REIT ETF ในปีพ. ศ. 2560 (REZ, HCN)

???? ???? Investing in real estate with REIT's | FinTips ???? (พฤศจิกายน 2024)

???? ???? Investing in real estate with REIT's | FinTips ???? (พฤศจิกายน 2024)
REIT ETF ในปีพ. ศ. 2560 (REZ, HCN)

สารบัญ:

Anonim

นักลงทุนที่กำลังมองหาธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าที่อยู่อาศัยสามารถหาโอกาสโดยการลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) หรือ REIT (ETF) REITs จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และซื้อขายกันในลักษณะเดียวกับหุ้น พวกเขาจะขึ้นอยู่กับความหลากหลายของการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เช่นเดียวกับการจำนอง

การลงทุนใน ETFs ตาม REITs สามารถกระจายความเสี่ยงไปยังกลุ่มใหญ่ได้มากกว่าการเน้นความเสี่ยงใน REIT เพียงอย่างเดียว REIT ETFs สามารถกระจายหรืออยู่บนพื้นฐานของภาคอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เช่นสำนักงานโรงแรมหรืออสังหาริมทรัพย์ค้าปลีกดังกล่าวเป็นห้างสรรพสินค้า น่าแปลกใจที่ REIT ETF มีเพียง REIT ET ซึ่งเป็น REIT ETF ซึ่งเป็นที่อยู่อาศัยและทำงานได้ค่อนข้างปานกลางในการจัดหาธุรกิจให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ ในขณะที่กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์อื่น ๆ ของ REIT รวมถึงการจัดสรรพอร์ตการลงทุนขนาดเล็กไปยังภาคที่อยู่อาศัยนักลงทุนที่ต้องการหาผลกำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาค่าเช่าที่อยู่อาศัยอาจต้องการผลิตภัณฑ์ที่มุ่งเน้นมากขึ้น

อสังหาริมทรัพย์แบบเรียลเอสเตทของ iShares ถูกฉ้อโกง ETF (NYSEARCA: REZ

REZiSh Resid RE64. 01 + 0 66% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีรายได้สุทธิ สินทรัพย์กว่า 475 ล้านเหรียญสหรัฐ ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2015 อย่างไรก็ตาม ณ วันนี้มีเพียง 45% เท่านั้น 62% ของมูลค่าตลาดของกองทุนประกอบด้วย REITs ที่อยู่อาศัย REIT ETF เสนอการจัดสรรพอร์ตการลงทุนรายใหญ่เป็นอันดับสองสำหรับภาคที่อยู่อาศัยคือ First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23 34 + 0 60% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เฉพาะ 15. 86% ของสินทรัพย์ FRI ETF ได้รับการลงทุนใน REITs ที่อยู่อาศัย ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2015 ราคาบ้านจะสูงขึ้น

เมื่อราคาบ้านสูงขึ้นพวกเขาก็จะดึงราคาค่าเช่าที่อยู่อาศัยที่สูงขึ้น เมื่อวันที่ 22 มิถุนายน พ.ศ. 2559 สมาคมนายหน้าแห่งชาติ (NAR) รายงานว่าในช่วงเดือนพฤษภาคมปี 2016 ยอดขายบ้านที่มีอยู่เพิ่มขึ้น 1. 8% อัตรารายปีประจำปีของ May (SAAR) ที่มีจำนวน 5. ล้านที่อยู่อาศัยที่ขายได้เพิ่มขึ้น 4. 5% ในช่วงเดือนพฤษภาคมปี 2015 เพื่อเป็นรายได้สูงสุดนับตั้งแต่กุมภาพันธ์ 2007 ความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับบ้านในเดือนพฤษภาคม 2016 เพิ่มขึ้นร้อยละ 7 ราคาบ้านเฉลี่ยที่มีอยู่เมื่อเทียบกับเดือนพฤษภาคม 2015

แม้ว่าราคาบ้านที่เพิ่มขึ้นจะช่วยผลักดันราคาค่าเช่าให้สูงขึ้น แต่ก็มีปัจจัยสำคัญอีกอย่างหนึ่งที่ส่งผลต่อต้นทุนค่าเช่า การเติบโตของผู้เช่าเพิ่มขึ้นประมาณ 9 ล้านครัวเรือนในช่วงระหว่างปี 2548 ถึงไตรมาสที่สามของปี พ.ศ. 2558 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 10 ปีที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่ปีพ. ศ. 2508 การเช่าเพิ่มขึ้นในทุกกลุ่มอายุและรายได้

บริษัท Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z

ZZillow Group Inc. 82 + 0 84%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) รายงานว่าผู้เช่ารายใหญ่ 43 ล้านคนใช้เงินจำนวน 535 พันล้านดอลลาร์ในอเมริกา ครัวเรือนของพวกเขาในปี 2015 ค่าเช่าเป็น 3เพิ่มขึ้น 7% จาก 516 พันล้านดอลลาร์ที่ใช้ไปในปี 2014 ระหว่างเดือนพฤษภาคม 2015 และพฤษภาคม 2016 Zillow Rent Index สำหรับบ้านทุกประเภทเพิ่มขึ้น 3 14% เป็น $ 1, 409 ต่อเดือน เฉพาะที่อยู่อาศัย REIT ETF เพียง 45% 62% ของมูลค่าตลาด REZ ETF มีการลงทุนใน REITs ที่อยู่อาศัย ณ วันที่ 15 กรกฎาคม 2015 Health REITs คิดเป็น 33.95% ของมูลค่าตลาดอีทีเอฟนี้ REITs เฉพาะเช่นกลุ่มที่เน้นอุตสาหกรรมการจัดเก็บด้วยตนเองมีสัดส่วนเท่ากับร้อยละ 27 ของมูลค่าตลาดของกองทุนรวม REZ มีผู้ถือครอง 43 ราย แม้ว่าจะเป็น ETF แบบพาสซีฟการติดตามผลการดำเนินงานของ FTSE NAREIT All Capped Capped Index จะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูงที่ 0.48% โฮลดิ้งของ REZ ที่ใหญ่ที่สุดคิดเป็น 11. 86% ของน้ำหนักพอร์ตการลงทุนคือ Public Storage (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209 32 + 0 17%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) Public Storage เป็นเจ้าของและดำเนินการคลังเก็บของตนเองซึ่งตั้งอยู่ใน 38 รัฐพร้อมด้วยพื้นที่เช่าสุทธิประมาณ 149 ล้านตารางฟุต บริษัท มีห้องเก็บของ 217 แห่งตั้งอยู่ในประเทศยุโรปตะวันตก 7 แห่งโดยมีพื้นที่ให้เช่าสุทธิประมาณ 12 ล้านตารางฟุตภายใต้แบรนด์ Shurgard Public Storage ถือหุ้น 42% ใน PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB

PSBPS Business Parks Inc 134 57 + 0 50% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ณ วันที่ 31 มีนาคม 2016 PS Business Parks เป็นเจ้าของและดำเนินการพื้นที่โฆษณาประมาณ 28 ล้านตารางฟุตพื้นที่เชิงพาณิชย์ส่วนใหญ่ทำจากดิ้นสำนักงานสำหรับผู้เช่าและพื้นที่อุตสาหกรรม การถือครองหลักทรัพย์รายใหญ่เป็นอันดับสองของ Welltower Inc. (NYSE: HCN HCNWelltower Inc68 00-0. 22% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) การดูแลสุขภาพที่เป็นเจ้าของ มากกว่า 1, 400 แห่งในสหรัฐอเมริกาแคนาดาและสหราชอาณาจักร คุณสมบัติของที่พักอาศัยประกอบด้วยที่อยู่อาศัยระดับสูงและชุมชนหลังคึกเฉี่ยวรวมทั้งคุณสมบัติทางการแพทย์ของผู้ป่วยนอก

การถือครอง REZ ETF ครั้งที่สามเป็น REIT ที่อยู่อาศัย Equity Residential (NYSE: EQR EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นเจ้าของหรือมีเงินลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ 314 แห่งในสหรัฐอเมริกาประกอบด้วย 78,351 หน่วยพาร์ทเมนท์

บางทีต้นทุนที่สูงขึ้นของการให้เช่าที่อยู่อาศัยอาจทำให้เอียงมากขึ้นต่อ REITs ที่อยู่อาศัยสำหรับ REZ ETF โอกาสสำหรับนักลงทุน REIT ให้ประโยชน์แก่นักลงทุนรายได้คงที่เนื่องจากกฎหมายกำหนดให้จ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นในอัตราร้อยละ 90 ของเงินปันผล เป็นผลให้พวกเขาจะไม่เก็บภาษีที่ระดับความไว้วางใจและการจ่ายเงินปันผลของพวกเขาจะกลายเป็นที่น่าสนใจมาก เงินปันผลที่จ่ายโดย REITS จะเสียภาษีเป็นรายได้ปกติ อย่างไรก็ตามในส่วนที่อัตราร้อยละของการจ่ายเงินปันผลของ REIT เป็นผลตอบแทนของเงินลงทุนส่วนหนึ่งส่วนดังกล่าวจะไม่ถูกหักภาษีเป็นรายได้ในระหว่างปีที่ผู้ถือหุ้นได้รับ