ความสำเร็จของพอร์ตการลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ขึ้นอยู่กับการพัฒนายุทธศาสตร์การลงทุนที่รัดกุมและเป็นการสร้างรากฐานของประสบการณ์โดยตรง หลังจากศึกษาหลักสูตรการจัดการกองทุนและรูปแบบการลงทุนภายใต้ Julian Robertson ที่ Tiger Management และ บริษัท อื่น ๆ John Griffin สามารถสร้างกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ประสบความสำเร็จอย่างมาก Blue Ridge Capital LLC และสร้างโครงการอื่น ๆ ที่มีความสำเร็จเท่าเทียมกัน แม้ว่าการถือครองหลักทรัพย์บางส่วนอาจดูเหมือนไม่อยู่ในสถานที่ แต่พวกเขาก็อยู่ในฐานะที่สมบูรณ์แบบในการสร้างผลตอบแทนและผลกำไรให้กับทุกคนที่เกี่ยวข้อง

Griffin และ Blue Ridge Capital LLC

กริฟฟินเป็นหนึ่งในลูกเสือที่จับกุมตัวมากที่สุดคนหนึ่งและเป็นหนึ่งในคนกลุ่มแรกที่โรเบิร์ตสันเข้าสู่ Tiger Management ในปลายทศวรรษที่ 1980 กริฟฟินได้รับปริญญาตรีจาก University of Virginia แล้วและเขาได้รับปริญญาโทบริหารธุรกิจจาก Stanford Graduate School of Business ในช่วงปีแรกที่เขาทำงานอยู่ที่ Robertson เขากลายเป็นประธานบริหาร Tiger หลังจาก Robertson ก้าวลงในปี 1993 Griffin ออกไปสามปีต่อมาเขาก่อตั้ง Blue Ridge Capital ในปี 1996 เขาสวมหมวกจำนวนมากในปี 2016 เขาเป็นผู้ช่วยศาสตราจารย์ด้านการเงินที่ Columbia Business School, ศาสตราจารย์เยี่ยมมหาวิทยาลัยเวอร์จิเนียและเก้าอี้ผู้ก่อตั้งและสมาชิกคณะกรรมการของ iMentor มูลนิธิโรบินฮู้ดและมูลนิธิโรเบิร์ตสันส์

Blue Ridge Capital ประสบความสำเร็จอย่างมาก ปีไฮไลท์ของกองทุนคือปีพ. ศ. 2550 เมื่อกริฟฟินสามารถรับผลตอบแทน 65% นอกจากนี้ยังรอดชีวิตจากวิกฤตการณ์ทางการเงินของปี 2551 ด้วยขาดทุนเล็กน้อย 8% ในขณะที่กองทุนอื่น ๆ ถูกยกเลิกหรือถูกทำลาย ตามการปรับปรุงไตรมาสล่าสุดในเดือนกันยายน พ.ศ. 2558

กลยุทธ์การลงทุน

ส่วนใหญ่ของเสือโคร่งมีกลยุทธ์การลงทุนที่คล้ายคลึงกัน กริฟฟินใช้วิธียาว / สั้นโดยเฉพาะมีแนวโน้มมากขึ้นในตำแหน่งที่ยาวนาน ตำแหน่งที่ยาวที่สุดคือหุ้นที่มีผลการดำเนินงานที่ดีและมีขนาดใหญ่ในตลาดขณะที่การค้าระยะสั้นมักเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่กำลังดิ้นรนหรือ บริษัท ที่ยังไม่ได้เปิด แม้ว่ากริฟฟินจะประเมินอุตสาหกรรมของหุ้นด้วยรายการตรวจสอบที่ครบถ้วน แต่เขามักเข้าร่วมในการวิจัยด้านล่างจากด้านพื้นฐานของ บริษัท เพื่อสำรวจแนวโน้มในระยะยาว งานวิจัยและการวิเคราะห์ของเขาได้สำรวจคำถามต่างๆเกี่ยวกับ บริษัท ต่างๆรวมทั้งการจัดการความเสี่ยงและรูปแบบธุรกิจ

กลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศถือหุ้นมากที่สุดในพอร์ตการลงทุนของกริฟฟินโดยมีสัดส่วนการลงทุน 26% ตามด้วยกลุ่มการตัดสินใจของผู้บริโภคที่มีน้ำหนักการลงทุน 16% ภาคอุตสาหกรรมอื่น ๆ ได้แก่ อุตสาหกรรมและการดูแลสุขภาพ ตำแหน่งสูงสุด 5 ตำแหน่งของกริฟฟินอยู่ด้านล่าง

Allergan PLC

Allergan PLC (NYSE: AGN

AGNAllergan PLC174 34-0. 33%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) ซึ่งเดิมคือ Actavis ถือเป็นสัดส่วนการถือครองที่ใหญ่ที่สุดของกริฟฟิน คิดเป็น 5. 1% ของสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนของเขา บริษัท ได้ซื้อ บริษัท อื่น ๆ หลายแห่งเพื่อแปรสภาพเป็น บริษัท เภสัชกรรมเฉพาะรายที่สำคัญ ในขณะที่ราคาหุ้นลดลงอย่างสม่ำเสมอเป็นประจำจาก 298 เหรียญเป็น 266 ดอลลาร์ในช่วงต้นเดือนมกราคมปี 2016 นับตั้งแต่เริ่มมีการขึ้นอีกครั้ง สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 7. 2% และ 3. 7% ตามลำดับและมีแนวโน้มที่จะเติบโตขึ้นเมื่อราคาหุ้นปรับขึ้น

Charter Communications Inc. บริษัท ด้านบริการระบบเคเบิล Charter Communications Inc. (NASDAQ: CHTR CHTRcharter Communications Inc348 40 + 3 87% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

), แม้ว่าจะมีความโดดเด่นเป็นอันดับรองมาคือตำแหน่งที่ใหญ่เป็นอันดับสองของ Griffin ที่ 4.88% น้ำหนักพอร์ตลงทุน Charter Communications เป็น บริษัท ที่ไม่ได้ใช้งานมากและตัวเลขส่วนใหญ่อยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม อย่างไรก็ตามนักวิเคราะห์ระบุว่ามีการเตรียมการสำหรับการเติบโตและผลกำไรในอนาคต การเติบโตของรายได้เฉลี่ยต่อปีของ บริษัท อยู่ที่ระดับสูงกว่าค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ยอยู่ที่ 9.1% เมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมที่ 6. 1%

Priceline Group Inc. สิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่คาดว่าจะได้รับสำหรับ Priceline Group อิงค์ (NASDAQ: PCLN PCLN Priceline Group Inc1, 903 00 + 0 45% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) ซึ่ง Griffin ได้รับการจัดสรร 3. 8% ของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของเขา Priceline เป็น บริษัท โฮลดิ้งอันดับสามของโลกและคาดว่าจะขยายธุรกิจการท่องเที่ยวออนไลน์ทั่วโลกในอีก 10 ปีข้างหน้าโดยเป็นผลมาจากตำแหน่งผู้นำของ บริษัท ในจีนและยุโรป ท่ามกลางตัวเลขอื่น ๆ การเติบโตของรายได้สุทธิโดยเฉลี่ย 3 ปีของ บริษัท อยู่ที่ระดับ 31.9% เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 5. 5%

Autodesk Inc. Autodesk Inc. (NASDAQ: ADSK ADSKAutodesk Inc123. 82-0. 83% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) เป็นซอฟต์แวร์และบริการที่ค่อนข้างใหม่ บริษัท ที่ให้บริการทางด้านเทคโนโลยีแก่องค์กรด้วยการดำเนินธุรกิจ กริฟฟินลงทุนเงินลงทุนกว่า 300 ล้านเหรียญใน Autodesk ในปีพ. ศ. 2558 ซึ่งถือเป็นอันดับที่ 4 ของเขาโดยมีสัดส่วนการลงทุน 3% บริษัท ได้กลายเป็นผู้นำด้านการออกแบบโดยใช้คอมพิวเตอร์ช่วยให้ธุรกิจต่างๆทั่วโลกและคาดว่าจะขยายธุรกิจต่อไป ราคาหุ้นของ บริษัท ได้รับความนิยมอย่างมากตั้งแต่เริ่มเปิดดำเนินการในปีพ. ศ. 2549 แต่ราคาเริ่มปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่มีราคาต่ำสุดในปี 2552 ตัวเลขเกือบทั้งหมดของ บริษัท อยู่ในระดับต่ำหรือเป็นไปไม่ได้ กลยุทธ์ของกริฟฟินเกี่ยวกับตำแหน่งสั้น ๆ ใน บริษัท ที่ค่อนข้างไม่รู้จักหรือไม่ดีที่มีศักยภาพในการเติบโตแบบเลขยกกำลัง

W R. Grace & Company W. R. Grace & Company (NYSE: GRA GRAW R Grace & Co (เก่า) 75 65 + 0 44% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) ผลิตและจำหน่ายเคมีภัณฑ์พิเศษและวัสดุ และเป็นอีกหนึ่ง บริษัท ที่ไม่รู้จักในผลงานของกริฟฟินการเติบโตของรายได้สุทธิและอัตรากำไรสุทธิลดลงและอัตราส่วนราคาต่อสินทรัพย์ต่อรายของหนังสือเล่มนี้เท่ากับ 18.4 สูงกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมอย่างมีนัยสำคัญ 4. ค่าเฉลี่ย 0 อย่างไรก็ตามสถานะของหุ้นที่มีราคาสูงเกินไปอาจทำให้นักลงทุนอยู่ในสถานะที่ดีที่จะซื้อเมื่อราคาลดลง เนื่องจากกริฟฟินซื้อหุ้นจำนวนมากพอที่จะทำให้ถือเป็นสัดส่วนการถือครองหุ้นใหญ่ที่สุดอันดับที่ห้าของเขาซึ่งคิดเป็น 3. 4% ของสินทรัพย์ของพอร์ตการลงทุนการวิเคราะห์ของเขาต้องระบุถึงศักยภาพในการทำกำไรอย่างมาก