูกพันของตนและมีโอกาสน้อยที่จะยืมเงินหรือล้มละลาย

มาตรการที่เข้มงวดมากขึ้นคืออัตราส่วนที่รวดเร็วซึ่งบางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนการทดสอบกรด ใช้สินทรัพย์หมุนเวียน (ไม่รวมสินค้าคงคลัง) และเปรียบเทียบกับหนี้สินหมุนเวียน สินค้าคงคลังถูกนำออกเนื่องจากสินทรัพย์หมุนเวียนต่างๆเช่นเงินสดการลงทุนระยะสั้นหรือลูกหนี้จึงเป็นการยากที่จะแปลงเป็นเงินสดมูลค่าของมากกว่าหนึ่งมักจะถือว่าดีจากมุมมองด้านสภาพคล่อง แต่เป็นอุตสาหกรรมขึ้นอยู่กับ

อัตราส่วนสุดท้ายของอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนคืออัตราส่วนหนี้สินต่อทุนซึ่งเป็นหนี้สินรวมหารด้วยส่วนของผู้ถือหุ้น แม้ว่าจะไม่ได้วัดสภาพคล่องของ บริษัท แต่ก็เกี่ยวข้อง โดยทั่วไป บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงจะมีสภาพคล่องน้อยกว่าเนื่องจากต้องมีเงินสดเพิ่มขึ้นเพื่อใช้ในการบริการและลดหนี้ ใบนี้จะใช้เงินน้อยลงเพื่อวัตถุประสงค์อื่น

ด้านล่าง

สภาพคล่องมีความสำคัญต่อทั้งบุคคลและ บริษัท แม้ว่าบุคคลอาจรวยในแง่ของมูลค่ารวมของสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของบุคคลนั้นอาจประสบปัญหาด้วยหากไม่สามารถแปลงสินทรัพย์เหล่านั้นเป็นเงินสดได้ เช่นเดียวกับ บริษัท หากไม่มีเงินสดเข้ามาในประตูพวกเขาสามารถรีบเข้าสู่ปัญหากับเจ้าหนี้ได้ ธนาคารมีความสำคัญสำหรับทั้งสองกลุ่มการให้บริการทางการเงินระหว่างผู้ที่ต้องการเงินสดและผู้ที่สามารถนำเสนอได้ดังนั้นการรักษาเงินสดไว้ ความเข้าใจในสภาพคล่องของหุ้นของ บริษัท ในตลาดช่วยให้นักลงทุนตัดสินเมื่อซื้อหรือขายหุ้น ในที่สุดความเข้าใจเกี่ยวกับสภาพคล่องของ บริษัท จะช่วยให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงปัญหาที่อาจประสบปัญหาในอนาคตอันใกล้นี้