บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของหุ้นอาจไม่ได้รับข่าวร้าย แต่มีบางครั้งที่หุ้นอาจขายได้เนื่องจากหุ้นของคู่แข่งได้รับการตี นี่เรียกว่า "ความเห็นอกเห็นใจ"

บทความนี้จะกล่าวถึงว่านักลงทุนควรใช้ประโยชน์จากการขายและซื้อหุ้นเพิ่มหรือขาย

เมื่อต้องการซื้อ นักลงทุนควรพิจารณาซื้อหุ้นเพิ่มในหุ้นเมื่อมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ใดข้อหนึ่งดังต่อไปนี้

• ข่าวการขายเฉพาะเจาะจงสำหรับ บริษัท อื่นไม่ใช่ของคุณเอง

หาก บริษัท อื่นกำลังประสบปัญหาเกี่ยวกับผู้ขายผลิตภัณฑ์หรือมีปัญหาในการกรอกคำสั่งซื้อบางอย่างอาจเป็นโอกาสที่ บริษัท ของคุณจะก้าวไปข้างหน้า

ตัวอย่างเช่นในบางช่วงเวลา Hasbro Inc. (NYSE: HAS) และ Mattel Inc. (NYSE: MAT) ได้ซื้อขายกันด้วยความเห็นอกเห็นใจ เมื่อหนึ่งหุ้นย้ายขึ้นที่อื่น ๆ หนึ่งตามปกติเหมาะกับ เช่นเดียวกับข้อเสีย อย่างไรก็ตามในช่วงเทศกาลคริสต์มาสปี 2541 สต็อกของ Mattel ลดลงประมาณ 17% เนื่องจากความวิตกเกี่ยวกับท่อส่งผลิตภัณฑ์ที่อ่อนแอ Hasbro ได้ใช้ประโยชน์จากความอ่อนแอของ Mattel และรีบนำตุ๊กตา Furby มาสู่ตลาด หุ้นเพิ่มสูงขึ้นจาก 17 เหรียญเป็นเพียง 22 เหรียญต่อยอดขายตุ๊กตาใหม่ นักลงทุนที่มีความชำนาญซึ่งสามารถรับความจริงที่ว่า Mattes ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อ Hasbro ทำให้เงินเป็นจำนวนมาก

อีกตัวอย่างหนึ่งคือโบอิ้ง (NYSE: BA) และความสัมพันธ์ของแอร์บัส ในปี 2549 โบอิ้งสามารถรวบรวมคำสั่งซื้อเครื่องบินเชิงพาณิชย์ที่มีมูลค่าสูงหลายพันล้านเหรียญเนื่องจากปัญหาการผลิตเครื่องบินของแอร์บัสและปัญหาอื่น ๆ ที่เฉพาะเจาะจงของ บริษัท เป็นผลให้หุ้นโบอิ้งเพิ่มสูงขึ้นในขณะที่หุ้นแอร์บัสลดลง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

ความคาดหวังยอดเยี่ยม: การพยากรณ์ยอดขาย )

บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของไม่อยู่ภายใต้เงื่อนไขเดียวกับ บริษัท ในอุตสาหกรรมหรือภาคอุตสาหกรรมซึ่งเป็นแรงบันดาลใจในการขาย

• ตัวอย่างเช่นในปี 2006 หุ้นของ DaimlerChrysler (NYSE: DAI) พาดผ่านได้ดีเมื่อเทียบกับฟอร์ดมอเตอร์ (NYSE: F) หรือ General Motors Corp. (NYSE: GM) DaimlerChrysler ได้เข้าสู่ตลาด U.S ผ่านไครสเลอร์ แต่ธุรกิจขนาดใหญ่ในต่างประเทศจึงไม่เป็นที่ไวต่อสภาพการณ์ภายในประเทศเช่น Ford หรือ GM นอกจากนี้เมอร์เซเดสสายรองรับลูกค้าระดับไฮเอนด์และไม่มีปัญหาเกี่ยวกับสหภาพแรงงานที่อีกสองคนทำ ความสามารถในการหลีกเลี่ยงปัญหาที่เกิดขึ้นกับผู้เล่นรายอื่นคือสิ่งที่ทำให้มันแตกต่างออกไป

การซื้อหุ้นเพิ่มทุนอาจทำให้การซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นแม้ว่าอุตสาหกรรมที่ บริษัท ดำเนินธุรกิจจะมีการรับภาระ

• บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของอาจจะเอาชนะความกังวลในอุตสาหกรรม ตัวอย่างเช่นถ้าหลาย บริษัท ในอุตสาหกรรมเดียวกันมีปัญหากับผู้ขายรายหนึ่ง แต่ บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของมีแผนที่จะเปลี่ยนไปใช้ผู้ขายที่ใหม่กว่าและดีกว่าจะทำให้การซื้อหุ้นเป็นไปอย่างสมบูรณ์

บริษัท มีการป้องกันความเสี่ยง

• ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นหุ้นขนส่งมักจะตี หาก บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของได้รับการป้องกันความเสี่ยงจากการขึ้นราคาน้ำมันการขายหุ้นในกลุ่มขนส่งทั้งหมดอาจเป็นโอกาสในการซื้อ ข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงจากสินค้าโภคภัณฑ์สามารถพบได้ในส่วน 10-Q หรือ 10-K ของ บริษัท ในส่วนคำอธิบายและการวิเคราะห์ของฝ่ายจัดการ (MD & A) (ดูข้อมูลเพิ่มเติม

สินค้าโภคภัณฑ์: Portfolio Hedge .) ใช้ช่องว่างในการประเมินมูลค่า

• ตัวอย่างเช่น บริษัท ที่มีชื่อว่าธุรกิจขนาดใหญ่ซึ่งซื้อขายในราคาที่สูงขึ้นไปหลายรายอาจขายออกและลากผู้เล่นขนาดเล็กลงในอุตสาหกรรมเดียวกัน หลังจากที่ขายไปแล้วผู้ค้ารายเล็กจะค้าขายในระดับต่ำเช่นว่ากลายเป็นสินค้าที่น่าสนใจ

ในช่วงปลายทศวรรษที่ 1990 คาสิโนได้รับผลกระทบจากความกังวลว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจรอบมุม ผู้ประกอบการขนาดใหญ่เห็นว่าหุ้นของพวกเขาลดลง แต่ผู้เล่นรายเล็ก ๆ ได้รับความหนักหน่วงลดลง 20% หรือมากกว่า จำนวนของกองทุนที่มุ่งเน้นมูลค่าตระหนักว่าเศรษฐกิจไม่ได้ไปรถถังหลังจากทั้งหมด พวกเขาลงทุนใน บริษัท ที่มีขนาดเล็กเช่น Casino Magic และ Isle of Capri Casinos (Nasdaq: ISLE) เป็นผลให้ บริษัท ขนาดเล็กที่ราคาถูกกว่าเห็นการเติบโตที่น่าตื่นตาตื่นใจในราคาหุ้นของพวกเขาเป็นระยะเวลาหลายปีในขณะที่ผู้เล่นฝาครอบขนาดใหญ่ทั่วไป languished ในการเปรียบเทียบ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการลงทุนในมูลค่าโปรดดู

กลยุทธ์การเลือกสต็อค: มูลค่าการลงทุน .) อาจมีตัวเร่งปฏิกิริยาอยู่ที่ขอบฟ้า

• ตัวอย่างของสิ่งที่ตัวเร่งปฏิกิริยาสามารถทำได้คือ B E Aerospace Inc. (Nasdaq: BEAV) ซึ่งเป็นผู้ผลิตอุปกรณ์เครื่องบินเช่นผลิตภัณฑ์ภายในห้องโดยสาร บริษัท เห็นการลดลงของหุ้นในรูปแบบคล้ายกับหุ้นขนส่งอื่น ๆ เมื่อราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตามนักลงทุนเข้าใจเข้าใจว่าความต้องการในระยะยาวสำหรับการเดินทางทางอากาศยังคงแข็งแกร่งพอสมควรและไม่คำนึงถึงราคาน้ำมันที่สูงขึ้นสายการบินจำเป็นต้องปรับปรุงเครื่องบินของตนอย่างสม่ำเสมอ ในความเป็นจริงหุ้นเพิ่มสูงขึ้นเนื่องจาก บริษัท ได้รับใบสั่งซื้อจำนวนมาก

เมื่อต้องการขาย

นักลงทุนควรพิจารณาขายเมื่อหุ้นมีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ใดข้อหนึ่งดังต่อไปนี้ ความกังวลเรื่องเศรษฐกิจมหภาคมีผลต่อทั้ง บริษัท และอุตสาหกรรมที่คุณลงทุน

• ถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นอย่างมากและคุณเป็นเจ้าของหุ้นในธนาคารหรือสถาบันสินเชื่ออื่น ๆ ก็ควรขาย หรือหากคุณเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท ในอุตสาหกรรมอาหารจานด่วนและสภาคองเกรสผ่านการเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดฝันในค่าจ้างขั้นต่ำอาจทำให้รู้สึกขายได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดอ่าน

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์มหภาค .) ปัญหาอุปทานในอุตสาหกรรม

• ดังกล่าวข้างต้นปัญหาอุปทานในอุตสาหกรรมสามารถสร้างโอกาสได้หาก บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของหุ้นสามารถหาซัพพลายเออร์อื่นได้ อย่างไรก็ตามหากวัตถุดิบหรือส่วนประกอบบางอย่างมาจากบางภูมิภาคของโลกเท่านั้นและภูมิภาคนั้นกำลังประสบปัญหาอยู่อาจทำให้ขายได้ง่าย

นี่คือสิ่งที่เกิดขึ้นในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาเมื่อการทดสอบของเกาหลีเหนือเปิดตัวขีปนาวุธที่ไปประเทศญี่ปุ่นในปีพ. ศ. 2541 หุ้นของชิปได้รับความสนใจเป็นอย่างมากจากความกังวลว่าผู้ผลิตชิ้นส่วนอาจไม่สามารถจัดส่งได้ เหตุการณ์เช่นเดียวกันนี้เกิดขึ้นเมื่อไต้หวันเกิดแผ่นดินไหวขึ้นในปี 2549 และในอดีตเมื่อความตึงเครียดระหว่างจีนและไต้หวันพองขึ้น

การรวมอุตสาหกรรมช่วยให้ บริษัท ของคุณมีขีดความสามารถในการแข่งขันน้อยลง

• ระหว่างปี 2543-2544 มี บริษัท ยารายใหญ่หลายแห่งเข้าร่วมงาน Merck & Co Inc. (NYSE: MRK) ปฏิเสธที่จะเข้าร่วมในการควบรวม ส่งผลให้ท่อส่งยาของเมอร์คลดลงและ บริษัท ต่างๆเช่นไฟเซอร์อิงค์ (Pfizer Inc. ) (NYSE: PFE) ได้รับความสนใจจากนักวิเคราะห์และชุมชนการลงทุนเนื่องจากท่อส่งก๊าซมีเทน

กฎระเบียบและการจัดเก็บภาษีของรัฐบาลส่วนเกิน

• ตัวอย่างเช่นหากรัฐห้ามสูบบุหรี่ในคาสิโนของตนอาจส่งผลเสียต่อการเข้าชมทางเดินเท้าซึ่งเป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในรัฐนิวเจอร์ซีย์เมื่อมีการกำหนดห้ามสูบบุหรี่ในปี 2550

บรรทัดล่าง

ศึกษา บริษัท ที่คุณเป็นเจ้าของและผู้เล่นในอุตสาหกรรมรายอื่น ๆ อย่างจริงจังหลังจากทำการขาย บ่อยครั้งที่คุณจะสามารถรับเบาะแสว่าจะซื้อหุ้นเพิ่มหรือยกเลิกสถานะของคุณทั้งหมด