เมื่อราคาหุ้นเริ่มขึ้นอย่างรวดเร็วผู้ขายสั้น ๆ ก็ต้องการออก เนื่องจากนักลงทุนที่มีหุ้นลัดจะได้รับผลกำไรเมื่อหุ้นร่วงลงเท่านั้น อย่างไรก็ตามการสูญเสียของนักลงทุนเป็นผลมาจากการบีบตัวสั้น ๆ เนื่องจากตัวบีบสั้นสามารถคาดการณ์ช่วงเวลาที่หุ้นจะเพิ่มขึ้นซื้อในหุ้นและขายได้ที่จุดสูงสุด เสียงเหมือนเทคนิคน่าสนใจ? ลองมาดูวิธีการทำงาน - และเมื่อมันล้มเหลว

ก่อนที่คุณจะเข้าใจได้อย่างสมบูรณ์เกี่ยวกับการบีบสั้น ๆ คุณต้องเข้าใจว่ากางเกงขาสั้นช่วยสร้างโอกาสในการบีบทำงานได้อย่างไร

หากหุ้นมีราคาสูงเกินไปผู้ขายรายหนึ่งจะยืมหุ้นผ่านบัญชีกำไรซึ่งขึ้นอยู่กับลางสังหรณ์ว่าราคาหุ้นจะลดลง จากนั้นผู้ขายระยะสั้นจะขายหุ้นและถือครองเงินที่ได้รับในบัญชีส่วนต่างของหลักประกัน ในที่สุดผู้ขายต้องซื้อหุ้นอีกครั้งในสิ่งที่เรียกว่า buyback หากราคาของหุ้นลดลงผู้ขายระยะสั้นจะทำเงินได้เนื่องจากเขาสามารถรับเงินในส่วนต่างระหว่างราคาหุ้นที่ขายในส่วนของ Margin และราคาหุ้นที่ลดลงได้ในภายหลัง อย่างไรก็ตามหากราคาเพิ่มขึ้นราคาซื้อคืนอาจสูงกว่าราคาขายเดิมและผู้ขายรายสั้นจะต้องขายได้อย่างรวดเร็วเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสียที่สูงขึ้น

สมมติว่า บริษัท C ถูกยืมมาโดยใช้หลักประกันและว่า "Short Seller Bob" ขายหุ้น 100 หุ้นที่ราคา 25 เหรียญแล้ว หลายวันต่อมาราคาหุ้นของ บริษัท C ลดลงเหลือ 5 เหรียญต่อหุ้นและ Bob ก็ซื้อคืน ในกรณีนี้ Bob มีรายได้ $ 2,000 [($ 25 x 100) - ($ 5 x 100)]

อย่างไรก็ตามหากราคาหุ้นเพิ่มขึ้น Bob จะยังคงต้องรับผิดในราคาหุ้นเมื่อขาย ดังนั้นถ้า Bob ซื้อหุ้นคืนที่ $ 30 แทนที่จะเป็น $ 5 ตามตัวอย่างข้างต้นเขาจะเสีย $ 5 ต่อหุ้น ที่ $ 5 ครั้ง 100 เท่ากับ 500 ดอลลาร์ที่ Bob ต้องจ่าย

แต่ถ้า Bob ไม่ได้เป็นเพียงผู้ขายสั้น ๆ ที่ต้องการจะซื้อหุ้นคืนก่อนที่จะสูญเสียเงินมากขึ้นในขณะที่หุ้นเพิ่มขึ้น เขาจะต้องรอการเปิดของเขาในขณะที่เขาพยายามจะขายเพราะคนอื่น ๆ ยังต้องการที่จะกำจัดหุ้นของพวกเขาและไม่มีข้อ จำกัด ว่าหุ้นจะปีนขึ้นไปได้อย่างไร ดังนั้นจึงไม่มีขีด จำกัด ของราคาที่ผู้ขายรายย่อยสามารถจ่ายเพื่อซื้อหุ้นคืนได้ นี่คือที่ตัวบีบสั้นเข้ามาและซื้อหุ้น - ในขณะที่ผู้ขายสั้น ๆ ที่ตื่นตระหนกก่อให้เกิดการเพิ่มขึ้นของราคาเนื่องจากความต้องการระยะสั้น ในกรณีนี้เครื่องบีบสั้นที่เข้าใจได้ซึ่งซื้อสต็อกในขณะที่ยังคงเกิดขึ้นจะต้องกวาดไปในเวลาที่ถูกต้องและขายได้ที่จุดสูงสุด การคาดการณ์การบีบสั้น ๆ การคาดการณ์การบีบสั้น ๆ เกี่ยวกับการตีความแผนภูมิเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักทุกวันและการคำนวณเปอร์เซ็นต์ดอกเบี้ยสั้นและอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

ร้อยละความสนใจสั้น

ตัวทำนายแรกคืออัตราดอกเบี้ยสั้น: จำนวนหุ้น shorted (short interest) หารด้วยจำนวนหุ้นที่ถือครอง ตัวอย่างเช่นหากหุ้นของ บริษัท A จำนวน 20,000 หุ้นขายโดยผู้ขายระยะสั้นและ 200,000 หุ้นที่ถือครองหุ้นอยู่แล้วจะมีอัตราดอกเบี้ยสั้น 10% สูงกว่าร้อยละนี้ผู้ขายสั้นมากขึ้นจะมีการแข่งขันกันเพื่อซื้อหุ้นกลับถ้าราคาเริ่มขึ้น

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น

อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเป็นระยะเวลาสั้น ๆ หารด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของหุ้นที่ต้องการ ตัวอย่างเช่นถ้าคุณใช้เวลา 200,000 หุ้นในหุ้นสั้นและหารด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 40,000 หุ้นจะใช้เวลาห้าวันสำหรับผู้ขายระยะสั้นในการซื้อหุ้นคืน

ยิ่งอัตราส่วนสูงเท่าไรก็ยิ่งมีโอกาสขายสั้น ๆ จะช่วยผลักดันให้ราคาขึ้น อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นห้าหรือดีกว่าเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่ผู้ขายระยะสั้นอาจตกใจและเป็นช่วงเวลาที่ดีที่จะซื้อการบีบสั้น ๆ

แผนภูมิเฉลี่ยต่อวันโดยเฉลี่ยเคลื่อนที่

แผนภูมิเฉลี่ยเคลื่อนไหวรายวันแสดงตำแหน่งที่หุ้นซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด เมื่อพิจารณาแผนภูมิเฉลี่ยที่เคลื่อนไหวในช่วง 50 วัน (หรือนานกว่า) จะแสดงว่ามียอดขายในราคาหุ้นหรือไม่ หากต้องการดูแผนภูมิโดยเฉลี่ยที่เคลื่อนที่ให้ดูที่หนึ่งในหลายโปรแกรมแผนภูมิที่มีอยู่ สิ่งเหล่านี้จะช่วยให้คุณสามารถทำแผนนี้ได้ในแผนภูมิของหุ้นที่คุณเลือก

ข่าวสารเกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่บ่งบอกถึงแนวโน้มยังเป็นตัวชี้วัดที่ดีในการบีบสั้น ๆ ที่อาจเกิดขึ้นดังนั้นโปรดทราบข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นในเขตข้อมูลหุ้นของคุณ

ความเสี่ยงที่มีส่วนเกี่ยวข้อง

ถ้าหุ้นมียอดเขาอาจร่วง ความสำเร็จของการบีบสั้น ๆ ของคุณจะขึ้นอยู่กับความสามารถในการขายหุ้นที่จุดสูงสุด

บทสรุป

ใช้กลยุทธ์การบีบสั้น ๆ โดยไม่ต้องเสี่ยง แต่ความเสี่ยงจะลดลงโดยการศึกษาอย่างรอบคอบเกี่ยวกับตัวพยากรณ์ความเบาบางรวมทั้งอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกวันและแนวโน้มอุตสาหกรรม