คุณอาจจะรู้ว่าพันธบัตรเป็นวิธีหนึ่งในการหารายได้จากการลงทุนของคุณ นอกจากนี้คุณยังอาจรู้ว่าพวกเขาสามารถช่วยคุณในการกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณได้เนื่องจากพวกเขามักจะย้ายไปในทิศทางตรงกันข้ามกับหุ้น แต่บางคนอาจหลีกเลี่ยงพันธบัตรเพราะพวกเขาไม่เข้าใจวิธีการลงทุนเหล่านี้ทำงานหรือโครงสร้างราคาได้เปิดพวกเขาออกไปความคิด ที่นี่เราไปมากกว่าบันทึกการค้าปลีกซึ่งมักจะทำงานเป็นทางเลือกที่ดีในการสร้างความสับสนมากขึ้นกองทุนพันธบัตร
พันธบัตรอาจสับสน
ด้วยดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นดอกเบี้ยมาร์กอัปค่าคอมมิชชั่นและการเปลี่ยนแปลงราคาการลงทุนพันธบัตรไม่ใช่เรื่องง่ายเสมอไป ในปี 2003 National Association of Security Dealers (NASD) ได้ออกผลการสำรวจความคิดเห็นของนักลงทุนจาก 55 คน ผลการสำรวจพบว่ามีเพียง 71% ของผู้เข้าร่วมเข้าใจแนวคิดเรื่องพันธบัตรและมีเพียง 39% เท่านั้นที่ทราบความสัมพันธ์ผกผันระหว่างราคาหุ้นกู้กับอัตราดอกเบี้ย ตัวเลขเหล่านี้อาจอธิบายได้ว่าทำไมคนบางคนหลีกเลี่ยงพันธบัตร
พันธบัตรพื้นฐาน
และ แนวคิดตราสารหนี้ขั้นสูง .)
ในที่สุดกองทุนพันธบัตรก็มีปัญหาด้านภาษี เจ้าของกองทุนตราสารหนี้ที่ต้องเสียภาษีจำนวนมากไม่มีความสุขมากเมื่อได้รับแบบฟอร์ม 1099 จากเงินทุน ผู้ถือหุ้นเหล่านี้มักจะตระหนักว่าพวกเขาไม่สามารถควบคุมได้เมื่อต้องใช้เงินทุน (ระยะสั้นหรือระยะยาว) และวิธีที่จะได้รับผลกระทบจากภาษีแม้ว่าจะยังไม่ได้ขายหุ้นก็ตามก็ตาม
ตัวอย่างเช่นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มเพิ่มขึ้นมูลค่าหุ้นของกองทุนพันธบัตรอาจลดลง อาจทำให้ผู้ถือกองทุนรายอื่นตกใจและขายได้ ผู้บริหารกองทุนต้องใช้เงินสดเพื่อรับมือกับการไถ่ถอนดังนั้นพวกเขาจึงต้องขายพันธบัตรที่อาจชื่นชมและต้องผ่านการเติบโตดังกล่าวไปยังผู้ถือหุ้นแต่ละรายแม้ว่าเงินจะนำกลับมาลงทุนในหุ้นทุนเพิ่มเติมก็ตาม ดังนั้นผู้ถือหุ้นที่พำนักอยู่ในกองทุนรวมถึงการจำหน่ายสินค้าที่พวกเขาไม่ต้องการ แต่ก็ยังต้องเสียภาษีที่เกี่ยวข้องกับการจัดจำหน่ายดังกล่าว และเพื่อให้เรื่องเลวร้ายยิ่งแย่ลงพวกเขาอาจต้องจ่ายภาษีขณะที่มูลค่าของกองทุนลดลงหมายเหตุขายปลีกเสนอทางเลือกอีกทางเลือกหนึ่ง
มีทางเลือกอีกประการหนึ่งสำหรับนักลงทุนที่แสวงหาผลกำไรซึ่งเข้าใจง่ายและราคาไม่แพงที่จะซื้อ ธนบัตรที่มีรายได้คงที่ซึ่งคุณสามารถสั่งซื้อได้โดยตรงจากผู้ออกโดยมีมูลค่าตราไว้หุ้นละ 1,000 เหรียญสหรัฐฯโดยไม่มีดอกเบี้ยค้างจ่ายหรือมาร์กอัปเพิ่ม เป็นตราสารหนี้ด้อยสิทธิอัตราคงที่และไม่มีหลักประกันของ บริษัท ที่ออกหลักทรัพย์ บันทึกและการจ่ายดอกเบี้ยที่เกี่ยวข้องได้รับการสนับสนุนโดยความเชื่อมั่นและเครดิตของผู้ออกตราสารหนี้และสามารถเรียกชำระได้หรือไม่สามารถเรียกชำระได้ หมายเหตุการเรียกเก็บเงินมักให้ผลตอบแทนที่สูงขึ้นและรวมถึงการป้องกันการโทรสำหรับช่วงเวลาที่กำหนดไว้ (สำหรับการอ่านหลักทรัพย์ดูเพิ่มเติมโปรดดูที่
คุณลักษณะการโทร: อย่ารับยามปิด
) เมื่อคุณซื้อบันทึกย่อแล้วคุณจะได้รับการชำระดอกเบี้ยคงที่ตามปกติ (รายเดือนรายไตรมาสหรือรายปี) จนกว่าจะครบกำหนด ธนบัตรมีให้เลือกเป็นรายสัปดาห์โดย บริษัท ผู้ออกตราสารจำนวน จำกัด จำนวนมากซึ่งเป็น บริษัท ข้ามชาติที่มีชื่อเสียงระดับโลก ข้อเสนอพิเศษใช้ได้หนึ่งสัปดาห์และมีอัตราดอกเบี้ยคูปองอัตราดอกเบี้ยตั๋วสัญญาใช้เงินวันที่เรียกเก็บเงินและการให้คะแนนเครดิต ผู้ออกหุ้นกู้มีสิทธิ์ที่จะเปลี่ยนแปลงหรือยกเลิกการเสนอขายโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า คุณสามารถลงทุนในหลักทรัพย์เหล่านี้ผ่านทางโบรกเกอร์ที่สามารถให้การโพสต์รายสัปดาห์ได้ หมายเหตุเหล่านี้เหมาะสำหรับบัญชีที่ต้องเสียภาษีหรือสามารถเก็บไว้ใน IRA ได้ซึ่งรายได้ดอกเบี้ยจะสะสมภาษีรอการตัดบัญชี และนักลงทุนที่ต้องการสร้างบันไดรายได้ (income) สามารถซื้อตั๋วสัญญาใช้เงินขายปลีกที่มีวันครบกำหนดที่แตกต่างกันและกำหนดการชำระดอกเบี้ย แม้ว่าจะมีตลาดรองสำหรับบันทึกย่อทางค้าปลีกอยู่แล้ว แต่จะถือไว้จนกว่าจะครบกำหนด ดังนั้นจึงไม่เหมาะหากคุณกำลังมองหาการค้าพวกเขาสำหรับกำไรทุน (แต่นี้เป็นชนิดของกลยุทธ์รายได้คงที่ที่มีการจัดแสดงความซับซ้อนที่เรากล่าวข้างต้น) แต่เช่นเดียวกับการลงทุนรายได้คงที่อื่น ๆ มูลค่าตลาดของตั๋วสัญญาใช้เงินค้าปลีกอาจผันผวนจนถึงวันครบกำหนด
ในที่สุดโน้ตค้าปลีกส่วนใหญ่ก็มีตัวเลือกสำหรับผู้รอดชีวิตที่ไม่ซ้ำกัน คุณลักษณะนี้ช่วยให้อสังหาริมทรัพย์ของคุณสามารถส่งคืนเอกสารคืนให้กับผู้ออกโดยใช้มูลค่าที่ตราไว้ ดังนั้นในกรณีที่ทราบมีมูลค่าน้อยกว่ามูลค่าที่ตราไว้เมื่อคุณตายทายาทของคุณยังคงสามารถส่งคืนบันทึกย่อสำหรับมูลค่าที่ตราไว้ได้
บรรทัดด้านล่าง
หากคุณต้องการรวมหรือเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวรในพอร์ตโฟลิโอของคุณบันทึกการค้าปลีกสามารถทำให้การลงทุนของคุณง่ายขึ้นเข้าใจง่ายสามารถซื้อได้ในปริมาณที่พอประมาณและให้รายได้ที่มั่นคง นอกจากนี้ก็มักจะง่ายกว่าเงินกองทุนพันธบัตรซึ่งเป็นสิ่งที่นักลงทุนที่คาดการณ์เวลาไว้น่าจะชื่นชม