"ทุกสิ่งทุกอย่างที่เราได้ยินก็คือความคิดเห็นไม่ใช่ข้อเท็จจริง ทุกสิ่งที่เราเห็นคือมุมมองไม่ใช่ความจริง " - Marcus Aurelius

วันนี้ไม่มีวันไปไหนในสื่อที่ไม่มีการอ้างอิงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของการลงทุนโดยเฉพาะ บ่อยครั้งที่ระดับปัจจุบันของตลาดมีการอ้างอิงในแง่ของการที่ 200 วันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันใช้เป็นข้ออ้างในการซื้อหรือขาย ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่? เป็นขาลง … ขาย, ขาย! สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่? เป็นขาขึ้น … ซื้อซื้อ! ! (สำหรับคนที่ไม่ได้ฝึกงานอ่าน "วิธีใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อซื้อหุ้น")

ความจริงไม่ได้อยู่ใกล้ที่สง่างามเท่าที่สรุปง่ายๆนี้ทำให้ดูเหมือนว่า คนส่วนใหญ่ใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นส่วนหนึ่งของเครื่องมือวิเคราะห์ของตนเอง แต่มีเพียงไม่กี่คนที่มีความเข้าใจอย่างแท้จริงว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่บอกคุณได้ดีเพียงใด ตามที่เราแสดงในเอกสารรางวัล "Leverage for the Long-Run" ในปีพ. ศ. 2562 (คลิกที่นี่เพื่อดาวน์โหลด) ตัวบ่งชี้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะไม่บอกคุณเกี่ยวกับแนวโน้ม กลยุทธ์การซื้อ S & P 500 (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0) หากเป็นเช่นนั้นแล้วในยุค 90, 2000 และช่วงเวลาปัจจุบันของตลาดวัว (ซึ่งเป็น "uptrends" ที่แข็งแกร่งที่สุดสามแห่งในประวัติศาสตร์) 16% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4. 2. 6 ) เมื่อสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันและเข้าสู่คลังธนารักษ์เมื่อด้านล่างควรมีประสิทธิภาพเหนือกว่าวิธีการที่ไม่มีอะไรเลย ในความเป็นจริงไม่มีอะไรสามารถเพิ่มเติมจากความจริงเป็น backtest ง่ายพิสูจน์

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไปแล้วดูแล้วไม่มีจุดหมาย ไม่ใช่เลย. ในขณะที่เหตุผลที่มักอ้างถึงค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่โดยปฏิบัติตาม "แนวโน้ม" (ค่าเท็จ) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะช่วยลดความเสี่ยง (true) เมื่อซื้อขายสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ค่าความผันผวนของการลงทุนมีแนวโน้มที่จะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ต่ำกว่า

ทำไมความผันผวนจึงมีความสำคัญ? เพราะส่วนใหญ่ของนักลงทุนซื้อและถือเป็นความผิดพลาด ความผันผวนและการลดลงอย่างรวดเร็วในตลาดมีแนวโน้มที่จะทำให้เงินออกจากตลาดทำให้เกิดการเบิกและการสูญเสียเงินทุน การจัดการความผันผวนเป็นสิ่งสำคัญเพราะเป็นความผันผวนที่ทำให้เกิดการขายอารมณ์ซึ่งบ่อยกว่าไม่ได้เกิดขึ้นในเวลาที่ผิดแน่นอน (ความเกี่ยวข้อง: อ่าน "ความผันผวนของผลกระทบต่อการกลับคืนสู่ตลาด")

ความสามารถในการยึดติดกับยุทธศาสตร์มีความสำคัญต่อกลยุทธ์มากกว่า เท่าที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่จะช่วยลดความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในผลงานของคุณความจริงก็คือคุณควรมุ่งเน้นไปที่เรื่องนี้ เพียงแค่เข้าใจแรกและสำคัญที่สุดสิ่งที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บอกคุณก่อน

เอกสารฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ถือเป็นข้อเสนอในการขายการชักชวนให้ซื้อหรือคำแนะนำเกี่ยวกับการทำธุรกรรมหลักทรัพย์ใด ๆ หรือเป็นข้อเสนอเพื่อให้คำแนะนำหรือบริการอื่น ๆ โดยพาร์ทเนอร์ Pension, LLC ในเขตอำนาจศาลใด ๆ ซึ่งข้อเสนอการชักชวนการซื้อหรือการขายดังกล่าวจะผิดกฎหมายภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของเขตอำนาจศาลดังกล่าวข้อมูลที่มีอยู่ในเอกสารนี้ไม่ควรตีความว่าเป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุนในเรื่องใด ๆ พาร์ทเนอร์ Pension, LLC ขอปฏิเสธความรับผิดทั้งหมดในส่วนที่เกี่ยวกับการดำเนินการที่เกิดจากข้อมูลใด ๆ หรือทั้งหมดในเอกสารนี้