ความเสี่ยงหลักของหุ้นปันผลสูงคือความสามารถในการจ่ายเงินปันผลและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย หุ้นปันผลสูงอาจเป็นโอกาสพิเศษสำหรับนักลงทุนที่มีความรู้ความสามารถที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในขณะที่พวกเขารอให้ราคาดีขึ้น อย่างไรก็ตามเพื่อให้แน่ใจว่าการจ่ายเงินปันผลจะเป็นไปอย่างสมเหตุสมผล

หุ้นปันผลสูงอาจเป็นผลตอบแทนและการลงทุนที่ร่ำรวยหากพวกเขามีทีมผู้บริหารและงบดุลที่แข็งแกร่ง บางครั้ง บริษัท ที่มีประวัติยาวนานในการชำระเงินอาจประสบปัญหาในระยะสั้นหรือสภาพตลาดที่ไม่ดีซึ่งอาจนำไปสู่ความอ่อนแอในระยะสั้น การลดลงของราคาหุ้นนี้มีผลกระทบจากการยกระดับเงินปันผลชั่วคราวเป็นการสร้างโอกาสให้กับนักลงทุนเชิงรุก

เงินปันผลมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยนอกเหนือจากผลประกอบการของธุรกิจหลักทรัพย์อ้างอิง เมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นการจ่ายเงินปันผลจะกลายเป็นสิ่งที่น่าสนใจน้อยสำหรับนักลงทุนซึ่งจะนำไปสู่การไหลออก บางสาขาที่มีหุ้นปันผลสูงที่สุดคือกองทุนอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุน (REITS) สาธารณูปโภคห้างหุ้นส่วนห้างหุ้นส่วนต้นแบบและผู้บริโภคเย็บเล่ม

เงินปันผลสูงอาจเป็นคนโง่

ในขณะที่เงินปันผลสูงเป็นธรรมชาติที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนก็ควรเพิ่มความสงสัย ในบางกรณีการจ่ายเงินปันผลสูงอาจส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาอยู่ นักลงทุนที่ซื้อมาจากการจ่ายเงินปันผลอาจได้รับผลกระทบเนื่องจากการจ่ายเงินปันผลจะลดลงและราคาหุ้นปรับตัวลดลง

ตลาดมีลักษณะที่คาดการณ์ล่วงหน้าและอาจเริ่มลดปัญหาพื้นฐานซึ่งทำให้การจ่ายเงินปันผลชั่วคราวดูน่าสนใจยิ่งขึ้น ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Stock XYZ ซื้อขายที่ราคา $ 50 และจ่ายเงินปันผลเป็นรายปีเป็นเงิน $ 2 50 ให้ผลตอบแทน 5% บางส่วนทำให้เกิดการสูญเสียอำนาจรายได้และสต็อกลดลง 50% เป็น 25 เหรียญ เงินปันผลมักไม่ได้ตัดออกทันที นักลงทุนอาจเห็นว่าผลผลิตของหุ้นอยู่ที่ 10%

อย่างไรก็ตามผลตอบแทนสูงนี้เป็นสถานะชั่วคราวของกิจการเนื่องจากตัวเร่งปฏิกิริยาเดียวกันกับที่ทำให้ราคาหุ้นปรับลดลงน่าจะเป็นผลให้การจ่ายเงินปันผลลดลง ในบางครั้ง บริษัท อาจเลือกที่จะจ่ายเงินปันผลและให้รางวัลแก่ผู้ถือหุ้นที่ซื่อสัตย์ ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องพิจารณาข้อมูลทางการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท และสอบถามว่าจะสามารถรักษาเงินปันผลได้หรือไม่ ปัจจัยบางประการในการตรวจสอบคือประวัติของผู้บริหารในการจ่ายเงินปันผลและการจ่ายเงินปันผลความแข็งแกร่งของงบดุลและกระแสเงินสดอิสระ (FCF)

ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย

อัตราผลตอบแทนของเงินปันผลจะถูกนำมาเปรียบเทียบกับอัตราผลตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยง นักลงทุนส่วนใหญ่ประเมินเงินปันผลเมื่อเทียบกับมาตรการนี้แทนที่จะเป็นเกณฑ์ที่แน่นอนเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นย่อมส่งผลให้มีการจ่ายเงินปันผลในหุ้นปันผลสูงทำให้ราคาหุ้นปรับลดลงและอัตราเงินปันผลที่สูงขึ้น

สภาวะทางเศรษฐกิจบางอย่างที่ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยถูกเพิ่มขึ้นคือสภาพแวดล้อมที่มีการเติบโตอย่างแข็งแกร่งและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ หากธนาคารกลางตัดสินใจว่าเสถียรภาพด้านราคากำลังเป็นปัญหาพวกเขาจะเลือกที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยซึ่งจะเริ่มผ่อนคลายในตราสารผลผลิตทั้งหมด หุ้นปันผลสูงจะรู้สึกถึงผลกระทบที่รุนแรงที่สุดเนื่องจากการกระจายตัวของผลตอบแทนและอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงจะมีการหดตัวมากที่สุด ตัวอย่างความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยสำหรับหุ้นปันผลสูงคือเดือนมกราคม 2558 ถึงเดือนมิถุนายน พ.ศ. 2558 ช่วงนี้มีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นกับตลาดแรงงานที่ปรับตัวขึ้นเศรษฐกิจที่ดีขึ้นและความคิดเห็นจากผู้กำหนดนโยบายของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ขอบฟ้าหากเศรษฐกิจยังคงรักษาวิถี

ในช่วงเวลานี้ความอ่อนแอถาวรอยู่ในกลุ่มที่มีผลตอบแทนสูงสุด ตัวอย่างเช่นดัชนีสาธารณูปโภคร่วงลงเกือบ 20% ในช่วงเวลาดังกล่าวและกองทุน Dow Jones Wilshire REIT ลดลงเกือบ 15% ในการเปรียบเทียบ S & P 500 เพิ่มขึ้นประมาณ 2% ในช่วงเวลาเดียวกัน