นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้การสนับสนุนและความต้านทานในการระบุจุดบนแผนภูมิซึ่งความน่าจะเป็นไปได้ที่จะมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นหรือมีการกลับรายการ การสนับสนุนเกิดขึ้นเมื่อแนวโน้มขาลงคาดว่าจะหยุดชะงักเนื่องจากความต้องการที่มีอยู่ ความต้านทานเกิดขึ้นที่แนวโน้มขาขึ้นคาดว่าจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากความเข้มข้นของอุปทาน บทความการตีความการสนับสนุนและเขตความต้านทานตรวจสอบพื้นฐานของเครื่องมือการวิเคราะห์ทางเทคนิคนี้ บทความนี้จะศึกษาว่าโซนแรงสนับสนุนและความต้านทานส่วนใหญ่เป็นอย่างไรด้วยความรู้สึกของมนุษย์และจิตวิทยา (ทุกครั้งที่นักลงทุนพูดถึงการเข้าต่ำหรือเลือกจุดเข้าและออกพวกเขาจะแสดงความเคารพต่อคนเหล่านี้ดู ผู้บุกเบิกการวิเคราะห์ทางเทคนิค )

-> ->

บทแนะนำ: กลยุทธ์การซื้อขาย Elliott Wave

จิตวิทยาการสนับสนุนและความต้านทาน
ในตลาดการเงินมีผู้เข้าร่วมสามประเภทในระดับราคาใด ๆ : > ผู้ค้าที่ยืนยาวและรอการขึ้นราคา

• ผู้ค้าที่สั้นและหวังว่าราคาจะลดลง
• ผู้ค้าที่ไม่ได้ตัดสินใจว่าจะขายได้อย่างไร

เมื่อราคาเพิ่มขึ้นจากระดับการสนับสนุนผู้ค้าที่มีความสุขเป็นเวลานานและอาจพิจารณาเพิ่มตำแหน่งของพวกเขาหากราคาลดลงไปที่ระดับการสนับสนุนเดียวกัน ผู้ค้าที่อยู่ในสถานการณ์เช่นนี้กำลังเริ่มสงสัยตำแหน่งของตนและอาจซื้อเพื่อปกปิด (ออกจากตำแหน่ง) เพื่อออกไปที่หรือใกล้จุดคุ้มทุนถ้าราคาถึงระดับการสนับสนุนอีกครั้ง ผู้ค้าที่ไม่ได้เข้าสู่ตลาดก่อนหน้านี้ที่ระดับราคานี้อาจพร้อมที่จะเด้งและไปนานถ้าราคาถอยลงมาที่แนวรับ ในสาระสำคัญจำนวนมากของผู้ค้าอาจจะกระหายรอซื้อในระดับนี้เพิ่มความแข็งแรงเป็นพื้นที่ของการสนับสนุน หากผู้เข้าร่วมทั้งหมดซื้อในระดับนี้ราคาอาจฟื้นตัวจากการสนับสนุนอีกครั้ง

ราคาสามารถตกลงไปถึงระดับการสนับสนุนได้ เนื่องจากราคายังคงลดลงผู้ค้าจะรู้ได้ทันทีว่าระดับการสนับสนุนไม่ถือ ผู้ค้าระยะยาวอาจรอราคาไต่ระดับขึ้นมาที่แนวรองรับก่อนหน้าซึ่งจะเป็นแนวต้านเพื่อออกจากธุรกิจการค้าด้วยความหวังที่จะ จำกัด การขาดทุน ผู้ค้ารายย่อยกำลังมีความสุขและอาจพิจารณาเพิ่มตำแหน่งของพวกเขาหากราคามีการทบทวนระดับราคาอีกครั้ง สุดท้ายผู้ค้าที่ไม่ได้เข้าสู่ตลาดอาจสั้นลงหากราคากลับมาที่ระดับการสนับสนุนก่อนหน้านี้โดยคาดว่าราคาจะลดลงอีก อีกครั้งผู้ค้าจำนวนมากอาจพร้อมที่จะย้ายที่ระดับนี้ แต่ตอนนี้แทนการซื้อพวกเขาจะขาย พฤติกรรมแบบเดียวกันนี้สามารถเห็นได้ในทางตรงกันข้ามกับปฏิกิริยาของพ่อค้าต่อระดับความต้านทาน

โซนการเลื่อนลอย

ตัวอย่างเหล่านี้แสดงหลักการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่สำคัญ: สิ่งที่ก่อนหน้านี้ทำหน้าที่เป็นตัวสนับสนุนในที่สุดจะกลายเป็นความต้านทานในทางตรงกันข้ามระดับที่สร้างความต้านทานจะทำหน้าที่เป็นตัวสนับสนุนเมื่อราคาพักตัวเหนือระดับความต้านทาน ซึ่งสามารถดูได้จากแผนภูมิหรือกรอบเวลาใด ๆ แม้ว่านักลงทุนมักอ้างถึงแผนภูมิรายวันเพื่อกำหนดพื้นที่สนับสนุนและความต้านทาน แต่กรอบเวลาที่มีขนาดเล็กจะใช้โดยเฉพาะผู้ค้าระยะสั้นเพื่อสร้างพื้นที่เหล่านี้ ตัวอย่างเช่นแผนภูมิ 1 แสดงกราฟราคา 15 นาทีของ Coca-Cola (NYSE: KO
KOCoca-Cola Co45 94 + 1 03% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) . เส้นสีเหลืองหมายถึงระดับราคา ($ 67 60) ซึ่งมีการพลิกกลับระหว่างการแสดงเป็นความต้านทานและการสนับสนุนและกลับไปต้านทาน รูปที่ 1

โซนสนับสนุนและความต้านทานไม่เพียงเห็นเฉพาะราคาเท่านั้น พวกเขาสามารถอยู่พร้อมกับขึ้นหรือลง trendlines รูปที่ 2 ซึ่งแสดงแผนภูมิรายวันสองปีของ Johnson & Johnson (NYSE: JNJ

JNJJohnson & Johnson139 77 + 0. 01% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) แสดงให้เห็นว่า โซนเหล่านี้สามารถปรากฏเป็นแนวนอน (สนับสนุนในตัวอย่างนี้) หรือมีราคาที่เกิดขึ้นพร้อมเส้นแนวโน้ม (ระดับความต้านทานในแผนภูมิ) เวลาและอีกครั้งในช่วงสองปีที่ผ่านมาระดับเหล่านี้ได้รับการทดสอบการทำลายอย่างมีนัยสำคัญเหนือหรือต่ำกว่าเส้นแนวโน้มเพียงสองครั้ง (เราจะแสดงให้คุณเห็นเทียนที่จุดประกายแนวโน้มการค้าที่ประสบความสำเร็จออกไปดู Inside Day Bollinger Band® Turn Trade .) รูปที่ 2

อารมณ์และพฤติกรรมของมนุษย์

กลัวความโลภ และสัญชาตญาณฝูงเป็นคำที่มักเกิดขึ้นเมื่อพูดถึงตลาดการเงิน เนื่องจากอารมณ์และพฤติกรรมของมนุษย์มีส่วนสำคัญต่อการเคลื่อนไหวของราคาในตลาด กราฟราคาจากนั้นอาจถือได้ว่าเป็นการแสดงภาพของอารมณ์เช่นความกลัวความโลภการมองในแง่ดีและแง่ร้ายและพฤติกรรมของมนุษย์เช่นสัญชาติญาณฝูง แผนภูมิราคาแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดตอบสนองต่อความคาดหวังในอนาคตอย่างไร (ดูว่าความคิดของคุณมีบทบาทสำคัญในความสำเร็จของคุณมากกว่าอิทธิพลของตลาดอย่างไรดู
Trading Psychology And Discipline .) ความกลัวและความโลภจะเห็นได้จากพฤติกรรมของผู้เข้าร่วมตลาด ระบุไว้ข้างต้น ขณะที่ราคาปรับตัวลงมาที่ระดับแนวรับผู้ค้าที่มีความยาวมาก ๆ จะเพิ่มตำแหน่งในการทำเงินได้มากขึ้น ในขณะที่ผู้ค้าที่สั้นจะซื้อเพื่อให้ครอบคลุมเพราะพวกเขากลัวที่จะสูญเสียเงิน สัญชาตญาณของฝูงยังแสดงให้เห็นในตัวอย่างนี้เนื่องจากผู้ค้ามักจะรวมตัวกันใกล้ระดับการสนับสนุนและความต้านทานเหล่านี้

ผู้ค้ายังสามารถรับประสบการณ์การตอบสนองที่มีเงื่อนไขได้เช่นกัน รูปที่ 3 ซึ่งแสดงกราฟรายวันของอีไลลิลลี่ (NYSE: LLY

LLYEli Lilly & Co83 28 + 0. 41% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แสดงให้เห็นว่าราคาเดิมสองเท่า peaks สร้างความต้านทานที่สะท้อนถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ค้าที่ได้ศึกษาแผนภูมินี้และดึงเส้นแนวโน้มที่เชื่อมต่อกับยอดขายทั้งสองราคาที่เกิดขึ้นในช่วงต้นเดือนสิงหาคมถึงกลางเดือนตุลาคมปี 2553 คาดว่าจะมีความต้านทานเมื่อราคาถึงเส้นที่คาดการณ์ไว้ของเส้นแนวโน้มนี่เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนเมษายนปี 2011 เนื่องจากราคาได้รับการตอบสนองตามเส้นทางของเส้นแนวโน้ม ในทำนองเดียวกันผู้ค้าอาจคาดหวังว่าจะได้รับการสนับสนุนอีกครั้งเมื่อราคาลดลงใกล้ 33 ดอลลาร์ 50 เนื่องจากระดับราคาดังกล่าวให้การสนับสนุนอย่างน้อย 3 ครั้ง รูปที่ 3

รูปที่ 4 แสดงให้เห็นถึงแนวคิดนี้มากขึ้นเนื่องจากราคาถูกวาดเป็นแม่เหล็กไปยังเส้นกราฟในแผนภูมิ Berkshire Hathaway ทุกวัน (NYSE: BRK B 999 BRK) BBerkshire Hathaway Inc 186 30-0 20%

สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ในกรณีนี้แนวโน้มลดลงทำหน้าที่ซ้ำ ๆ เป็นความต้านทานในช่วงหกเดือน ราคาจะประสบความสำเร็จในการขยับเหนือแนวเส้นบรรทัดจะเป็นรูปแบบการสนับสนุนที่สำคัญในช่วงหลายเดือนถัดไป รูปที่ 4 ระดับความรู้สึกทางอารมณ์

การสนับสนุนและระดับความต้านทานอื่น ๆ ที่ได้รับอิทธิพลจากอารมณ์ความรู้สึกของมนุษย์ประกอบด้วยตัวเลขรอบ (เนื่องจากง่ายต่อการจดจำ), ความสูงและต่ำสุด 52 สัปดาห์และเหตุการณ์ประวัติศาสตร์เช่น ความคิดฟุ้งซ่านของตลาดใหม่ ผู้ค้าและนักลงทุนมักจะจมลงในระดับราคาทางจิตวิทยาเหล่านี้ด้วยเหตุผลหลายประการ หนึ่งคือราคาเหล่านี้มีความสำคัญในอดีตและผู้ค้าทราบว่าน่าจะเป็นอีกครั้ง ผู้เข้าร่วมตลาดมักประเมินความคาดหวังในอนาคตตามสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต หากระดับการสนับสนุนในอดีตที่ผ่านมาพ่อค้าอาจยอมรับว่าจะให้การสนับสนุนที่แข็งแกร่งอีกครั้ง

อีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ระดับราคาทางอารมณ์มีความสำคัญก็คือพวกเขาดึงดูดความสนใจเป็นอย่างมากและสร้างความคาดหมายซึ่งอาจนำไปสู่ปริมาณที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากผู้ค้ารายอื่น ๆ พร้อมที่จะตอบสนองต่อ ความคิดฟุ้งซ่านของตลาดใหม่ ๆ เช่นสร้างความตื่นเต้นให้กับผู้ค้าในการคิดราคาที่สูงขึ้นโดยไม่มีระดับความต้านทานก่อนหน้านี้ให้ชะลอตัวลง ในฐานะที่เป็นตัวผู้รับผิดชอบความอิ่มอกอิ่มใจอาจส่งผลให้มีการผลักดันอย่างมีนัยสำคัญเหนือระดับสูงก่อนหน้านี้โดยปกติจะมีส่วนร่วมในตลาดเพิ่มขึ้นจนกว่าความกระตือรือร้นจะคลี่คลายลงและมีการกำหนดระดับความต้านทานใหม่
บริเวณด้านล่าง

โซนเวลาการสนับสนุนและความต้านทานถูกใช้โดยนักวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อศึกษาราคาที่ผ่านมาและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต โซนเหล่านี้สามารถวาดโดยใช้เครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคแบบง่ายๆเช่นเส้นแนวนอนหรือเส้นแนวโน้มขึ้นหรือลงหรือใช้ตัวชี้วัดขั้นสูงเช่น Fibonacci retracements จิตวิทยาการตลาดมีบทบาทสำคัญในการเคลื่อนไหวของราคาตราสารที่กำหนดเนื่องจากผู้ค้าและนักลงทุนจำย้อนอดีตตอบสนองต่อสภาวะการเปลี่ยนแปลงและคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต (รู้ว่าตลาดกำลังคิดอะไรเป็นวิธีที่ดีที่สุดในการพิจารณาว่าจะทำอะไรต่อไปหากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่

การวัดหลักที่มีจิตวิทยา
)