• การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการดำเนินการ

• 

  เวลาสำหรับเทคโนโลยีชีวภาพบิ๊กไบต์ (CELG, VRTX)

• 

  หุ้นของรัสเซียมุ่งหน้าสู่ระดับการประท้วง (RSX, RSXJ)

• 

  Netflix มุ่งหน้าไปที่นี่จากที่ไหน? (NFLX, BIDU)

• 

  3 ETF เพื่อขายหุ้นในสต๊อกมูลค่า (IWF)

ในฐานะตัวแทนนายหน้าบางครั้งคุณจำเป็นต้องตัดสินใจอย่างรวดเร็ว คุณควรซื้อขายหรือถือหุ้นนั้นหรือไม่? คุณจะไม่ได้มีเวลาปรึกษากับนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ของ บริษัท การจัดการการสัมภาษณ์หรือการอ่านรายงานการวิจัยที่มีความยาวเพื่อตัดสินใจ แล้วคุณจะทำอย่างไร? เคล็ดลับง่ายๆคือการดูรายงานผลประกอบการสองไตรมาสล่าสุดของ บริษัท ในบทความนี้เราจะชี้ไปที่ข้อมูลสำคัญที่จะช่วยคุณในการตัดสินใจที่ดีภายใต้ความกดดัน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู กลยุทธ์สำหรับกำไรรายไตรมาสซีซั่น นักลงทุนทุกคนต้องการทราบเกี่ยวกับรายได้ และ รายได้: คุณภาพหมายถึงทุกอย่าง

.)

การกวดวิชา: วิธีการวิเคราะห์รายได้

การเพิ่มยอดขาย

บริษัท มียอดขายที่เพิ่มขึ้นหรือไม่และถ้าเป็นเช่นนั้นยอดขายที่เติบโตจริงหรือเกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เพียงครั้งเดียว? ซึ่งหมายความว่าคุณจะต้องอ่านข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับเต็มเพื่อให้ทั้งสองฝ่ายใช้เวลาในการจัดการกล่าวในไตรมาสนี้รวมทั้งดูตัวเลข บริษัท มีประสบการณ์การเติบโตภายในหรือไม่ก็ขายสินทรัพย์หรือประสบการณ์โชคลาภอื่น ๆ ที่ทำให้ดูเหมือนว่ามันเติบโต?

โดยทั่วไปแล้วควรดูที่ บริษัท ขนาดเล็ก (ในช่วงขาย 100 ล้านถึง 1 พันล้านเหรียญ) ซึ่งเติบโตมากกว่า 10% ต่อปี เมื่อมองไปที่ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ยอดขายของพวกเขาควรจะเติบโตอย่างน้อย 3% เป็นที่น่าสนใจ สุดท้ายเปรียบเทียบการเติบโตของยอดขายของ บริษัท ไม่เพียง แต่จากปีก่อน แต่จากช่วงไตรมาสสุดท้าย (ทั้งปีต่อปีและตามลำดับ) หากยอดขายรายไตรมาสมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นก็มักจะเป็นสัญญาณที่ดีอื่น ๆ (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมดู ความคาดหวังยอดเยี่ยม: การพยากรณ์ยอดขาย )

การปรับปรุงขอบ

สายการขายกำลังดีขึ้น ค่าใช้จ่ายของสินค้าที่ขายหรือบรรทัดขายค่าใช้จ่ายทั่วไปและค่าใช้จ่ายในงบกำไรขาดทุนเพิ่มขึ้นในอัตราที่เร็วกว่าหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนี้อาจเป็นเพราะ บริษัท กำลังเข้าสู่ธุรกิจใหม่หรือเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และกำลังประสบกับปัญหาที่กำลังเติบโตหรือจ่ายค่าใช้จ่ายเริ่มต้น อย่างไรก็ตามนี่อาจหมายความว่า บริษัท กำลังทำงานที่ไม่ดีในการจัดการค่าใช้จ่าย การอภิปรายของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับผลการดำเนินงานรายไตรมาสจะช่วยให้คุณสามารถรวบรวมข้อมูลดังกล่าวได้

คำแนะนำ

หลาย บริษัท เสนอ Wall Street คำแนะนำบางประการเกี่ยวกับรายได้ในอนาคต บริษัท เพิ่งเพิ่มหรือลดแนวทางในอนาคต (รายได้) หรือไม่? ตัวเลขที่ บริษัท คาดหวังว่าจะดีหรือแย่กว่าที่นักวิเคราะห์ของ Wall Street กำลังคาดหวังไว้หรือไม่? ข้อมูลนี้จะช่วยให้คุณทราบว่า บริษัท มีศักยภาพในการ "ว้าว" Street หรือถ้ามีแนวโน้มที่จะผิดหวังกับตัวเลขในอนาคตสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้โปรดดูที่ คำแนะนำในการสร้างรายได้สามารถทำนายอนาคตอย่างถูกต้องได้หรือไม่? )

การเจาะลึกในด้านจิตวิทยาหลังคำแนะนำในการให้รายได้หาก บริษัท ได้ให้คำแนะนำสำหรับไตรมาสปัจจุบัน แต่ลดความคาดหวังลง นอกจากนั้นหุ้นของ บริษัท อาจขายได้ ในทางตรงกันข้ามหาก บริษัท ลดประมาณการในไตรมาสปัจจุบัน แต่เพิ่มประมาณการปีเต็มหุ้นสามัญอาจจะชะลอลง ตามกฎทั่วไปให้จับตามองในระยะยาวเพราะในกรณีส่วนใหญ่ Wall Street จะมองข้ามการสะดุดในระยะสั้นหากเชื่อว่าอาจมีตัวเร่งปฏิกิริยาที่จับต้องได้อยู่บนขอบฟ้า

โปรแกรมการซื้อหุ้นคืน

บริษัท ที่ซื้อคืนหุ้นในตลาดเปิดหรือไม่? เมื่อ บริษัท ซื้อหุ้นคืนแทนที่จะใช้เงินสดเพื่อซื้อกิจการหรือจ่ายเงินปันผลก็มักจะเป็นสัญญาณที่ดีว่าผู้บริหารรู้สึกว่าหุ้นนั้นมีราคาเท่าไร โปรแกรมซื้อคืนอาจจะกล่าวถึงในข่าวประชาสัมพันธ์

ในบางกรณีการจัดการอาจมีแรงจูงใจซ่อนเร้นอยู่เบื้องหลังการซื้อหุ้นคืน ทีมบริหารบางทีมทำเพื่อลดจำนวนหุ้นทั้งหมดในสาธารณสมบัติเพื่อที่จะปรับปรุงอัตราส่วนทางการเงินหรือเพิ่มรายได้ทำให้ บริษัท น่าสนใจยิ่งขึ้นต่อชุมชนนักวิเคราะห์ โครงการซื้อคืนอื่น ๆ ได้รับการจัดให้เป็นวิธีการประชาสัมพันธ์เพื่อให้นักลงทุนคิดว่าหุ้นมีมูลค่ามากขึ้น

โปรแกรมการซื้อหุ้นคืนมักเป็นสัญญาณที่ดีว่าเวลาที่ดีกว่าอาจอยู่ข้างหน้า เพียงแค่ถามตัวเองว่าคุณอยากจะซื้อ บริษัท ที่ซื้อคืนหุ้นอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์หรือไม่ซื้อหุ้นคืนแม้ว่าจะมีเงินสดทำหรือไม่? ( การแบ่งซื้อหุ้น .)

จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น

หากต้องการดูจำนวนหุ้นทั้งหมดที่คงค้างอยู่หรือลดลงอาจเป็น ผลจากการซื้อคืนโครงการ ด้วยเหตุนี้รายได้ในอนาคตจะมีจำนวนน้อยลงทำให้กำไรต่อหุ้นสูงขึ้น เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของจำนวนหุ้นที่โดดเด่นกำไรจะถูกแบ่งระหว่างกลุ่มผู้ลงทุนจำนวนมากและกลายเป็นหุ้นกู้ลดศักยภาพของคุณในการหากำไร

ผลิตภัณฑ์ใหม่

ในระยะเวลาสั้น ๆ แทบเป็นไปไม่ได้ที่จะระบุว่าผลิตภัณฑ์จะเป็นผู้ชนะหรือไม่ อย่างไรก็ตามอาจเป็นความผิดพลาดใหญ่ที่มองข้ามหุ้นเหล่านี้เนื่องจากผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ มักจะได้รับความสนใจจากทั้งผู้บริโภคและนักลงทุนเป็นอย่างมาก ซึ่งมักช่วยให้ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นในระยะใกล้ นอกจากนี้ บริษัท อาจใช้เงินเป็นจำนวนมากในการวิจัยและพัฒนาและการส่งเสริมการขายครั้งแรกเนื่องจาก บริษัท ได้รับเงินจำนวนมากด้วยค่าใช้จ่ายที่น้อยลง (ได้แก่ R & D)

ตัวอย่างเช่นการเปิดตัว iPod ของ Apple ในปีพ. ศ. 2544 ตอนต้นนักลงทุนและนักวิเคราะห์บางคนไม่แน่ใจว่า บริษัท จะสามารถสร้างรายได้ที่มีความหมายจากผลิตภัณฑ์นี้ได้หรือไม่ อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์นี้ประสบความสำเร็จอย่างมาก การเติบโตของ บริษัท ในช่วงหลายปีที่ผ่านมาได้รับการผลักดันจากความสำเร็จของไอพอด บริษัท จัดส่งออก 42iPods 6 ล้านเครื่องในปี 2011 เพียงอย่างเดียว ผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ ไม่ได้กลายเป็นวัวสำหรับ บริษัท ที่ผลิตสินค้าเหล่านี้ แต่ถ้าคุณได้รับผลตอบแทนที่ดีในช่วงต้น ๆ อาจมีผลกำไรมาก ( การซื้อเพื่อการวิจัยและพัฒนา Coporate (R & D) และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตนให้มูลค่าที่แท้จริงแก่หุ้น .))

การใช้ภาษา

อ่านข่าว ปล่อย. คุณประทับใจอะไรที่เกิดขึ้นในไตรมาสนี้? เป็นรายงานที่เป็นบวกซึ่งผู้บริหารพูดถึง "โอกาส" และชื่นชอบการเติบโตในอดีตหรือผู้บริหารพูดถึง "ความท้าทาย" จำนวนมากที่ บริษัท เผชิญอยู่หรือไม่? คำแนะนำรายได้ของ บริษัท มีการเพิ่มหรือลดหรือไม่? มีตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพใหม่ ๆ เช่นผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ หรือผู้ที่ได้มาซึ่งผู้บริหารกำลังพูดถึงเรื่องนี้อาจช่วยผลักดันหุ้นให้สูงขึ้นได้หรือไม่? ภาษาที่ใช้ในข่าวประชาสัมพันธ์เหล่านี้มีความรอบคอบมาก ได้รับการตรวจสอบจากหลายมุมมองทั้งในสื่อมวลชนและหน่วยงานด้านกฎหมาย รายงานที่กระตือรือร้นเป็นสัญญาณที่ดีโดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่ควรมีการดูรายงานที่มีภาษาที่ไม่เหมาะสมด้วยความสงสัย

คำเตือน: ควรดูรายงานที่มีจังหวะมากเกินไปด้วยความระมัดระวังด้วย หาก บริษัท ไม่สามารถส่งมอบสิ่งที่สัญญาไว้ก่อนหน้านี้หรือขาดความคาดหวังในอนาคตสต็อกจะมีการควบรวมกิจการ (อ่านเพิ่มเติม รายงานการวิจัยธงสีแดงสำหรับโบรกเกอร์ .)

ตัวชี้วัดทางเทคนิค

จากนั้นให้ดูแผนภูมิหุ้นในช่วงปีที่แล้วและห้าปีที่ผ่านมา มีการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลในราคาหุ้นหรือไม่? โดยปกติการค้าจะสูงหรือต่ำลงในบางช่วงของปีหรือไม่? นี่อาจเป็นข้อมูลที่มีค่า

การซื้อขายหุ้นอยู่สูงหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 200 วันหรือไม่? กำหนดแนวโน้มการซื้อขายหุ้นนี้เป็นหุ้นที่มีการซื้อขายน้อยหรือซื้อขายหุ้นนับล้านหุ้นต่อวันหรือไม่? มีปริมาณเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้หรือไม่? การลดระดับความเสียงอาจเป็นสัญญาณว่าหุ้นจะมีส่วนได้เสียน้อยลงซึ่งอาจทำให้ราคาหุ้นลดลงได้ การเพิ่มขึ้นเป็นสิ่งที่ดีโดยทั่วไปหากปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคงเป็นของแข็งซึ่งหมายความว่า บริษัท มีโอกาสเติบโตที่มั่นคงและมีฐานะเป็นทุน

มุมมอง 10,000 ฟุต

นอกเหนือจากข่าวประชาสัมพันธ์ฉบับล่าสุดให้พิจารณาถึงแนวโน้มของมหภาคที่อาจส่งผลกระทบต่อหุ้น อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นภาษีที่สูงขึ้นหรือรูปแบบการซื้อภายในอุตสาหกรรมจะมีผลกระทบต่อหุ้น? มีปัจจัยภายนอกอื่น ๆ เช่นภาวะตกต่ำทั่วอุตสาหกรรมซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ บริษัท หรือไม่? การพิจารณาเหล่านี้มีความสำคัญพอ ๆ กับปัจจัยพื้นฐานและตัวชี้วัดทางเทคนิค

ตัวอย่างเช่นพิจารณาสถานการณ์ที่ Continental Airlines ในปี 2549 บริษัท มีรูปร่างค่อนข้างดี แต่ค่าใช้จ่ายด้านเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับจำนวนการล้มละลายภายในอุตสาหกรรมดูเหมือนจะทำให้หุ้นลดลง แม้ว่าคอนติเนนตัลคาดว่าจะมีรายได้เพิ่มขึ้นกว่า 50% ในปีหน้าถึงแม้จะมีแนวโน้มที่หดหู่สต็อกยังคงเป็นที่นิยมในหมู่ชุมชนการลงทุนและในที่สุดก็สิ้นสุดลงในการควบกิจการของคอนติเนนกับ United Airlines ในปี 2553มุมมอง 10,000 ฟุตของ บริษัท จะช่วยให้คุณสามารถใช้ปัจจัยภายนอกที่สามารถเก็บสต็อกจากการทำกำไรได้

บรรทัดล่าง

โดยความจำเป็นนักลงทุนและโบรกเกอร์ของพวกเขามักต้องการวิเคราะห์ บริษัท ในทันที การใช้ข้อมูลที่ระบุไว้ข้างต้นจะช่วยให้คุณเข้าใจถึงแนวโน้มของ บริษัท ในขณะที่หลีกเลี่ยงการตัดสินใจที่ไม่ดี