สารบัญ:
บทบาทที่ทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญคือการอำนวยความสะดวกในการดำเนินการซื้อขายหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่และมีการเคลื่อนไหวเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยง นายหน้าชั้นเยี่ยมอาจถูกคิดว่าเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ระดับกลางซึ่งอำนวยความสะดวกและประสานงานการซื้อขายที่หลากหลายและซับซ้อนในตราสารทางการเงินหลากหลายประเภท บริการนายหน้าชั้นนำของธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่เช่น Merrill Lynch และ Goldman Sachs
นายหน้า Core Prime
โบรกเกอร์ชั้นนำให้บริการด้านการคุ้มครองและการให้บริการทางการเงินที่หลากหลายแก่ลูกค้ากองทุนเฮดจ์ฟันด์รวมถึงการทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่างกองทุนเฮดจ์ฟันด์กับคู่ค้าที่สำคัญอีก 2 แห่ง คู่ค้าที่สำคัญรายแรก ๆ เหล่านี้เป็นนักลงทุนสถาบันรายใหญ่เช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญที่มีสัดส่วนการถือครองมากและเป็นแหล่งจัดหาหลักทรัพย์เพื่อให้ยืมเพื่อการขายระยะสั้น กลุ่มที่สองของกลุ่มที่สำคัญคือธนาคารพาณิชย์ที่มีเงินทุนเพียงพอที่จะกู้ยืมเงินจำนวนมากเพื่อทำกำไรได้ คู่ค้าทั้งสองแห่งนี้ได้รับความช่วยเหลือจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญช่วยให้กองทุนป้องกันความเสี่ยงดำเนินธุรกิจขายสั้น ๆ ผ่านการยืมหุ้นและหุ้นกู้จากนักลงทุนสถาบันรายใหญ่และเพื่อเพิ่มเงินลงทุนของตนโดยใช้ Leverage โดยการหาแหล่งเงินทุนจากธนาคารพาณิชย์ การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่สำคัญทำให้เกิดรายได้ด้วยการคิดค่าธรรมเนียมเช่นการเบิกเกินบัญชีหรือเบี้ยประกันภัยกับเงินกู้จากธนาคารพาณิชย์เพื่อแลกกับการทำธุรกรรม
นอกเหนือจากบริการให้ยืมหลักแล้วนายหน้าชั้นนำเสนอบริการอื่น ๆ ของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งบางครั้งเรียกว่า "บริการเจ้าหน้าที่อำนวยความสะดวก" ซึ่งออกแบบมาเพื่อให้ง่ายและเพิ่มประสิทธิภาพ การดำเนินงานของกองทุนป้องกันความเสี่ยง หนึ่งบริการที่สำคัญเพิ่มเติมคือการวิเคราะห์ความเสี่ยงและประสิทธิภาพ โบรกเกอร์ชั้นนำหลายแห่งมีหุ้นส่วนหรือข้อตกลงอื่น ๆ กับผู้ให้บริการด้านการบริหารความเสี่ยงเช่นกลุ่ม RiskMetrics ซึ่งจะช่วยให้ลูกค้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์สามารถใช้บริการวิเคราะห์ความเสี่ยงและรายวันได้
บริการที่สำคัญอีกอย่างหนึ่งคือการแนะนำทุนสำหรับผู้จัดการกองทุนการแนะนำทุนคือขั้นตอนการเชื่อมโยงผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์กับนักลงทุนที่มีศักยภาพในรูปแบบการบริหารสินทรัพย์และนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของนายหน้าชั้นนายก โบรกเกอร์ชั้นนำให้บริการแก่ลูกค้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ซึ่งมักมีส่วนร่วมในการซื้อขายตราสารอนุพันธ์ทางการเงินโดยการเปิดโอกาสให้พวกเขาเข้าถึงโต๊ะซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมถึงคำแนะนำในการบริหารความเสี่ยงจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตนเอง นายหน้านายหน้ายังเสนอให้ลูกค้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เข้าถึงบริการด้านการวิจัยของโบรกเกอร์ชั้นนำเพื่อเพิ่มและลดต้นทุนการวิจัยสำหรับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ การให้บริการบริหารและผู้รับช่วงการจ้างงานภายนอกและการยกระดับการให้เครดิตที่เพิ่มขึ้นโดยการเสนอวงเงินเครดิตเป็นคุณลักษณะเพิ่มเติมที่มีให้โดย บริษัท นายหน้าหลายรายข้อควรพิจารณาสำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ในการเลือกนายหน้านายหน้า
เนื่องจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ชั้นนำให้บริการที่จำเป็นจำนวนมากที่มีความสำคัญต่อการดำเนินงานที่มีประสิทธิภาพและหวังผลกำไรของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ เป็นการตัดสินใจครั้งสำคัญสำหรับผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ข้อควรพิจารณาเบื้องต้นในการเลือกโบรกเกอร์ที่สำคัญคือราคาของบริการต่างๆที่นำเสนอ ง่ายต่อการเข้าถึงผู้ถือครองหลักทรัพย์รายใหญ่รวมถึงผู้ถือหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยและยากต่อการยืม และความลับทางการค้า นอกจากนี้นักลงทุนที่มีศักยภาพในกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจได้รับอิทธิพลเชิงบวกหรือลบโดยการเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เฉพาะราย นี่อาจเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับกองทุนใหม่ที่กำลังเริ่มต้นขึ้นและกระตือรือร้นที่จะแสวงหานักลงทุนรายใหญ่