หลายคนใช้คำว่า "trading" และ "investment" สลับกันเมื่อในความเป็นจริงพวกเขาเป็นสองกิจกรรมที่แตกต่างกันมาก ในขณะที่ผู้ค้าและนักลงทุนมีส่วนร่วมในตลาดเดียวกันพวกเขาจะทำงานสองอย่างแตกต่างกันโดยใช้กลยุทธ์ที่แตกต่างกันมาก ทั้งสองฝ่ายมีความจำเป็นเพื่อให้ตลาดทำงานได้อย่างราบรื่น บทความนี้จะดูทั้งสองฝ่ายและกลยุทธ์ที่พวกเขาใช้เพื่อสร้างรายได้ในตลาด
ดู: Passive Vs. Active Management
นักลงทุนคืออะไร? นักลงทุนเป็นผู้มีส่วนร่วมในตลาดซึ่งประชาชนทั่วไปมักมีส่วนเกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดหุ้น นักลงทุนคือผู้ที่ซื้อหุ้นของ บริษัท ในระยะยาวโดยเชื่อว่า บริษัท มีแนวโน้มในอนาคตที่ดี นักลงทุนมักจะกังวลเกี่ยวกับสองข้อ:
- มูลค่า - นักลงทุนต้องพิจารณาว่าหุ้นของ บริษัท มีมูลค่าที่ดีหรือไม่ ตัวอย่างเช่นหากมีการซื้อขายหุ้นของ บริษัท อื่นสองแห่งที่มีรายได้ที่แตกต่างกันค่าที่ต่ำกว่าอาจเป็นมูลค่าที่ดีกว่าเนื่องจากเป็นการคาดการณ์ว่านักลงทุนจะต้องเสียเงินน้อยกว่า 1 เหรียญเมื่อลงทุนใน บริษัท A ในกรณีที่จำเป็นต้องได้รับ การได้รับรายได้ 1 ดอลลาร์ใน บริษัท B.
- ความสำเร็จ - นักลงทุนต้องวัดความสำเร็จในอนาคตของ บริษัท ด้วยการดูความแข็งแกร่งทางการเงินและการประเมินกระแสเงินสดในอนาคต
ใครคือผู้ลงทุนรายใหญ่?
มีนักลงทุนหลายรายที่ใช้งานอยู่ในตลาด ในความเป็นจริงส่วนใหญ่ของเงินที่อยู่ในการทำงานในตลาดที่เป็นของนักลงทุน (เพื่อไม่ให้สับสนกับจำนวนดอลลาร์ซื้อขายต่อวันซึ่งเป็นบันทึกที่จัดขึ้นโดยผู้ค้า) นักลงทุนรายใหญ่ ได้แก่ ธนาคารเพื่อการลงทุน - ธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นองค์กรที่ให้ความช่วยเหลือแก่ บริษัท ในการระดมทุนของประชาชนและการระดมทุน นี้มักจะเกี่ยวข้องกับการถือครองอย่างน้อยส่วนหนึ่งของหลักทรัพย์ในระยะยาว
- กองทุนรวม - บุคคลจำนวนมากเก็บเงินไว้ในกองทุนรวมซึ่งจะทำให้การลงทุนระยะยาวใน บริษัท ที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ที่กำหนด กองทุนรวมต้องเป็นไปตามกฎหมายเพื่อทำหน้าที่เป็นผู้ลงทุนไม่ใช่ผู้ค้า
- นักลงทุนสถาบัน - เป็นองค์กรขนาดใหญ่หรือบุคคลที่ถือหุ้นใหญ่ใน บริษัท นักลงทุนสถาบันมักจะรวมถึงบุคคลภายในองค์กรคู่แข่งที่ทำประกันตนเองและนักลงทุนโอกาสพิเศษ
- นักลงทุนรายย่อย - นักลงทุนรายย่อยเป็นบุคคลที่ลงทุนในตลาดหุ้นสำหรับบัญชีส่วนบุคคล ในตอนแรกอิทธิพลของผู้ค้าปลีกอาจดูเหมือนเล็ก แต่เมื่อถึงเวลาแล้วผู้คนจำนวนมากก็จะควบคุมพอร์ตการลงทุนของตนและส่งอิทธิพลต่อกลุ่มนี้มากขึ้น
- ดู: นักลงทุนสถาบันและปัจจัยพื้นฐาน: ลิงก์คืออะไร?
ทุกฝ่ายต่างต้องการดำรงตำแหน่งในระยะยาวด้วยความพยายามที่จะยึดมั่นกับ บริษัท ในขณะที่ยังคงประสบความสำเร็จอย่างต่อเนื่อง ความสำเร็จของ Warren Buffett คือบทพิสูจน์ถึงความสามารถในการใช้กลยุทธ์นี้
Trader คืออะไร?
ผู้ค้าคือผู้เข้าร่วมการตลาดที่ซื้อหุ้นใน บริษัท โดยมุ่งเน้นตลาดมากกว่าพื้นฐานของ บริษัท ตลาดที่ค้าสินค้าให้ยืมตัวดีต่อผู้ค้า หลังจากที่ทุกคนซื้อข้าวสาลีน้อยมากเนื่องจากมีคุณภาพขั้นพื้นฐาน - พวกเขาทำเช่นนั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาที่มีขนาดเล็กซึ่งเกิดจากอุปสงค์และอุปทาน ผู้ค้ามักกังวลกับ: รูปแบบราคา - ผู้ค้าจะดูประวัติราคาเพื่อพยายามคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตซึ่งเป็นที่รู้จักกันในชื่อการวิเคราะห์ทางเทคนิค
- อุปทานและอุปสงค์ - ผู้ค้าเฝ้าติดตามการซื้อขายภายในวันเพื่อดูว่าเงินมีการเคลื่อนไหวและทำไม
- Market Emotion - พ่อค้าเล่นความกลัวของนักลงทุนผ่านเทคนิคเช่นการซีดจางที่พวกเขาจะเดิมพันกับฝูงชนหลังจากที่ย้ายใหญ่เกิดขึ้น
- บริการลูกค้า - ผู้ประกอบการด้านการตลาด (หนึ่งในผู้ค้ารายใหญ่ที่สุด) จะได้รับการว่าจ้างจากลูกค้าเพื่อจัดหาสภาพคล่องผ่านการซื้อขายอย่างรวดเร็ว
- ท้ายที่สุดก็คือผู้ค้าที่ให้สภาพคล่องแก่นักลงทุนและมักจะจบการค้าอีกครั้ง ไม่ว่าจะเป็นการทำตลาดหรือการซีดจางผู้ค้าเป็นส่วนสำคัญของตลาด
ดู: สิ่งที่พ่อค้าสามารถเรียนรู้จากนักลงทุนได้หรือไม่?
ใครคือผู้ค้ารายใหญ่?
เมื่อพูดถึงปริมาณการซื้อขายนักลงทุนจะชนะด้วยการยิงระยะยาว มีผู้ค้าหลายประเภทที่สามารถซื้อขายได้บ่อยเท่าทุกๆสองสามวินาที ในบรรดาประเภทผู้ค้าที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ : ธนาคารเพื่อการลงทุน - หุ้นที่ไม่สะสมเพื่อลงทุนในระยะยาวจะขายได้ ในระหว่างขั้นตอนการเสนอขายหลักทรัพย์เบื้องต้นธนาคารเพื่อการลงทุนเป็นผู้รับผิดชอบในการขายหุ้นของ บริษัท ในตลาดเปิดโดยการซื้อขาย
- Market Makers - เหล่านี้เป็นกลุ่มที่รับผิดชอบในการจัดหาสภาพคล่องในตลาด กำไรจะทำผ่าน spread-bid-ask และค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากลูกค้า ในท้ายที่สุดกลุ่มนี้มีสภาพคล่องสำหรับตลาดทั้งหมด
- Arbitrage Funds (เงินทุนที่มีการจัดซื้อ) - เงินทุนที่มีการโต้แย้งคือกลุ่มที่ย้ายเข้าสู่ตลาดอย่างไร้ประสิทธิภาพ ตัวอย่างเช่นหลังจากการควบรวมกิจการได้มีการประกาศไปแล้วหุ้นจะรีบย้ายไปที่ราคาที่ซื้อใหม่โดยไม่รวมค่าความเสี่ยง ธุรกิจการค้าเหล่านี้ดำเนินการโดยกองทุนการเก็งกำไร
- ผู้ค้า / บริษัท ที่เป็นเจ้าของ - ผู้ประกอบการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ได้รับการว่าจ้างจาก บริษัท เพื่อหารายได้จากการซื้อขายระยะสั้น พวกเขาใช้ระบบการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์และเทคนิคอื่น ๆ ในความพยายามที่จะทำเงินได้มากขึ้นโดยการรวมกำไรในระยะสั้นมากกว่าที่จะทำได้โดยการลงทุนในระยะยาว
- บรรทัดล่าง
เห็นได้ชัดว่าทั้งนักค้าและนักลงทุนจำเป็นอย่างยิ่งที่ตลาดจะสามารถทำงานได้อย่างถูกต้อง หากไม่มีผู้ค้านักลงทุนจะไม่มีสภาพคล่องในการซื้อและขายหุ้น หากไม่มีนักลงทุนผู้ค้าจะไม่มีพื้นฐานที่จะซื้อและขาย ทั้งสองกลุ่มนี้เป็นตลาดการเงินที่เรารู้จักในปัจจุบัน