เมื่อกล่าวถึงระบบการค้ามีสามค่ายที่แตกต่างกัน หนึ่งสมัครรับความเชื่อที่ว่านักลงทุนมากขึ้นที่ปฏิบัติตามระบบที่มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จ อีกฝ่ายเชื่อว่าเส้นทางเดียวที่จะร่ำรวยการลงทุนคือการรักษากลยุทธ์การค้าไว้เป็นความลับที่ได้รับการป้องกันไว้เป็นอย่างดี กลุ่มนักลงทุนอีกกลุ่มหนึ่งเริ่มซื้อขายโดยไม่มีระบบใด ๆ

สิ่งที่นักลงทุนเหล่านี้เห็นทั่วไปก็คือหลายคนอาจประสบกับความล้มเหลว เมื่อพวกเขาทำพวกเขากำลังเผชิญหน้ากับการตัดสินใจ: เพื่อค้นหาระบบการค้าที่ถูกต้องหรือละทิ้งความพยายามทั้งหมด ไม่มีการตัดสินใจเล็ก ๆ น้อย ๆ - การเลือกเส้นทางที่ถูกต้องจะสามารถทำให้หรือทำลายสิวของคุณได้อย่างแท้จริง อ่านต่อเพื่อเรียนรู้วิธีประเมินระบบและกำหนดมูลค่า

นักลงทุนจำนวนมากไม่รู้สึกมั่นใจในการออกแบบระบบการซื้อขายที่สามารถบีบผลกำไรออกจากตลาดที่คาดเดาไม่ได้ บ่อยครั้งที่ผู้คนมองหาระบบที่ "ทดลองและทดสอบ" โดยเชื่อว่าระบบที่พิสูจน์แล้วว่ามีกำไรสำหรับคนอื่น ๆ ก็จะเป็นประโยชน์สำหรับพวกเขาด้วย นี้สามารถเป็นกรณีและบางครั้งระบบที่นิยมมากสามารถสร้างโมเมนตัมของตัวเองและสร้างผลกำไรสำหรับสาวกของตน อย่างไรก็ตามนักลงทุนต้องตระหนักว่าระบบบางระบบไม่ประสบความสำเร็จในทุกสภาวะตลาดทำให้ "พยายามทดสอบ" เป็นตัววัดมูลค่าของระบบการซื้อขายที่ไม่น่าเชื่อถือ (ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่

Trading Systems: Introduction .)

ระบบจำนวนมากสามารถทำกำไรได้ภายใต้สภาวะตลาดที่มีการออกแบบเท่านั้น ในความเป็นจริงส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบเพื่อใช้ในตลาดที่หลากหลายหรือตลาดที่มีแนวโน้ม ในแง่นี้ผู้ค้าที่ใช้งานบางรายใช้ระบบที่ต่างกันสองระบบขึ้นอยู่กับตลาดที่มีอยู่

ระบบ Vs. วิธีการ

มุมมองที่แพร่หลายคือส่วนใหญ่ของผู้ค้าไม่สามารถหรือเลือกที่จะไม่ปฏิบัติตามระบบอย่างถูกต้อง ดังนั้นมุมมองนี้จึงชี้ให้เห็นว่าจริงๆแล้วไม่สำคัญว่าผู้ค้ารู้หรือไม่อย่างไรเกี่ยวกับระบบใดระบบหนึ่ง พ่อค้าที่ประสบความสำเร็จอย่างดี Richard Dennis ในการทดลอง "เต่า" ของเขาได้พากลุ่มคน (เต่า) ที่ไม่เคยซื้อขายมาก่อนและสอนระบบของเขา ผลลัพธ์ที่ได้คือน่าสนใจ: ถึงแม้เต่าจะกลายเป็นพ่อค้าที่มีฝีมือและมีจำนวนหลายล้านคนความสำเร็จของกลุ่มแตกต่างกันไปอย่างมาก ในที่สุดระบบถูกเผยแพร่โดยไม่เสียค่าใช้จ่ายด้วยเหตุผลที่ว่าด้วยกฎของระบบที่ค่อนข้างง่ายผู้ค้าส่วนใหญ่ที่พยายามจะไม่สามารถปฏิบัติตามหรือไม่ปฏิบัติตามระบบได้ การทดลองนี้แสดงให้เห็นว่าการใช้ระบบที่ซื่อสัตย์ของระบบอาจมีความสำคัญมากกว่าการเลือกระบบ ดังนั้นนักลงทุนต้องเป็นไปตามความเป็นจริงและเลือกตัวเลือกที่พวกเขายินดีที่จะปฏิบัติตามอย่างเคร่งครัด (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

Master Trading Traders ของคุณ ) การวิเคราะห์อย่างเท่าเทียมกันที่นำข้อสรุปที่แตกต่างกันออกมาแสดงให้เห็นว่านักลงทุนไม่ควรปฏิบัติตามระบบใด ๆ ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนโดยเฉพาะเนื่องจากผู้ค้ารายอื่นไม่ปฏิบัติตามระบบเดียวกันอย่างถูกต้อง เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังความคิดนี้ก็คือการขาดการยึดมั่นในกฎระเบียบและลักษณะสามเณรของผู้ค้าระบบสาธารณะทำให้พวกเขาตัดสินใจซื้อขายไม่ถูกต้องเช่นการค้าขายช้าเกินไปและออกเร็วเกินไป นี้พวกเขาเชื่อว่าจะช่วยลดศักยภาพในการทำกำไรสำหรับผู้ที่ทำค้าได้ตามความต้องการของระบบเป็นต้นออกทำให้ราคาที่จะคอกหรือแม้กระทั่งทิศทางย้อนกลับ มีความเชื่อกันว่าการเผยแพร่และใช้ระบบอย่างกว้างขวางมากขึ้นโอกาสในการทำกำไรจะน้อยลง มีความเป็นธรรมที่จะกล่าวว่าผลกระทบนี้ไม่น่าเป็นไปได้เว้นแต่ระบบจะได้รับความนิยมอย่างมากหรือมีสภาพคล่องน้อยมากในตลาด ลอจิกยังชี้ให้เห็นว่าถ้าผลเลียนแบบนี้เกิดขึ้นผู้ติดตามมากขึ้นที่ระบบมีผลมากขึ้นจะเป็น ดังนั้นนักลงทุนที่กำลังมองหาเพื่อทำตามระบบควร "ค้ากระดาษ" ระบบในบัญชีการสาธิตบางครั้งตามกฎการค้าโดยไม่ต้องมองข้ามสัญญาณของการออกก่อน ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดในเรื่องนี้คือการทดสอบธุรกิจการค้าที่ยุบลงก่อนที่จะถึงศักยภาพของตน จะไม่ฉลาดที่จะพยายามหาทางออกจากธุรกิจการค้าเหล่านี้ก่อนการล่มสลายเนื่องจากประเพณียุบมาเร็วกว่านี้และเร็วกว่าจนกว่าการค้าจะมีผลกำไรไม่เพียงพอที่จะปรับตัวให้เกิดขึ้นได้ เนื่องจากผู้สนับสนุนคนอื่น ๆ ทั้งหมดพยายามที่จะเอาชนะการล่มสลายของตัวเอง เช่นเดียวกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่จริงการแข่งขันจะช่วยลดอัตรากำไรลงสู่จุดต่ำสุดที่ยอมรับได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

นักลงทุนมักจะทำให้ปัญหาของตลาดเกิดขึ้น

) Alpha Dog

ในโลกของผลิตภัณฑ์ที่มีอยู่จริงตลาดจะให้รางวัลคุณภาพดีที่สุดราคาดีที่สุดและคุ้มค่าที่สุด ที่มีประสิทธิภาพ ในการลงทุนและการค้าขายทางการเงินการวัดผลรางวัลในตลาดนั้นเรียกว่าอัลฟา นี้มักจะใช้เป็นตัวบ่งชี้ของพ่อลงทุนทักษะของผู้จัดการการลงทุน; อัลฟาพยายามที่จะวัดความสำเร็จในการลงทุนมากกว่าและเหนือผลตอบแทนที่เกิดจากตลาดด้วยตัวเอง เพื่อเอาชนะตลาดนักลงทุนจะต้องดีกว่าผู้ค้ารายย่อย กล่าวอีกนัยหนึ่งเขาหรือเธอต้องการดึง alpha ออกจากตลาด (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่าน การเพิ่ม Alpha โดยไม่ต้องเพิ่มความเสี่ยง )

มีความเชื่อที่เพิ่มมากขึ้นว่าอัลฟามีข้อ จำกัด David S. Hsieh ศาสตราจารย์ด้านการเงินของ Fuqua School of Business ที่มหาวิทยาลัย Duke ในการกล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของสถาบัน CFA ในปีพ. ศ. 2549 คาดว่าปริมาณอัลฟาในอุตสาหกรรมกองทุนเฮดจ์ฟันด์อยู่ที่ 30 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตามหากอัลฟ่ามีข้อ จำกัด ก็จะขอแนะนำให้ทุกคนที่ประสบความสำเร็จในการสกัดออกจากตลาดจะไม่สามารถทำให้ระบบของตนเป็นแบบสาธารณะและทำกำไรได้ต่อไป ดังนั้นนักลงทุนที่ชาญฉลาดควรมองหาระบบใด ๆ ที่มีจำนวนเงินที่ไม่ดีต่อสุขภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ที่ต้องการขาย บางฝูง นักลงทุนมีกำไรจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าโดยรวมของหุ้นและราคาตลาดหรือราคาตลาดของตลาด หากนักลงทุนมั่นใจว่าการเลือกหุ้นจะมีมูลค่าสูงกว่าตลาดที่วางจำหน่ายอยู่ในปัจจุบันเขาสามารถทำกำไรได้มากเมื่อตลาดตระหนักถึงความผิดพลาดและพยายามแก้ไขราคา หน้าต่างการค้าหรือเวลาที่ซื้อหุ้นที่ถูกตีราคาต่ำจะถูก จำกัด โดยการแก้ไขตลาดโดยธรรมชาติ อย่างไรก็ตามความแตกต่างของอายุการใช้งานมีจำนวน จำกัด และเป็นผลให้ศักยภาพในการทำกำไร หากเป้าหมายของระบบการค้าส่วนใหญ่คือการระบุความไม่เท่าเทียมกันหรือการเคลื่อนไหวของตลาดเพื่อแก้ไขให้ถูกต้องตรรกะก็คือสมมติว่าระบบการค้าที่เป็นที่นิยมซึ่งมีผู้ศรัทธาหลาย ๆ คนกำลังไล่ตามกรณีเดียวกันนี้จะทำให้เกิดผลกำไรเจือปน ผู้ค้าที่สมัครรับความเชื่อนี้ไม่ให้ความเชื่อมั่นต่อระบบใด ๆ ที่บุคคลอื่นใช้ ระบบที่ทำให้สาธารณชนมีเหตุผลไม่สามารถทำได้ดีมาก เพราะเหตุใดผู้ประกอบการค้าจะปล่อยตัวระบบที่มีกำไรเมื่อมันจะลดความสำเร็จของตัวเองลงบ้าง? นักลงทุนเหล่านี้เชื่อว่าผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จต้องพัฒนาระบบที่ไม่เหมือนใครของตนเองและไม่ควรเผยแพร่ต่อสาธารณะ การออกแบบระบบที่เป็นกรรมสิทธิ์ช่วยให้พ่อค้ามีความยืดหยุ่นในการปรับแต่งและปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดต่างๆ อาจดูเหมือนเป็นงานที่น่ากลัว แต่การออกแบบระบบการซื้อขายก็ง่ายกว่าที่คิด ทำให้ง่ายและเริ่มต้นด้วยพื้นฐานแล้วตามด้วยการทดสอบซ้ำ ๆ และการปรับแต่ง (อ่านเพิ่มเติมอ่าน

ข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับระบบการซื้อขาย

และระบบการซื้อขายระบบ

ข้อสรุป หากมีข้อสงสัยว่าควรใช้วิธีใด , ตรรกะแนะนำผิดพลาดในด้านของความระมัดระวัง เหตุใดจึงเสี่ยงต่อระบบสาธารณะหากคุณสามารถออกแบบระบบของคุณเองได้? การสร้างระบบการซื้อขายจากพื้นดินทำให้ผู้ค้ามีทักษะและความมั่นใจในการจัดการกับสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนตัดสินใจที่จะใช้ระบบการซื้อขายที่มีอยู่ในระบบการซื้อขายสาธารณะเขาควรจะไม่เพียง แต่ทำ backtest แต่ยังมีการทดสอบส่งต่ออีกด้วย ไม่ว่าคุณจะเลือกสิ่งใดบ้างให้ปรับใช้ระบบในสภาพแวดล้อมที่มีการทดสอบแบบสดก่อนที่จะเสี่ยงต่อเงินลงทุนและคอยเปิดโอกาสให้เห็นสัญญาณของยุทธศาสตร์ที่ใช้มากเกินไป