การออมเพื่อการเกษียณอายุในลักษณะที่มีประสิทธิภาพทางภาษีเป็นเป้าหมายที่สำคัญของกลยุทธ์การวางแผนการเกษียณอายุใด ๆ ในประเทศสหรัฐอเมริกาบัญชีการเกษียณอายุส่วนบุคคล (IRA) เป็นเครื่องมือที่กำหนดขึ้นสำหรับการติดตามเป้าหมายนี้ การจัดเตรียมเหล่านี้อาจมีโครงสร้างเป็นแผนแบบดั้งเดิมซึ่งบัญชีได้รับการสนับสนุนด้วยเงินก่อนหักภาษีและเสียภาษีเมื่อมีการแจกจ่ายหรือตามแผนการของโรทซึ่งการระดมทุนมาจากเงินดอลลาร์หลังหักภาษีและการแจกจ่ายจะปลอดภาษี

U S. ต้องใช้ IRA เพื่อเป็นความไว้วางใจหรือบัญชีคุมความเป็นส่วนตัวซึ่งสร้างขึ้นหรือจัดขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกาเพื่อประโยชน์พิเศษของแต่ละบุคคลหรือผู้รับประโยชน์ บัญชีต้องอยู่ภายใต้คำสั่งเป็นลายลักษณ์อักษรและปฏิบัติตามข้อกำหนดบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการบริจาคการกระจายการถือครองและข้อมูลประจำตัวของผู้ดูแลหรือผู้รับฝากทรัพย์สิน ข้อกำหนดและข้อ จำกัด เหล่านี้เกี่ยวข้องกับ Custodian และบัญชีที่ได้รับอนุญาตซึ่งทำให้ IRA เป็นประเภทพิเศษ: IRA (SDIRA) ที่กำกับตนเอง

ใน IRA ทั้งหมดเจ้าของบัญชีสามารถเลือกตัวเลือกการลงทุนที่ได้รับอนุญาตจาก IRA trust agreement และซื้อและขายเงินลงทุนเหล่านั้นได้ที่ ดุลยพินิจของเจ้าของบัญชีตราบเท่าที่ยอดขายที่เหลืออยู่ในบัญชี ข้อ จำกัด ในการเลือกผู้ลงทุนเกิดขึ้นเนื่องจากผู้ดูแลไออาร์เอได้รับอนุญาตให้กำหนดประเภทของสินทรัพย์ที่พวกเขาจะจัดการภายในขอบเขตที่กำหนดโดยกฎระเบียบด้านภาษี ผู้ดูแล IRA ส่วนใหญ่อนุญาตเฉพาะการลงทุนในของเหลวที่มีมูลค่าสูงเช่นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการอนุมัติพันธบัตรกองทุน ETFs และซีดี

อย่างไรก็ตามผู้ดูแลบางรายยินดีที่จะจัดการบัญชีที่ถือครองเงินลงทุนอื่นและให้เจ้าของบัญชีมีอำนาจควบคุมเพื่อกำหนดหรือ "กำกับตนเอง" การลงทุนเหล่านั้นโดยขึ้นอยู่กับข้อห้ามที่กำหนดโดยกฎระเบียบด้านภาษี รายการของการลงทุนทางเลือกเป็นที่กว้างขวางและมีอยู่อย่าง จำกัด โดยมีเพียงไม่กี่แห่งที่กรมสรรพากรห้ามมิให้มีการเคลื่อนไหวผิดกฎหมายหรือผิดกฎหมายและความเต็มใจของผู้รับฝากทรัพย์สินในการจัดการการถือครอง

ตัวอย่างการลงทุนทางเลือกของ SDIRA ที่อ้างถึงบ่อยที่สุดคือการเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์โดยตรงซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์เช่าหรือสถานการณ์การพัฒนาขื้นใหม่ การเป็นเจ้าของอสังหาริมทรัพย์โดยตรงเป็นการเปรียบเทียบการลงทุนของ REIT ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์โดยทั่วไปเนื่องจากโดยปกติจะมีบัญชีไออาร์เอแบบดั้งเดิมมากขึ้น ตัวอย่างอื่น ๆ ได้แก่ หุ้นธุรกิจขนาดเล็กผลประโยชน์ของ LLC โลหะมีค่าจำนองห้างหุ้นส่วนหุ้นเอกชนและสิทธิในการเก็บภาษี

ข้อดีและข้อเสียของ Self-Directed IRA

ข้อดีที่เกี่ยวข้องกับ SDIRA เกี่ยวข้องกับความสามารถของเจ้าของบัญชีในการใช้เงินลงทุนทดแทนเพื่อให้บรรลุ alpha ในลักษณะที่เป็นประโยชน์ต่อภาษีข้อเสียรวมถึงระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางเลือกเช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความเสี่ยงในการปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะสำหรับ SDIRA ความสำเร็จใน SDIRA ขึ้นอยู่กับเจ้าของบัญชีที่มีความรู้หรือความเชี่ยวชาญเฉพาะที่ออกแบบมาเพื่อจับภาพผลตอบแทนซึ่งหลังจากปรับค่าความเสี่ยงให้สูงกว่าผลตอบแทนของตลาด

ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบและข้อผิดพลาด

รูปแบบที่ครอบคลุมในระเบียบของ SDIRA คือการดำเนินการด้วยตนเองโดยที่เจ้าของ IRA หรือบุคคลที่ได้รับมอบหมายอื่น ๆ ใช้บัญชีเพื่อประโยชน์ส่วนตัวหรือในทางที่ขัดขวางเจตนารมณ์ของกฎหมายภาษี ต้องห้าม องค์ประกอบหลักของระเบียบและการปฏิบัติตามข้อกำหนดของ SDIRA คือการระบุตัวบุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์และประเภทของการทำธุรกรรมที่บุคคลเหล่านี้ไม่สามารถเริ่มต้นด้วยบัญชี ผลที่ตามมาของการละเมิดกฎการทำธุรกรรมที่ไม่สุจริตอาจเป็นเรื่องรุนแรงรวมถึงการที่ IRS ประกาศให้ IRA ทั้งหมดต้องเสียภาษี ณ ตลาด ณ ต้นปีที่มีการทำธุรกรรมที่ต้องห้ามเปิดเผยผู้เสียภาษีอากรเพื่อจ่ายภาษีเงินได้รอการตัดบัญชีก่อนหน้าและภาษีเงินได้รอการตัดบัญชี 10% โทษถอนต้น

นอกจากเจ้าของ IRA แล้ว IRS ยังระบุว่า "บุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์" เช่นเดียวกับผู้ควบคุมทรัพย์สินใบเสร็จการเบิกจ่ายและการลงทุนหรือผู้ที่สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุน รายการนี้รวมถึงความไว้วางใจบัญชี IRA, คู่สมรส IRA เจ้าของสายเลือดลูกหลานและคู่สมรสของลูกหลาน lineal

ตัวอย่างเฉพาะของธุรกรรมที่ต้องห้ามมีจำนวนมากเกินไปในรายการ แต่มีหลักการทั่วไปบางอย่าง ในหลักการเหล่านี้ไออาร์เอไม่สามารถนำมาใช้เพื่อซื้อหุ้นหรือทรัพย์สินอื่น ๆ จากบุคคลที่ถูกตัดสิทธิการเช่าทรัพย์สินจากหรือไปให้แก่บุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์ซื้อหุ้นใน บริษัท ที่บุคคลที่มีคุณสมบัติไม่เหมาะสมมีส่วนได้เสียในการควบคุมหรือให้ยืมหรือยืม คนที่ถูกตัดสิทธิ