ดาวโจนส์ทะลุ 10,000 จุดในเดือนต. ค. หลังจากพุ่งสูงขึ้นเป็น 6, 547 ในปี 2009 - เพิ่มขึ้นมากกว่า 50% ในเวลาเพียงหกเดือน การหมุนวนเหล่านี้มีผู้เกษียณหลายคนที่เรียกว่าเลิกเล่นหุ้น

ผิดพลาดใหญ่ กับผู้นำระดับโลกและนักลงทุนในตลาดเตือนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ไม่สามารถควบคุมได้ซึ่งอาจเกิดขึ้นจากการใช้จ่ายของรัฐบาลนี่อาจเป็นเวลาที่ไม่เหมาะสมที่จะทำให้หุ้นออกจากแผนการเกษียณอายุของคุณ แต่คุณจะสนุกกับการใช้พลังงานระยะยาวในการลงทุนของหุ้นโดยไม่ได้รับแผลหรือไม่? ลองแบ่งผลงานของคุณลงในถังข้อมูล: สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและสินทรัพย์ที่ปลอดภัย อ่านต่อเพื่อเรียนรู้ว่ากลยุทธ์นี้สามารถช่วยให้คุณประหยัดเงินได้อย่างไรและมีสติของคุณเหมือนเดิม

วิธีการ Bucket
แนวคิดนี้ไม่ใช่ของใหม่ ในปี พ.ศ. 2500 เจมส์โทบินได้ตีพิมพ์บทความเรื่อง "การเลือกสภาพคล่องในฐานะพฤติกรรมเสี่ยง" แฟรงก์อาร์มสตรองผู้ก่อตั้ง Investor Solutions ซึ่งเขียนบทนักลงทุน Morningstar ในปี 2540 สรุปผลการวิจัยของ Tobin:

"นักลงทุนมีความต้องการด้านสภาพคล่องครบถ้วนและต้องเพิ่มทางเลือกในการลงทุนเพื่อรวมสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำลงด้วย Tobin กล่าว นักลงทุนควรเลือกความเสี่ยงในการลงทุนด้วยระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้นักลงทุนสามารถเลือกพอร์ตการลงทุนที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดซึ่งคาดว่าจะได้รับผลตอบแทนที่ดีที่สุดสำหรับระดับความเสี่ยงที่กำหนดนักลงทุนควรพึงพอใจในสภาพคล่องและความปลอดภัย ความต้องการกับพอร์ตอื่นเรียกว่าพอร์ตโฟลิโอที่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ "

Tobin ได้รับรางวัลโนเบลเมโมเรียลรางวัลด้านเศรษฐศาสตร์ในปี 2524 ที่ปรึกษาด้านการลงทุนถือเป็นส่วนสำคัญของการค้นพบของ Tobin และการพัฒนารูปแบบต่างๆซึ่งพวกเขาเรียกว่า "วิธีการเก็บข้อมูล" (bucket approach) การออมเพื่อการเกษียณอายุ รุ่นที่ง่ายที่สุดมีถังสองถัง: หนึ่งสำหรับสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่นหุ้นและสินค้าโภคภัณฑ์และอีกส่วนหนึ่งสำหรับสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเช่นพันธบัตรระยะสั้นคุณภาพสูงใบรับรองเงินฝาก (CD) และเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด ลองมาดูที่โซลูชันถังแบบสองด้าน

ถังความเสี่ยง

ถังหนึ่งคือ "ถังที่มีความเสี่ยง" สำหรับกลุ่มนี้นักลงทุนควรถือพอร์ตการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดต่อหนึ่งหน่วยความเสี่ยง การวิจัยแสดงให้เห็นว่าพอร์ตการลงทุนดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเป็นพอร์ตการลงทุนตราสารทุนทั่วโลก นี่เป็นพอร์ตการลงทุนที่ถือครองหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ทั้งหมดของโลก วันนี้กว่าที่เคยนักลงทุนตราสารทุนสามารถประสบความสำเร็จกับการลงทุนในตลาดหุ้นโลกโดยใช้กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนรวมดัชนีต้นทุนต่ำมาก ๆ
ตอนนี้คุณอาจสงสัยว่า "ทำไมฉันถึงไม่ใส่เงินลงในกองทุนเทคโนโลยีแห่งนี้?" คุณสามารถ แต่คุณจะไม่ได้รับการเพิ่มประสิทธิภาพการแลกเปลี่ยนระหว่างความเสี่ยงและรางวัลถ้าคุณเลือกพอร์ตอื่นใดนอกเหนือจากพอร์ตการลงทุนทั่วโลก

ถังเซฟ

ถังที่สองคือ "ถังที่ปลอดภัย"ถังนี้อาจรวมถึงพันธบัตรตั๋วเงินคลังและซีดี แต่อาจรวมถึงพันธบัตรหรือพันธบัตรระยะสั้นที่มีคุณภาพสูงเป็นจำนวนมาก คุณจะทราบได้อย่างไรว่าเปอร์เซ็นต์ควรอยู่ในถังที่มีความเสี่ยงและเท่าใดจะเข้าสู่ถังที่ปลอดภัย? แบบสอบถามและเครื่องมืออื่น ๆ มีประโยชน์ในการพิจารณาความเสี่ยงและความอดทนแม้ว่าจะเป็นจุดเริ่มต้นเท่านั้น นอกจากนี้คุณยังต้องการตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีเงินเพียงพอในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเพื่อให้ครอบคลุมการถอนรายปีอย่างน้อย 10 ปี ทำไมถึงอายุ 10 ปี? เนื่องจากประวัติศาสตร์กล่าวว่าการชะลอตัวของตลาดที่กินเวลานานกว่า 10 ปีแทบไม่มีอยู่จริง ดังนั้นหากคุณมีเงินออมเพื่อการเกษียณอายุ 1 ล้านดอลลาร์และคาดว่าจะถอนเงิน 40,000 เหรียญสหรัฐต่อปีในช่วงเกษียณอายุคุณต้องมีเงินอย่างน้อย 400,000 เหรียญในตู้ที่ปลอดภัย ที่จะแนะนำการจัดสรรสินทรัพย์ของตลาดหุ้นทั่วโลก 60% และรายได้คงที่ 40%

เนื่องจากเนื้อหาในถังที่ปลอดภัยมักไม่ค่อยจ่ายเงินเป็นส่วนใหญ่ในทางที่น่าสนใจสินทรัพย์ที่มีอยู่ในถังนี้จะมีแนวโน้มลดลงเมื่อเวลาผ่านไป สมมติว่าเศรษฐกิจโลกยังคงเติบโตและตลาดหุ้นของพวกเขาทำเช่นเดียวกันพอร์ตการลงทุนทั้งหมดจะต้องมีการปรับสมดุลเป็นระยะเพื่อรักษาความเสี่ยงต่อความสมดุลของสินทรัพย์ที่ปลอดภัย

ตัวอย่าง

สมมุติว่าผลลัพธ์ของแบบสอบถามความเสี่ยงต่อความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนดังกล่าวชี้ให้เห็นว่าเขาพอใจกับผู้ถือหุ้นทั่วโลก 80% และพอร์ตโฟลิโอรายได้คงที่ 20% อาจมีความเป็นไปได้ที่จะมีส่วนแบ่งทางการตลาดทั่วโลก 60% และพอร์ทโฟลิโอรายได้ถาวร 40%
ทำไม? ประวัติแสดงให้เห็นว่าด้วยผลงาน 80/20 คุณจะไม่ได้รับการชดเชยความเสี่ยงเพิ่มเติม ผลการดำเนินงาน 80/20 (40% S & P 500, 40% MSCI EAFE, 20% Barclays Aggregate) มีผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเท่ากับ 10. 39% และ 13 ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน 69% จากปีพ. ศ. 2522 จนถึงสิ้นเดือนกันยายนปีพ. ศ. 40 ผลงาน (30% S & P 500, 30% MSCI EAFE, 40% Barclay's Aggregate) มีอัตราผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ย 10. 06% ต่อปีและ 11. ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐาน 99% จากปีพ. ศ. 2522 ถึงวันที่ 30 กันยายน พ.ศ. 2552 ผลตอบแทนของ 60 / 40 เป็นหลักแบนในขณะที่ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานลดลงเกือบสองจุดร้อยละ เมื่อคุณถอนตัวจากผลงานของคุณการลดความผันผวนอาจสำคัญยิ่งกว่าการได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้น

บรรทัดด้านล่าง

มีหลายรูปแบบในกลยุทธ์นี้ ที่ปรึกษาบางคนกำลังส่งเสริมกลยุทธ์ที่มีถังมากถึงห้าถัง! ความเป็นจริงคือถังทั้งห้าตัวนี้สามารถยุบลงไปในถังสองถังได้เช่นกันซึ่งมีความเสี่ยงและปลอดภัย การรักษาความเรียบง่ายจะทำให้อัตราเดิมพันของคุณประสบความสำเร็จและจะป้องกันไม่ให้คุณรู้สึกไม่อยู่ภายใต้การควบคุมซึ่งเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งเมื่อตลาดเป็นเช่นนั้น