ในบทความล่าสุดเราได้ชี้ให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างหมวกขนาดเล็ก Russell 2000 กับ S & P 500 หมวกขนาดเล็กลดลงเร็วกว่า S & P 500 ทำให้เกิดความแตกต่างและเพิ่มความผันผวนโดยนัย อย่างไรก็ตามความแตกต่างได้ลดลงในขณะที่รัสเซลได้รับความเป็นธรรมตามการวิเคราะห์ล่าสุดของเรา การใช้ Elliott Wave เราได้กำหนดระดับการค้าของเราและจะย้ายเข้าสู่การค้าที่ยาวนานโดยการขายความผันผวนที่สูงขึ้นในตลาดตัวเลือก

ในบทความของเราเมื่อวันที่ 1 สิงหาคมเราได้พูดถึงดัชนีความเชื่อมั่นของดัชนี Russell 2000 ที่เล็กลงเมื่อเทียบกับดัชนี S & P 500 ซึ่งดึงดูดความสนใจจากตลาดมากเนื่องจากนักวิเคราะห์หลายคนชี้ให้เห็นว่าการชุมนุมในตลาดหุ้นยังคงถึงวาระอันเป็นผลมาจาก หุ้นขนาดเล็กแคบ จากการวิเคราะห์ของเราเราคาดการณ์ความแตกต่างระหว่างดัชนี S & P กับรัสเซลจะเริ่มปรับตัวอีกครั้งและยังทำให้กรณีที่ตลาดวัวที่น่าประทับใจในตลาดหุ้นยังคงอยู่และยังคงเริ่มฟื้นตัว

ตั้งแต่นั้นมาความสัมพันธ์ของ S & P / Russell เริ่มปรับตัวและตลาดโดยรวมเริ่มฟื้นตัวตามที่คาดไว้ เราจะดูที่ตำแหน่งปัจจุบันของ Russell 2000 รวมทั้งตลาดที่กว้างขึ้นและแสดงให้คุณเห็นการย้ายครั้งต่อไปของเราในตลาด

ในบทความก่อนหน้านี้เราได้อธิบายการคำนวณอัตราส่วนของเครื่องมือเพื่อวัดความแข็งแกร่งหรือจุดอ่อนของทั้งสองประเทศ เราคำนวณ Russell 2000 ETF "IWM

IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 "และ S & P 500 ETF" SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 " 45 + 0 33% สร้างโดยใช้ Highstock 4. 2. 6 "โดยหารราคา IMW ด้วยราคา SPY ที่จะได้รับในอัตราส่วน 0. 5700 บาทจากการวิเคราะห์ทางเทคนิคเราคาดว่าอัตราส่วนดังกล่าวจะอยู่ที่ความสนับสนุนและ ถูกตั้งค่าให้สูงขึ้น กล่าวอีกนัยหนึ่งความสัมพันธ์ระหว่าง Russell กับ S & P กำลังจะสิ้นสุดลงและความสัมพันธ์จะกลับมาสู่ระดับปกติ ใช้ราคาปิด ณ วันที่ 12 สิงหาคม th จาก IWM 112 เหรียญ 57 และ SPY 193 เหรียญ 53 เรามีอัตราส่วนใหม่ที่ 0. 5800 อัตราส่วนดังกล่าวได้เพิ่มขึ้นจากระดับ 0. 5700 ในบทความเมื่อสองสัปดาห์ก่อนตามคาด นี่ไม่ใช่การเคลื่อนไหวขนาดใหญ่เนื่องจากเรากำลังเล็งไปที่ระดับต่ำกว่า 6000 แต่ความจริงที่ว่าอัตราส่วนนี้มีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นมีนัยสำคัญต่อตลาดในวงกว้าง หุ้นขนาดเล็กกำลังเติบโตขึ้นและความแข็งแกร่งของ Nasdaq ในช่วงที่ผ่านมาแม้จะมีความตึงเครียดทั่วโลกและข้อมูลทางเศรษฐกิจที่น่าสงสารของยุโรป แต่เรามองว่า S & P จะย้ายมาอยู่ที่ 2,000 ในอีกหลายสัปดาห์หรือหลายเดือน

ในการวิเคราะห์ Russell 2000 และ IWM เราได้วางราคา IWM ไว้ที่ด้านซ้ายโดยมีดัชนี Russell 2000 อยู่ในระดับที่เหมาะสมนับตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม

st

บทความเราได้อัปเดตการวิเคราะห์ Elliott Wave ของเราเพื่อให้สอดคล้องกับโครงสร้างราคาในปัจจุบัน ในฐานะการทบทวนการวิเคราะห์ Elliott Wave เป็นรูปแบบและวิธีการจดจำอัตราส่วนที่ฝังรากฐานมาจากทฤษฎี Dow Theory แบบคลาสสิก เอลเลียตเวฟระบุ 5 ขั้นตอนของการศึกษาในระดับที่สูงขึ้น 3 คลื่นแนวโน้มและ 2 คลื่นที่ถูกต้อง เราเห็น IWM ตรวจสอบรูปสามเหลี่ยม Elliott ซึ่งเป็นคลื่นที่มีการแก้ไขในทิศทางขาขึ้นในตลาดที่สูงขึ้น รูปสามเหลี่ยมใช้รูปทรงควบไปด้านข้างและมีจุดมุ่งหมายเพื่อแสดงตลาดในระยะรวม รูปสามเหลี่ยมประกอบไปด้วย 5 ขาที่มีข้อความ "ABCDE" และสามารถแบ่งออกเป็นสองระดับเสียงต่ำ (ป้ายกำกับว่าคลื่น B ​​และ D-wave) และสามระดับต่ำสุด (มีข้อความว่า A-wave, C-wave และ E -คลื่น). เพื่อให้แน่ใจว่ารูปแบบสามเหลี่ยมอยู่เหมือนเดิมแต่ละสูงขึ้นภายหลังควรจะลดลงและแต่ละต่ำที่ตามมาควรจะสูงขึ้น เพื่อแสดงให้เห็นการชุมนุม D-wave ที่กำลังดำเนินการนี้ไม่ควรเคลื่อนไปเหนือคลื่น B ​​สูงเช่นเดียวกับที่คลื่น B ​​เคลื่อนไปเหนือจุดกำเนิดสูง / ต้นกำเนิดของคลื่น A เมื่อคลื่นเอฟคลื่นต่ำเสร็จสมบูรณ์แล้วที่ด้านบนของคลื่น C ให้รูปแบบราคาที่ถูกต้องถือว่าสมบูรณ์และคาดว่าจะได้หยุดพักเหนือระดับความสูงของรูปแบบ ^{การย้ายไปยังแผนภูมิรายวันของ Russell 2000 และ IWM เราจะเห็นรูปแบบสามเหลี่ยมที่กำลังดำเนินอยู่ โดยเฉพาะเราอยู่ในรูปคลื่น C ของรูปสามเหลี่ยมที่มีการชุมนุม D-wave ที่คาดว่าจะไปที่ 1190 ในดัชนี Russell 2000 และ $ 119 ใน IWM หลังจากที่คลื่น D สูงปลอดภัยเราคาดว่าจะมีการลดลงเล็กน้อยในคลื่น E ก่อนที่ Russell จะเข้าสู่ช่วงปลายปี 1250 จนถึงสิ้นปี} การย้ายไปสู่ยุทธวิธีทางการค้าเป็นการยากที่นักลงทุนในหุ้นขายตรงกองทุน ETF กองทุนรวมและตัวเลือกการโทรทางไกลโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อหารายได้เมื่อคุณคาดการณ์การเคลื่อนไหวด้านข้างในช่วงหลายเดือนถัดไป อย่างไรก็ตามผ่านการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกบางอย่างคุณสามารถใช้ลักษณะขอบเขตที่อาจเกิดขึ้นของ Russell ในไม่กี่เดือนข้างหน้าเพื่อประโยชน์ของคุณ ในการตรวจทานอย่างรวดเร็วราคาของตัวเลือกประกอบด้วยสองส่วนคือค่าที่อยู่ภายในและภายนอก มูลค่าที่แท้จริงคือ "มูลค่าที่แท้จริง" ของตัวเลือกและเป็นจำนวนเงินที่หุ้นอ้างอิงอยู่เหนือราคาการประท้วงของตัวเลือกการโทร (และต่ำกว่าราคาการประท้วงที่มีตัวเลือกการขาย) ค่าภายนอกคือครึ่งหนึ่งที่ลึกลับกว่าของราคาตัวเลือกและคิดว่าเป็นการรวมกันของจำนวนเวลาที่เหลือจนถึงวันหมดอายุและความผันผวนที่คาดไว้ของต้นแบบในช่วงเวลาจนกว่าจะหมดอายุ ความผันผวนที่คาดไว้หรือโดยนัยมากขึ้นจะทำให้สัญญามีราคาแพงมากขึ้น ความผันผวนมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในช่วงการขายหุ้นในตลาดหุ้นเมื่อเทียบกับการชุมนุมตลาดหุ้นที่ชัดเจน

ตอนนี้หันกลับไปหารัสเซลฤดูขายช่วงปิดภาคฤดูร้อนที่ทำให้ทุกคนรู้สึกตื่นเต้นเพิ่มความผันผวนโดยนัยในตัวเลือก IWM ซึ่งทำให้การโทรและสายมีราคาแพงกว่า ถ้าเรามั่นใจในการนับคลื่นเอลเลียตของเราว่าคลื่น C อยู่ในสถานที่เราควรเริ่มต้นการชุมนุมตามเป้าหมาย D-wave ที่กล่าวมาข้างต้น ดังนั้นจึงเป็นเวลาที่จะซื้อตัวเลือกการโทร?ไม่อย่างแน่นอน. ดังที่ได้กล่าวมาแล้วการขายในช่วงครึ่งแรกของช่วงฤดูร้อนเพิ่มความผันผวนทำให้ตัวเลือกการโทรมีราคาแพงกว่า แม้ว่า Russel rallies จากที่นี่ความผันผวนโดยนัยออกจากตลาดและกดดันค่าของตัวเลือกการโทรของคุณอาจทำให้คุณเสียเงินแม้ว่าจะถูกต้องตามทิศทางตลาด ทำไม? กำไรในพื้นฐานอาจมีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยความผันผวนได้ซึ่งจะช่วยลดค่าตัวเลือกการโทรของคุณ ดังนั้นพ่อค้าทำอะไร?

ทำไมไม่ใช้การบีบอัดความผันผวนเพื่อประโยชน์ของคุณให้สอดคล้องกับการวิเคราะห์ของเราเกี่ยวกับรูปสามเหลี่ยม Elliott Wave ที่กำลังดำเนินอยู่? ถ้าเรามั่นใจว่าคลื่น A-wave ต่ำสุดที่ 1080 ใน Russell จะไม่ผ่านการทดสอบอย่างน้อยสิ้นปีเราจะเริ่มต้นสร้างโครงสร้างการค้าแบบสั้น ๆ ในระดับนี้ซึ่งจะใช้ประโยชน์จาก 1) การบีบอัดความผันผวนใน IWM และ 2) มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้นตามแนวโน้มการควบรวมกิจการใน 2 เดือนข้างหน้า

การหันไปสู่ตลาดตัวเลือกเราจะสัมผัสแนวคิดที่เรียกว่าค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานตามเส้นโค้งการกระจายปกติ เราสามารถมองไปที่ระดับเบี่ยงเบนมาตรฐาน -1 ในราคาตัวเลือกกันยายนเป็นระดับการค้าของเรา 1060 ในรัสเซลและ 105. IWM ใน 50. ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน -1 หมายความว่ามีโอกาส 84% ที่ IWM จะไม่ปิดต่ำกว่าระดับนี้เมื่อหมดอายุ เมื่อคุณรวมกับการวิเคราะห์ Elliott Wave ผมเชื่อว่าเปอร์เซ็นต์จะสูงขึ้น และด้วยความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตัวเลือก IWM หลังจากการขายหุ้นเครดิตที่ได้รับจะสูงกว่าสภาพแวดล้อมทั่วไปของตลาด

ดังนั้นเราจึงต้องการขายค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน -1 ให้ IWM อยู่ที่ 106 เหรียญ 00 ตีกับกันยายนหมดอายุสำหรับเครดิตของ $ 0 71. หากตลาดมีการชุมนุมหรือรวมกันในอีก 37 วันข้างหน้าเราจะให้เครดิตเต็มจำนวน สำหรับผู้ที่ต้องการลดความเสี่ยงโดยไม่ จำกัด ว่าเป็นตัวเลือกสั้น ๆ คุณสามารถซื้อการประท้วงที่ต่ำลงได้ (เช่น $ 105, $ 104 ฯลฯ ) เพื่อสร้างการกระจายที่ลดความเสี่ยงของคุณ แต่ยังช่วยลดการจ่ายเงินของคุณ ตลาดตัวเลือกสร้างโอกาสที่ยอดเยี่ยมแม้ในช่วงที่มีการรวมราคาที่คาดไว้